企業資金管理與風險控制探討

○耿英杰

（石家莊強大泵業集團有限責任公司 河北 石家莊 050035）

近年來，隨著市場經濟的持續發展，經濟環境日新月異地變化著，企業的經濟增長方式也逐步由粗放型向集約型轉變。這樣的經濟環境使得企業不斷推陳出新，通過實施改革提高經濟效益。常規來看，企業提高經濟效益有兩條途徑：一是大力投入，推進科技發展。這種方式所需要的資金投入往往讓很多企業望而卻步；二是加強管理，從開源到節流地增加效益。越來越多的企業認識到基于資產負債表和利潤表的事后核算會計已經不能反映企業的真實價值，而企業現金流量和資金管理能力則更值得企業關注。多項研究資料表明，財務管理水平直接反映一個企業生產經營管理水平的高低，影響著企業的經濟效益。因此，建立科學的資金管理體系，發揮集團整體資金優勢，提高整體資金使用效率，降低資金使用成本，提高資金效益，防范資金和財務風險，促使資金形成良性循環，使企業在市場中的競爭力的影響顯得尤為重要。

一、加強資金管理與風險控制對企業有著重要的積極意義

財務管理是企業管理的重要部分，而資金管理是企業財務管理的核心內容，資金的安全管理與風險控制是企業財務管理的關鍵環節。在企業的財務活動中，資金始終是企業生存的基礎保障。加強資金管理與風險控制，可以及時分析掌控企業資金的使用情況，提高企業資金周轉率，提高資金流動性，增強企業償債能力；可以增強企業資金流轉的監管力度，制定行之有效的內部控制監管措施，有效防范舞弊行為的發生；可以合理規劃企業資金存量，避免過多流動資金帶來的資源浪費與過少流動資金帶來的周轉困難，大大提高企業資金的使用效率。因此，如何加強資金管理與風險控制，提高資金使用效益，是每個處于市場競爭中的企業所面臨的重要課題。

二、企業資金管理與風險控制中常見的突出問題

長期以來由于管理體制等多方面原因，很多企業資金管理并不規范，或多或少還存在一些問題和漏洞，部分企業甚至存在違規行為，企業資金管理風險日益顯露。這些問題主要表現在以下幾個方面。

1、財務信息失真，難以為科學決策提供正確的數據依據

信息管理是現代企業管理的立足點，只有及時掌握了真實確切的信息，企業才能在一定范圍內有效控制資金流向。財務信息的真實性是能否正確反映事實情況的重要準繩，是企業公司監督決策維護正常經濟秩序、防范損失、管理風險，保護投資者利益的基本前提。虛假的財務信息不僅無法反映真實的財務狀況和資金流動傾向，還可能會使財務喪失真實的監督能力，而且成為影響企業經濟秩序和企業發展的重要因素。然而，根據財政部會計信息質量抽查披露，我國占八成以上的企業存在財務信息不同程度的失真問題，其中一些企業各層面都在截留信息甚至提供虛假信息，使得匯總信息普遍失真，會計核算與會計報表與實際經營情況不符，企業決策者難以獲取準確的財務信息。

2、監控流于形式，缺乏有效監督

由于一些歷史原因，在我國企業中，企業管理層對企業的各項資金運動環節普遍存在著監控不力甚至內部人為控制的現象，特別是在一些國有企業中擅自挪用轉移資金甚至侵吞國有資產等問題較為突出。部分企業對資金監控未引起足夠重視，使得監控手段流于形式，其設置的監督職能操作性差，監督制度可行性與執行力不高，難以及時有效地發揮作用。例如，一些企業在資產配置、重大對外投資等問題上還未形成有效的決策約束機制，而僅僅依靠主要領導的主管判斷與個人決策，使得企業資金的流向與控制脫節，大大增加了企業的內部控制風險；一些子公司財務信息欺瞞行為屢禁不止，母公司因依靠失真的財務數據難以得到有效的信息反饋而難以及時準確的掌握子公司的財務資金變動情況，在出現問題時不能及時有效地采取措施來應對，造成很大的財務風險；一些企業領導對企業本身的財務資金于經營狀況缺乏足夠了解與準確掌控，財務人員也未能做到心中有底，通常只能夠聽從管理者的指示遵循其意圖來處理賬務問題，造成企業的資金監管流于形式，給企業帶來很大的風險隱患。

3、內部因素造成資金使用效率低下

我國國有企業內部資金分散問題嚴重，資金管理不集中造成的一系列問題大大影響到了企業的長遠發展。一方面，一些企業的子公司設立的賬戶眾多，使得資金管理嚴重失控。另一方面，一些企業決策隨意性大，或采取過于激進的籌資策略，過多地采用短期甚至是臨時性負債方式籌資以滿足長期性流動資產的需要，由于過多的長期投資擠占了運營資金，造成原有規模資金吃緊；或忽視了自身的發展目標而盲目投資，投資失誤多，損失嚴重，而投資資金主要來源于銀行短期借款，極易造成現金短缺風險。另外，還有些企業信用政策過于寬松，應收賬款管理不善，企業資金鏈條極易斷裂；舉債過多，資金沉淀嚴重，庫存占用比例過高，流動資金占用多而周轉緩慢等因素，都使得企業資金管理不善，資金使用效率低下。

三、如何加強企業資金管理與風險控制

有效的資金管理與風險控制，有利于企業降低內控風險，提高營運效率。企業加強資金管理與風險控制可從以下幾個方面入手。

1、牢固樹立資金管理意識，建立預警監測機制

企業在日常生產經營活動中應自上而下地宣傳資金管理與風險控制課題，組織適當的培訓學習，引領管理者與員工走出誤區，樹立資金監管意識，從源頭上加強企業資金監管，進行風險控制。不僅如此，還應樹立資金的時間價值觀念，增強現金流量的意識，使企業的資金運動方向與市場變化相適應，從而抓住機遇，減少風險與損失，促使企業重視現金流動效益，注重資金的使用效果和流動性，減少流動資金的大幅度沉淀，改善流動資金結構。要建立和完善資金風險預警監測機制，多方面建立和完善預警監測指標體系，確定重點監測對象和監測領域，對資產負債率、帶息負債比率、經營活動現金流等重要指標進行重點分析，對可能出現的資金風險提前做好應急預案，從而提高風險應對能力。

2、完善企業內部資金調度控制制度

企業應從建立健全授權審批制度、不相容職務相分離制度、內部獨立審計制度等方面入手，完善企業內部資金調度控制制度。授權審批制度要求企業在資金使用方面，根據結合自身情況建立的資金分級審批標準和權限，嚴格地按照審定的現金流量預算和資本性支出預算安排各項支出，嚴格地限制對外擔保權和對外投資權。不相容職務相分離制度要求每項重要的經濟業務都要經過兩個或兩個以上的部門或人員的處理，使得在具體的授權或分工上，單個人員或部門的工作必須與其他人員或部門的工作相一致或相聯系，并互相監督和制約。內部獨立審計制度保證了內部審計人員獨立于其所審查的活動之外，使內部審計真正發揮檢驗、監督、咨詢等相關職能。

3、提高預測水平，加強資金籌集管理

加強資金籌集管理要求企業管理者科學預測資金需求量并合理選擇籌資方式。現代企業作為獨立的市場主體，應當結合自身情況合理選擇預測方法，正確選擇多種籌資方式分散籌資風險，做好事前控制以形成科學的資本結構。應當注意的是，無論選擇何種預測方法，企業都應熟知不同時點上資金的不同價值以及生產經營中的現金流量，以合理安排籌措時間。在籌資時，應當拓寬籌資渠道，合理選擇籌資方式。無論采用何種籌資渠道，企業都應當結合內外部環境，科學地估算籌資風險。

4、進行資金集中管理

實施適度的資金集中管理可以增強企業的支付能力，加快資金周轉，保證生產經營活動的正常需求。一方面，可以建立結算中心制度或成立資金調度中心，賦予財務管理部門統籌管理企業各項資金的權限，嚴格控制多頭開戶和資金賬外循環的問題，充分有效地利用資金在使用過程中的時間差和空間差，強化資金的調控能力，減少貨幣資金占用量。另一方面，強化內部結算，以變付款結算為收款和轉賬結算的方式減少結算環節，簡化結算手續，提高資金運營效益。

5、加強資金預算管理

企業資金管理應準確把握資金預算管理原則，采取逐級編報、逐級審批，滾動管理的辦法，預算一經確定便不得隨意更改。要以現金流量管理為核心切實推進全面預算管理，細化資金安排從而增強現金保障能力。要統籌規劃生產經營與投融資活動的資金供給，結合上年度資金使用情況，科學預測預算，合理確定現金收支規模，做好資金預算執行情況的分析、監督與考核。要加強定額管理，依據科學的定額編制各種費用預算指標；推行預算全員參與，使技術人員等直接參與生產經營的人員對預算提出合乎企業生產經營情況的意見和建議。

6、加強應收賬款管理及存貨周轉

應收賬款是把雙刃劍，它既可能促進銷售，使企業獲得利息收入，也可能影響企業資金的周轉甚至帶來壞賬損失。對于應收賬款問題，企業應當在事前建立健全信用管理體系與審核制度，嚴格把關，事后積極開展清理工作，嚴格控制其規模與增長速度，減少流動資金占用，并加強管理，落實催收責任。對于存貨積壓問題，企業應當不斷提高生產技術，減少原材料對資金的占用；做好銷售預測，堅持以銷定產；創新營銷模式，增大銷售量；通過積極溝通，努力提高預收款比例，減少預付款金額，從而提高資金周轉率。

只有加強企業資金管理與風險控制，才能提高企業經濟效益，促進企業良性發展。企業應當積極探索，采取行之有效的管理和控制措施，有效加強資金管理與風險控制，以獲取更高的經濟利益。

[1]唐金娟：強化企業資金管理加強企業財務控制[J].中國商界，2009（3）.

[2]財政部會計資格評價中心：財務管理[M].財政經濟出版社，2004.

[3]王安先、張順峰：淺議集團資金管理[J].航天工業管理，2004（6）.