試論公允價值運用對會計實務的影響

○余鵬艷

（陽煤集團化工產業管理局 山西 太原 030006）

公允價值是指一項資產或負債在自愿雙方之間現行交易時，不是強迫銷售所達成的購買、銷售或結算的金額。其最大的特征就是來自于公平交易的市場，是參與市場交易的理智雙方充分考慮了市場的信息后所達成的共識，這種達成共識（一致）的市場交易價格即為公允價值。

一、目前我國運用公允價值的現狀

1、理論方面的缺失，造成了公允價值研究的滯后。目前我國在許多具體準則中都要求運用公允價值，但有關公允價值計量和披露的闡述、規定分散于各項具體會計準則及其應用指南中，不夠詳盡和統一，無法有效地指導實務，造成公允價值在使用過程中產生一些主觀理解上的偏差。對公允價值應用存在的誤區，以及我國客觀上在實務中公允價值的獲取難度也很大，使得該公允價值在實際操作難度很大。

2、公允價值的確定，需要依靠會計人員的職業判斷。公允價值在操作上很大程度的受到主觀因素的影響，使其存在著缺乏可靠性的致命弱點，會計人員素質的高低成為公允價值確定的一個重要因素。而我國會計從業人員總體素質不高、缺乏必要的合理估計和職業判斷能力。加之我國證券交易市場、產權交易市場、生產資料市場等機構制度都存在著不完善，不成熟的問題。以上主客觀因素的存在大大降低會計信息的可靠性。

3、和成本計量相比公允價值計量實施成本較高。在每個會計期末會計人員要對資產和負債的公允價值作出新的認定，監管部門為了預防企業利用公允價值進行盈余管理進而粉飾企業的經營業績，這些需要收集大量的信息和數據，勢必會增加操作成本。

4、我國證券市場發展中還存在諸多問題。如公司治理結構、獨立董事制度、信息披露制度有待完善；公司治理效率有待提高；公司資本結構有待進一步優化；股東會、董事會與經理層面的權利制衡關系還有待建立；證券市場監管透明度不夠。證券市場上金融衍生工具的市場價格處于不斷變動的狀態，這是引入公允價值計量屬性的一大原因，但是前面所說的我國證券市場的諸多問題使得金融衍生工具市場價格動態性的信息無法及時傳遞給投資者，那么金融衍生工具市場價格的確認也就不公允。

5、可能成為利潤操縱的工具。如上市公司可以通過同關聯方簽訂租賃協議的方式，將其他資產確認為投資性房地產，并采用公允價值模式計量。反之，上市公司也可通過解除租賃協議的方式，將投資性房地產轉換為其他資產，從而達到調節利潤的目的。

二、公允價值應用對會計業務的影響

公允價值計量作為一項計量原則，在具體的會計實務產生了很大的影響。既有有利的又有不利的方面。

從理論上來說公允價值通過對資產、負債價值產生影響的物價、匯率變動及科技進步引起的貶值等因素的反映，從而動態及時地反映了企業真實的財務狀況和經營成果。但由于公允價值的估值技術、公允價值的使用環境以及公允價值使用主體的水平和素質等運用條件有較高的要求，再加上現實中的操作偏差，使得運用公允價值產生的實際財務報告與理論上的財務報告可能存在一定的差距。

對于財務報告中的資產負債表、利潤表、會計信息質量等要素，公允價值的運用更是產生了本質性的變化。主要表現在：一是在資產負債表中，衍生金融工具的計量首次被納入財務報表，報表使用者能夠更加全面的了解企業現有的經營狀況和所面臨的風險。對于金融工具，按照新的準則要求資產類科目中增添了交易性金融資產，持有到期投資和可供出售金融資產科目。公允價值的變動被計入報表以更好地反映其市場價值，因此企業的資產負債規模會在一定范圍內進行波動；對于投資性房地產，企業可以根據市場行情、管理層意愿以及稅收狀況來決定采取何種計量方式，這樣資產負債表的形態也會呈現不同的變化。當投資性房地產的市場行情看好并存在可靠的公允價值時，如果企業選擇繼續按成本模式計量，不會影響其高價轉讓或賺取高額租金收入。但是如果按公允價值計量，在繼續持有這項資產的情況下，企業當期利潤增加導致所有者權益增加，資產規模也相應擴大。在投資性房地產與其他資產轉換的情況下，市場價值看好的房地產轉換為其他資產時會增加所有者權益，而其他資產轉換為投資性房地產時，公允價值與賬面價值的差額將全部記入損益，因此企業的資產收益率會受房地產價值的影響；對于非同一控制下的企業合并，商譽的處理使資產負債表呈現出與以往不同的形態，最終控制權的差異會使同一項經濟業務帶來的經濟效果迥然不同。由于我國大多數的企業合并屬于同一控制下的企業合并，合并對價并不是雙方討價還價的結果，無法代表公允價值。盡管要經過中介機構評估確認，但是還是有很多人為的因素干擾了公允價值的實現，這使得有一部分上市公司通過合并重組“一夜暴富”；對于債務重組，新準則強調其條件為債務人真正處于財務困境，突出債權人讓步的實質。因為公允價值的取得在國內仍存在一定的困難，大股東仍可能通過操縱債務重組來調節利潤；對于非貨幣性交換，企業的大股東可以通過與上市公司以優質資產換劣質資產的方式進行資產重組，不斷向上市公司輸送收益，同時入賬的資產的價值被低估，隨著時間的推移，如果管理層可以提高資產管理水平，優質資產便會逐漸改善上市公司的經營收益，從而提高凈資產收益率甚至每股凈收益。二是在利潤表中，對于金融工具方面按照新會計準則的規定，可供出售金融資產取得時按照成本計量，期末按照公允價值計量，對于公允價值與賬面價值之間的差額計入所有者權益。這就意味著，目前兩市之中擁有大量法人股的上市公司，未來出售的潛在收益目前則體現在所有者權益之中，也就是單位凈資產將出現大幅增加，當出售時便會大幅增加企業當期利潤；對于投資性房地產，如果期末以公允價值后續計量，如果市場行情看好，則當期利潤增加。投資性房地產與其他資產相互轉換的情況下，無論轉換為哪種資產其的入賬價值都為當時的公允價值；對于非同一控制下的企業合并，被購買方凈資產改用公允價值確認，合并成本與其的差額計作商譽或營業外收入；對于債務重組，公允價值的應用以及重組收益可重新計入當期損益的規定，可能為部分公司利用重組的機會創造利潤來源帶來了機會；對于非貨幣性交換，由于其在滿足一定條件時，可以用公允價值來計量，由此可能給轉換雙方帶來利潤，換出資產賬面價值與公允價值之間的差距越大則差額影響當期損益越大，這對資產結構、所得稅費用、凈利潤或凈資產都會產生很大影響。三是公允價值的運用，對會計信息的披露提出了新的較高要求。這樣一來利用未來現金流量折現法獲得的公允價值可以提供更準確的信息，這使得商業銀行盈余管理的空間進一步縮小。其運用有助于反映投資性房地產的真實價值，使此類業務的“隱形收益”轉換為“顯性收益”，更好的反映企業資產規模和價值。

對于和會計密不可分的審計業務，審計準則要求CPA按照一套嚴格的審計政策、方法和程序驗證被審計單位是否嚴格按照會計準則進行財務和經營活動。故此，一旦會計準則發生變化，相應的審計準則應當及時修改。

三、對公允價值應用中存在問題的幾點建議

1、完善理論研究及公允價值計量準則。鑒于美國制訂了統一的財務會計準則，規定公允價值的定義、用于計量公允價值的方法和有關公允價值計量的擴展披露等先進的研究成果，將其與我國特殊的會計環境相結合，制定一套適合我國國情的“公允價值準則”框架和理論體系，從而在此基礎上制定邏輯一致的會計準則，規范公允價值的定義和使用范圍、各種確定公允價值的方法、后續變動計量的確認和披露的規定等，形成完整對立的理論體系和計量準則。以解決我國對于公允價值的規定不夠詳盡和統一，無法有效地指導實務，造成公允價值在使用過程中產生一些主觀理解上的偏差的問題。

2、提高會計從業人員的素質，加強資產評估行業的隊伍建設。公允價值計量對會計從業人員和資產評估人員的職業素質要求較高，而財務人員、評估人員的職業道德素養對公允價值的運用也至關重要。在現階段，我國應積極進行會計從業人員的職業教育、積極組織人員進行培訓，促使其觀念的轉變和素質的提高，加強準則制定機構與評估準則制定機構的合作，以完善資產評估機構制度，增強其評估報告的準確度和權威性。

3、強化公允價值運用的執行及監督機制。借鑒國際的經驗，堅持政府監管與社會監管相結合、市場監管與操作風險防范并重，形成完整的市場化監管體系，并對市場準入、市場運營和市場推出實行全過程可持續監管。同時加大依法監管的懲罰力度，對濫用公允價值的有關人員進行嚴格監督，加大對會計師事務所和注冊會計師、注冊評估師的民事賠償責任。讓操縱公允價值的人付出比他通過操縱該原則得到的“利益”多得多的代價，并建立健全企業內部控制制度，來避免公允價值運用過程中的可操作性和主觀性嚴重的現象。

4、樹立全面收益的觀念。全面收益是一個廣泛的收益概念，是指除了業主投資和分配給業主款項之外的一切權益上的變動，既包括已確認且已實現的損益，也包括已確認但未實現的損益，前者為傳統損益表上的項目，后者則通過“其他全面收益”來反映，所有這些損益項目均反映在全面收益表中。這樣外部信息使用者就可以通過利潤表與全面收益表的比較，同時結合企業的現金流量，從而更加深入的了解企業經營情況，并能夠在一定程度減少企業內部的會計信息操縱動機。

5、完善市場機制及公司治理結構。完善的資本市場，是公允價值應用的市場條件。因為市場價格是最為客觀的，可靠程度最高，也是最簡便的公允價值的來源。并建立公允價值數據庫，收集與公允價值相關的內部和外部信息，既可以提高公允價值的準確度，又可以壓縮因采用公允計量而增加的成本。建立良好的公司治理結構，規范金融機構。充分發揮社會中介機構的作用，建立公允價值審計制度，制定內部控制制度和定期檢查制度，充分發揮證監會、注冊會計師和其他民間審計部門的作用，嚴格監督公允價值的使用，給違規者以刑事處罰、民事處罰和行政處罰，以震懾他們利用公允價值操縱利潤的心理。

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