我國商圈企業融資之供應鏈融資問題研究

薛小青

(仰恩大學管理學院會計系,福建泉州 364012)

我國商圈企業融資之供應鏈融資問題研究

薛小青

(仰恩大學管理學院會計系,福建泉州 364012)

融資問題既是一個關系到公司發展的微觀問題,又是一個關系到國家經濟發展的宏觀問題。在我國市場經濟快速發展、中小商業企業數量日益增多、企業融資行為逐步市場化、商圈化的現實背景下,我國中小企業在融資選擇方面面臨著諸多問題,迫切需要做出更切合我國實際的研究。以我國商圈為切入點,全面、系統地探討了供應鏈融資面臨的一些問題。

中小企業; 商圈; 供應鏈融資

Abstract:As a matter of financing the development of micro issues to the company,but also a matter of national macro-economic development issues.In the rapid development of China's market economy,the growing number of small and medium business enterprises, corporate financing behavior gradually the market,shopping district of the real context of the financing choices of SMEs in China face many problems,the urgent need to make our country more in line with the actual study.This paper conducts a comqrehensive,systematic studyof some of the funding problems facing in the suppmy chain of business circle.

Key words:SMEs; business circle; funding problems in supply chain

“商圈”是指集聚于一定地域或產業內的商貿業經營群體。最常見的商圈有商品交易市場、商業街區、物流園區、商貿服務業功能聚集區,以及包括上下游交易鏈條的供應鏈集群等。據不完全統計,中國有中小商貿企業2 600萬戶,占商貿企業總數的99%以上,由于固定資產少、規模小、業態繁多等原因,這些企業長期以來面臨融資困境。為破解長期困擾商貿企業特別是中小商貿企業的融資難題,商務部等部門醞釀出臺《關于促進商圈融資發展的指導意見》(商務部《關于促進商圈融資發展的指導意見》,2010年),供應鏈融資、商圈擔保融資、商鋪經營權質押融資三種模式有望推向全國。

一、供應鏈融資的概述

(一)概念。供應鏈融資,是指銀行通過審查整條供應鏈,基于對供應鏈管理程度和核心企業的信用實力的掌握,對其核心企業和上、下游多個企業提供靈活運用的金融產品和服務的一種融資模式。[1]供應鏈融資是對重點行業的整體解決方案,著眼于整個產業鏈對銀行的價值,力圖從整個產業鏈尋找對銀行的價值回報,而絕非每個企業的個體回報。所以供應鏈融資服務不同于傳統的銀行融資產品,其抓住大型優質企業穩定的供應鏈,圍繞供應鏈上下游經營規范、資信良好、有穩定銷售渠道和回款資金來源的企業進行產品設計,以大型核心企業為中心,選擇資質良好的上下游企業作為商業銀行的融資對象,這種業務既突破了商業銀行傳統的評級授信要求,也無須另行提供抵押質押擔保,切實解決了中小企業融資難的問題。

單個小的商貿企業可能由于資本規模小,抵御風險能力較差,不容易獲得銀行貸款。將這些中小企業聚集于一定地域內的商品交易市場和商貿服務聚集區,整體打包,或者將核心企業和上下游企業聯系在一起所組成的供應鏈作為一個整體,就能把單個企業的不可控風險變為一個整體的可控風險,提供靈活運用的金融產品和服務。

(二)供應鏈融資構成要素[2]

1.金融機構。金融機構泛指能夠提供貸款的機構,如銀行和保險公司等,它們在供應鏈融資服務中為中小企業提供貸款支持。中小企業雖然不動產比例較小,但融資需求旺盛。銀行等金融機構如能開發新產品,采取較為有效的風險控制措施等滿足中小企業融資需求,就可以拓寬客戶群體,提升自身競爭力。21第三方物流企業。第三方物流是供應鏈融資服務的主要協調者,一方面為中小企業提供物流、信用擔保服務,另一方面為銀行等金融機構提供資產管理服務

3.中小融資企業。融資企業是供應鏈融資服務的需求者,主要是供應鏈中處于弱勢的中小企業。它們通過動產質押以及第三方物流企業或核心企業擔保等方式從金融機構獲得貸款。中小企業由于受規模和管理的限制,企業抗風險能力差,違約成本低,一般金融機構不愿意向它們進行貸款。

4.核心企業。核心企業是指在供應鏈中規模較大、實力較強,能夠對整個供應鏈的物流和資金流產生較大影響的企業。在供應鏈金融服務中,核心企業可以為中小企業融資提供相關的擔保。供應鏈是一個有機整體,各個環節相互影響。中小企業的融資難所引起的問題會給核心企業造成供應或分銷渠道上的不穩定。核心企業依靠自身優勢地位和良好的信用,通過擔保和承諾回購等方式幫助供應鏈中的弱勢企業進行融資,維持供應鏈中各企業的合作關系,也有利于自身的發展壯大。

二、供應鏈融資存在的問題

(一)由于供應鏈融資的信用基礎是基于供應鏈整體管理程度和核心企業的管理與信用實力,因此隨著融資工具向上下游延伸,風險也會相應擴散。高杰提出:在這種情況下,雖然最大的金融利益會向核心企業集中,但其實風險也相對集中了。因為如果供應鏈的某一成員出現了融資方面的問題,那么其影響會非常迅速地蔓延到整條供應鏈。而核心企業作為供應鏈的最大受益者一定會受到最大影響。所以這對其自身的資金管理和綜合管理是一個相當大的考驗。特別是國內很多企業沒有建立起完善的信用和資金管理體系,而供應鏈金融往往會對集團企業的資金管理能力提出很高要求,稍有不慎就會引發大的金融災難。

(二)中國并沒有建立起一個完整的信用體系。供應鏈成員相互之間以及與銀行之間并沒有相對可靠的信用保證。同時銀行可能無法獨立完成對供應鏈所有企業相關數據的調查和分析,從而不能準確了解供應鏈的整體情況。這將使得銀行無法根據供應鏈成員的決策和經營,調整相應的信用貸款,降低資金的使用風險。

(三)由于供應鏈融資提供的服務更加多樣化,而且客戶的需要也不盡相同,因此銀行需要根據不同客戶的具體信息來量身定做金融服務。同時企業各部門考慮重點不同,也會為銀行的工作帶來各種阻礙。特別是在供應鏈融資過程中,企業銷售部門希望能增加銷量,決策部門則要求保證現金流周轉速度,資金管理部門則希望能保證安全性,這要求銀行能提供更加靈活的產品和服務。

三、供應鏈融資存在問題的解決對策[3]

(一)對借款方的資信要嚴格把關、認真審查

借款方資信是貸款方最關心和關注的問題。那么,用什么指標去評價對方資信,用什么方式去保證貸款的安全,這必須要認真研究。傳統的授信擔保方式是使用固定資產和土地擔保,而供應鏈金融則需要借款方的動產、貨幣資產、應收賬款來擔保。對借款方的資產負債率指標關注度在降低,對其在供應鏈中的位置,上下游企業的信用及企業周轉情況、現金流的關注度在提高。供應鏈主辦銀行要通過調閱財務報表、查看過去的交易記錄和電話調查等多種手段,幫助核心企業制度性地評估供應鏈成員企業,核心企業在選擇成員企業的過程中,應將信用度的評價作為一項重要標準,對各加盟企業進行嚴格篩選,對潛在的不良成員要及時予以淘汰,保證企業供應鏈及供應鏈金融的和諧發展。因此,可首先在鋼鐵、汽車、石化、電力、電信、煤炭等產業鏈比較完備、行業秩序比較良好、與銀行合作程度比較高的若干行業進行嘗試,待取得經驗后,再擴大運營范圍。

(二)加強過程控制

傳統的銀行業務只看結果不看過程,供應鏈融資則要高度重視借款企業生產經營過程,認真核查借款的用途和還款來源。建立信息技術平臺加深信任,為保證信息傳輸的及時準確,實現信息共享,促進成員間加深信任,供應鏈中的企業可依托互聯網技術,通過ERP系統平臺,利用EDI等信息處理技術,建立物料與資金數據高度共享的信息網絡,以保證物流、資金流與信息流的協調,實現供應鏈金融服務與物流、信息流活動的無縫整合。

(三)建立與供應鏈融資業務相適應的組織機構和管理體制

金融機構不僅要有金融業務的專家,還要有產業和行業的專家,要建立完備的風險控制體系和相應的管理機構,要實現流程再造提高服務效率。發展供應鏈融資的重要前提是加快進行流程再造,以流程銀行的新姿態促進供應鏈金融的健康可持續發展。

(四)加強規范化管理工作

供應鏈金融概念的內涵和外延還有待統一,核心企業資信評價標準、體系需要進一步科學化、金融新商品的風險評估需要系統化。第三方物流企業資質也需要有一個標準的評價體系等等。總之,供應鏈金融服務突破了原有金融服務的來源,是一種創新和革命。舊的秩序和標準被打破,新的秩序和標準還在建立之中,二者在動態中平衡,希望盡早有規范可循。

[1]劉士寧.供應鏈金融的發展現狀與風險防范[J].中國物流與采購,2007,(7):38.

[2]楊健.中心企業供應鏈融資模式研究[J].當代經濟,2009, (11):156.

[3]吳群.中小企供應鏈融資的發展方向與對策[J].現代經濟探討,2010,(10):49-50.

Study of the Funding Problems in Supply Chain of Business Enterprises

XUE Xiao-qing
(Department of Accounting,School of Management,Yang En University,Quanzhou,Fujian 364012)

F832139

A

1671-9743(2011)01-0062-02

2010-12-10

薛小青(1978-),女,福建永泰人,仰恩大學助教,碩士,注冊稅務師,從事財務會計方面的研究。(監管、拍賣等),搭建銀企間合作的橋梁。我國大多數物流企業都是從傳統的運輸和倉儲企業轉型而來,仍以運輸、倉儲等基本物流業務為主。在激烈的競爭中,提供更多個性化服務才能吸引更多的顧客。對于從事供應鏈融資服務的物流企業,不但要具備相當的資本和業務規模,以及良好的商業信用和金融信用,還需要強大倉儲服務能力和經驗,以實現對物資的有效監管。