淺淡中小企業財務風險及其防范措施

李慶蘭

（廣西魚峰集團水泥有限公司，廣西 柳州 545008）

淺淡中小企業財務風險及其防范措施

李慶蘭

（廣西魚峰集團水泥有限公司，廣西 柳州 545008）

經濟活動中，中小企業存在財務風險是難免的。企業財務活動的某一方面或某個環節發生問題都可能產生財務風險，危及企業的生存和發展。文章從財務理論研究的角度，聯系實際分析企業財務風險的成因，針對企業財務工作中的問題，提出科學的防范措施，降低風險，提高經濟效益。

財務風險；成因；措施

財務風險是一種微觀的經濟風險，是企業財務活動未來實際結果偏離預期結果的可能性。當前，我國中小企業已成為我國經濟主要推動力。在激烈競爭的市場經濟中，中小企業已成為市場競爭的主體，中小企業賴以生存、發展的自然環境和社會經濟環境具有較大的不確定性，使中小企業面臨巨大的財務風險。因此，隨著我國中小企業的快速崛起，必須對其財務風險進行防范。

1 企業財務風險的成因分析

1.1 財務決策缺乏科學性

目前，我國企業的財務決策普遍存在著經驗決策和主觀決策，由此而導致的決策失誤經常發生，從而產生財務風險。特別是在固定資產投資和對外投資過程中，由于企業對投資項目的可行性缺乏周密系統的分析和研究，加之決策所依據的經濟信息不全面、不真實以及決策者決策能力低下等原因，導致決策失誤頻繁發生。決策失誤使投資項目不能獲得預期收益，投資無法按期收回，為企業帶來巨大的財務風險。

1.2 企業財務管理的宏觀環境復雜多變

財務管理的宏觀環境包括經濟環境、法律環境、市場環境、社會文化環境、資源環境等因素，這些因素存在于企業之外,但對企業財務管理產生重大影響。宏觀環境的變化對企業來說，是難以準確把握和無法改變的。宏觀環境的不利變化必然給企業帶來財務風險。例如世界原油價格上漲，使運輸企業增加營運成本，減少利潤，無法實現預期的財務收益。財務管理的環境具有復雜性和多變性，外部環境的變化可能為企業帶來某種機會，也可能使企業面臨某種威脅。財務管理系統如不適應復雜而多變的外部環境，必然會給企業理財帶來困難。目前，由于機構設置不盡合理，管理人員素質不高，財務管理規章制度不夠健全、管理基礎工作不夠完善等原因，我國許多企業建立的財務管理體系缺乏對外部環境變化的適應能力和應變能力。具體表現在對外部環境的不利變化不能進行科學預見，措施不力，由此產生財務風險。

1.3 中小企業內部經營環節控制管理不善

內部財務控制是中小企業財務管理體系中一個非常重要而且相當獨特的系統。我國中小企業大多沒有建立內部財務控制機制，即使有其執行也不嚴格。（1）中小企業資金使用缺少計劃，容易陷入財務困境，同時中小企業負債比例較高，財務風險的不確定性較高，對未來經營與財務的影響大。（2）中小企業對日常現金缺乏管理，流失、浪費嚴重，流動資產使用和周轉效率低下，如存貨積壓或短缺，造成流動資金占用過量、存貨價值貶損或生產中斷。應收賬款長期掛賬，無法收回，造成壞賬損失。流動負債到期償還危險較大。同時，中小企業在生產過程中生產能力、原料、人力的安排不匹配，資源的利用率低下，產品質量控制體系不健全，產品質量難以提高。生產管理水平低下將增加企業流動資金的消耗，從而直接降低企業的短期償債能力。

1.4 企業產品銷售市場的復雜性

企業產品銷售市場風險，是指企業在產品市場銷售過程中，由于市場及相關的外部環境變化的不確定性，而導致企業產品市場占有率及銷售價格達不到預期的市場效果，從而影響企業財務收益甚至及生存與發展的可能性。銷售政策和策略不當，市場預測不準確，銷售渠道管理不當，可能導致銷售不暢、庫存積壓、經營業難以為繼。客戶信用管理不到位，結算方式選擇不當，賬款回收不力等。企業產品市場的需求、銷售量、市場占有率、銷售價格、銷售利潤及銷售回款情況等均從不同方面對企業經營活動所產生的現金流量產生一定的影響。因經營活動產生的現金流量是企業現金流量的主要來源和核心。所以企業產品銷售風險是影響企業現金流量企業財務風險的主要風險之一。

2 中小企業財務風險的防范措施

2.1 構建科學的財務決策機制

建立科學的財務決策體制的核心是建立科學的決策機制和決策程序問題。為了保證投資決策的正確性，必須建立一個由專家、技術人員、管理者和職工代表參加的決策領導機構，這是企業正確決策的關鍵。決策者對風險的自控是指決策者充分調動主觀能動性，提高認知水平，充分掌握所需信息，嚴格按照科學決策的標準和程序來實施決策，只有這樣才能減少決策的失誤。

2.2 確立財務分析指標體系,建立長期財務預警系統

以企業而言,獲利是企業經營的最終目標,也是企業生存與發展的前提。建立長期財務預警系統，其中獲利能力、償債能力、經濟效率、最具有代表性。從長遠觀點看，一個企業要遠離財務危機必須具備良好的盈利能力。盈利能力越強，對外籌資能力和清償債務能力越強。相關指標有總資產凈現值率、銷售凈現值率、股東權益收益率。雖然上述指標可以預測財務危機，但從根本上講，企業發生風險是由于舉債導致的，要權衡舉債經營的財務風險，應將負債經營資產收益率與債務資本成本率進行比較，只有前者大于后者才能保證本息到期歸還，實現財務杠桿收益。要根據一些指標定期計算分析企業的償債能力、營運能力、盈利能力、發展能力等方面的風險狀態，及時識別財務風險，并采取相應的防范與控制措施降低財務風險。

2.3 建立健全企業內部控制制度

首先對企業內部結構和外部環境深入細致地調查，重點對資金、物資、設備等以及經營管理狀況、經濟環境、市場環境等進行調查。其次根據調查結果按照系統理論和方法的要求劃分內部單位結構，包括行政領導的設置，各個職能部門和分支機構設置等。然后根據劃分的各個所屬控制系統確定系統運行過程中關鍵環節和風險控制點，同時制定每一關鍵環節要點的有效控制方法和操作規范，特別關注高風險環節風險控制點的控制，防止產生財務風險。最后針對具體業務事項實施相應控制。特別關注重要業務事項的控制，防止財務風險的產生。在內部控制制度執行過程中，對不相容崗位實行分離控制、相互牽制，對財務隱患較大的業務（如擔保、對外投資）制定專項業務操作流程，并對相應崗位進行特殊培訓，對重要的擔保業務、重大對外投資項目實行集體決策、審批，并進行跟蹤管理和監測，防止財務風險發生。對內部控制執行結果進行定期檢查，發現制度缺陷，適時進行修訂完善，降低財務風險發生概率。

2.4 加強銷售環節信用政策、合同訂立管理

加強市場調查，合理確定定價機制和信用方式。信用政策應當明確規定定期（或至少每年）對客戶進行評估，并就不同客戶明確信用額度、回收期限、折扣標準及違約情況采取應對措施。賒銷額度核查由系統強制進行，避免不符合信用條件和超信用額度銷售事項的發生。

企業在訂立合同前，應當關注客戶信用狀況、銷售定價、結算方式等相關內容，對信用差的客戶盡量不采取賒銷方式，減少因此而產生的收賬風險。

總之，中小企業的財務風險一方面給中小企業帶來損失，威脅中小企業的發展甚至是生存，但另一方面也給一部分中小企業的發展創造了空間，帶來了機遇。企業應結合自身能力和外部環境變化，確定適度的發展規模，準確把握企業發展的方向，強化企業內部控制，提高企業財務管理水平，提高財務風險防范意識，使中小企業持續、快速發展。

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[2] 楊升軍.試論企業財務風險的控制與管理[J].會計之友,2008,(12).

[3] 王建群.淺析中小企業財務風險的控制[J].中小企業管理與科技,2009(11).

F275

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1008-1151(2011)08-0266-02

2011-04-15

李慶蘭（1974－），女，湖南長沙人，廣西魚峰集團水泥有限公司財務部會計師。