2011年上半年電工行業經濟運行形勢分析

中國電器工業協會

根據電工行業今年前6個月生產、銷售和經營情況的統計資料、海關提供的電工產品同期進出口統計資料、中國機械工業聯合會電工行業重點聯系企業上報的主要經濟指標完成情況，以及我會通過會議或電話等聯系方式從部分企業了解的情況，作為“十二五”開局之年，2011年上半年電工行業經濟運行情況正常，仍保持著產銷等經濟總量指標快速增長、產品銷售率較高、銜接較好，進出口貿易增幅顯著等較為良好的快速增長態勢，但由于要素價格上升導致利潤增幅逐月下滑的現象，給對今年下半年發展前景的預判增加了不容過于樂觀的成分。

一、2011年1-6月電工行業主要經濟指標和主要產品產量完成情況

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二、2011年電工行業上半年經濟運行特點

1、產銷增幅都在31%左右，快速增長特征明顯

2011年1-2月份電工行業累計實現工業總產值5300.00億元，同比增長31.60%，實現工業銷售產值5129.65億元，同比增長31.91%；1-3月份工業總產值8859.28億元，同比增長32.79%，工業銷售產值8587.49億元，同比增長32.53%；1-4月份工業總產值12390.42億元同比增長31.56%，工業銷售產值12022.12億元，同比增長31.86%；1-5月份工業總產值16137.04億元，同比增長31.08%，工業銷售產值15600.95億元，同比增長31.12%；1-6月份工業總產值20372.21億元，同比增長31.40%，工業銷售產值19724.33億元，同比增長31.05%。各月生產、銷售累計增長幅度與2010年同期增幅相比，1-2月份工業總產值的累計增幅提高了0.51個百分點，銷售產值增幅降低了1.27個百分點；1-3月份工業總產值和銷售產值的累計增幅分別提高了2.73和0.67個百分點；1-4月份工業總產值的累計增幅提高了1.13個百分點，銷售產值的累計增幅降低了0.24個百分點；1-5月份工業總產值的累計增幅提高了0.42個百分點，銷售產值的累計增幅降低了0.59個百分點；1-6月工業總產值的累計增幅提高了0.42個百分點，銷售產值的累計增幅降低了0.59個百分點。從今年前五個月產銷增長速度看，除1-3月超過32%外，其余各月均保持在31%以上，呈現快速增長特征。（見表2）

表2 2011年1-6月電工行業產銷累計同比增速與2010年同期增速比較

2、累計產品銷售率接近97%，但各月波動較大，5月份當月產銷率明顯降低

產銷銜接情況：2011年1-2月份的累計產銷率為96.79%，1-3月份為96.93%，1-4月份97.03%，1-5月份為96.68%，1-6月份為96.82%，均接近97%，產銷銜接情況基本良好；但各月當月產銷率波動較大：前3個月逐月上升，4月開始下降，至5月已降至96.00%，6月份又回升到97.58%這個今年以來的高點。（見表3）

表3 2011年1-6月電工行業產銷率比較

3、主要產品產量：發電設備從年初的高速增長雖逐月回落但仍高于22%，變壓器則始終保持“一位數”增長的“低增長”狀態

從主要產品產量看，一是今年以來發電設備增速很高，其中風電設備最“搶眼”，增幅一直在50%以上；水輪發電機組產量增速前5個月逐月走高；火電設備汽輪發電機增速“高開低走”，使發電設備整體產量增速從1-2月的65.28%降至6月底的22.03%，逐月回落。二是作為輸變電設備主要代表的變壓器，今年各月增幅都在1位數以內，始終未能實現對去年“低增長”狀態的突破。（見表4、圖1）

表4 2011年1-6月發電設備和變壓器產量增速變化情況（單位：萬千瓦?萬千伏安/ %）

圖1 2011年1-6月發電設備及變壓器產量增速變化比較

4、進出口貿易平穩增長，出口大于進口，累計順差逐月增多，由于進口增幅持續回落使進出口總額增幅從3月份起隨之回落

今年1-6 月份電工行業進出口貿易平穩增長，進出口總額和出口額的同比增幅仍保持在20%以上，進口額的增幅盡管較低，也達到了17.84% ；出口大于進口，順差逐月增加，上半年的累計順差已達到134.29億美元，與2010年同期相比，增長了36.88%。

各月走勢變化詳細情況是：1-2月份進口額77.98億美元，同比增長28.15%；出口額111.28億美元，同比增長20.89%；進出口總額189.26億美元，同比增長23.78%。1-3月份進口額127.41億美元，同比增長24.28%；出口額180.61億美元，同比增長26.34%；進出口總額308.02億美元，同比增長25.48%。1-4月份進口額173.17億美元，同比增長19.86%；出口額253.08億美元，同比增長26.43%；進出口總額426.25億美元，同比增長23.68%。1-5月份進口額218.84億美元，同比增長19.32%；出口額326.45億美元，同比增長25.35%；進出口總額545.29億美元，同比增長22.86%；1-6月份進口額264.48億美元，同比增長17.84%；出口額398.77億美元，同比增長23.62%；進出口總額663.25億美元，同比增長21.25%。另外，由于進口增幅持續回落，使進出口總額增幅從3月份起隨之回落。（見表5、圖2）

表5 2011年 1-6月電工產品進出口情況 （單位：億美元 / %）

5、要素價格上漲、生產成本上升導致利潤增幅低于產銷增幅，但從經濟運行質量看仍比較好

今年1-2月份電工行業全行業利潤同比增長33.54%，1-3月份電工行業全行業利潤同比增長34.26%，利潤增幅均高于同期產銷增幅約2個百分點左右。但從4月份起，利潤增幅較之前有明顯走低之勢，開始落后于產銷增幅，而且差距逐月拉大：1-4月全行業累計實現利潤總額659.01億元，同比增長29.81%，利潤增幅比同期產銷增幅低了約2個百分點；1-5月實現利潤總額850.94億元，同比增長25.36%，利潤增幅比同期產銷增幅低了約5.7個百分點；1-6月實現利潤總額1083.60億元，同比增長23.03%，利潤增幅比同期產銷增幅低了將近8.2個百分點。據企業反映，利潤增速的降低與企業生產成本費用（包括原材料、勞動力等要素價格以及管理費用、財務費用等）的增加但產品的銷售價格卻不能得到相應提高有關。

從幾個反映經濟運行質量的指標變化情況看，主營業務收入利潤率、成本費用利潤率和總資產貢獻率總資產貢獻率逐月都有所提高，流動資產周轉率有所加快，資產保值增值率和資產負債率也處于合理水平，今年以來行業經濟運行質量的走勢還是比較好的。（見表6、表7）盡管如此，但利潤增幅逐月下滑的情況還是使我們對電工行業下半年以及全年生產經營形勢的預測和估計不得不更趨于謹慎。

表6 1-6月主要反映經濟運行質量的幾個指標變化情況及與2010年1-5月比較

表7 1-6月主要反映經濟運行質量的幾個指標變化情況及與2010年1-5月比較

三、需要關注的主要問題

1、原材料勞動力等生產要素價格上漲以及財務費用增加推高企業成本，供電緊張嚴重影響企業正常生產

國內國際宏觀經濟環境決定了我國事實上的“通脹”形勢在今后一段時間內不會緩解。電工行業的原材料價格越漲越高，雖然偶有回落，但原材料持續漲價已經成為不爭的事實。以銅價為例，上海期貨交易所2010年6月份的加權平均價是53077元/噸，今年6月是67700元/噸，上漲了27.5%；再看冷軋硅鋼價格，以武鋼產30Q130牌號為例，2010年6月為19800元/噸，今年6月22000元/噸，上漲11.1%。

由于產業梯度轉移、90后新生勞動力就業觀轉變以及企業所在地生活費用上升等因素引發的長三角、珠三角地區嚴重用工荒，使企業必須用大幅度增加工資的方式才能把人留住，造成企業勞動力成本大漲。部分企業反映，僅今年上半年時間，工人的工資已經提高了不止20%。今年前5個月電工企業產銷增長31%的情況下，財務費用增長近34%，其中利息支出增長44%。因此，除原材料和勞動力價格上漲的因素，財務費用尤其是銀行貸款利率的提高，也在一定程度上對推高企業成本起了推波助瀾的作用。

2、低價惡性競爭嚴重，市場秩序混亂

近年來，由于具有市場壟斷地位的輸變電設備用戶企業在項目招投標過程中推行低價中標的做法，造成目前輸變電設備制造行業中存在著嚴重的低價惡性競爭現象。由于競標價格過低，部分中標企業甚至不顧產品質量，偷工減料、以次充好。這些做法，一是擾亂正常市場秩序、破壞公平競爭環境，二是將會對工程項目（特別是電網工程）造成質量隱患。行業內的一位專家就預言不久的將來必定是電網事故的頻發期。3、貸款難已經成為中小企業發展的瓶頸

2010年年底中央經濟工作會議提出2011年要實行穩健的貨幣政策，為配合該政策今年央行已經6次提高商業銀行存款準備金率達到了21.5%。該政策在某種意義上來說已經成為制約了中小企業的發展，由于電工行業企業大多數都是中小型企業，所以，這一政策很不利于電工行業的發展。

四、措施建議

1、建議政府等相關部門規范市場秩序，引領電工行業持續健康發展

首先，建議輸變電設備用戶企業在以后的招標過程中更加理性，改變目前存在的低價中標的做法。第二，希望相關政府部門加大對那些不顧產品質量、片面追求低成本、低價格企業的懲處力度，讓“誠信”成為電工產品質量上的最根本標準，成為每一個電工行業企業家的最基本道德。

2、建議政府有關部門在管理流動性過程中，出臺對制造業企業流動資金貸款給予必要保證的針對性政策，盡可能防止由于商業銀行的過度控制造成制造業企業的資金緊張

我會建議政府有關部門在管理流動性過程中，能夠配套出臺對制造業企業流動資金貸款給予保證的針對性政策。這個政策應該包括三個方面的內容：一是制造業企業貸款擔保方面應簡化手

續，必要時可由地方政府設立制造企業發展專項基金給予擔保；二是鑒于中小企業比大企業在取得貸款上難度更大，需要在政策上給予特別關照，起碼要強調商業銀行對中小企業必須一視同仁；三是盡快研究發展民間金融機構的可行性和具體政策。