我國電信重組后的發展態勢及對策

馮 婭 丁 霞

（1．武漢大學經濟與管理學院，湖北武漢430070；2．武漢紡織大學財經學院，湖北武漢430073）

我國電信重組后的發展態勢及對策

馮 婭1，2丁 霞1

（1．武漢大學經濟與管理學院，湖北武漢430070；2．武漢紡織大學財經學院，湖北武漢430073）

根據我國電信業2008年重組后的政府規制、技術進步并結合產業組織理論中經典的SCP分析框架對我國電信業進行分析（RSCPT產業分析法），具體闡述了重組后我國電信業目前的發展狀況和問題所在，并對未來中國電信業發展進行展望。

中國電信重組；政府規制；市場結構；市場行為；市場績效；技術進步

2008年是中國電信發展歷史上具有里程碑意義的一年。中國電信業在順利完成重組收購及獲得了3G業務牌照的基礎上，積極克服國際金融危機和市場競爭日趨激烈的不利影響，抓住機遇，深化轉型，成功實現了經營的良好開局，為中國電信可持續健康發展和價值提升奠定了堅實的基礎。而電信業是典型的網絡業，具有獨特的技術經濟特征，技術進步對中國電信業的貢獻極大，筆者結合產業組織理論中經典的SCP分析框架，并針對我國電信行業的幾次重組與規制（reintegration and Regulation）以及電信業的技術進步（Technical progress）對我國國民經濟的貢獻率等方面進行分析，具體闡述了重組后我國電信業的發展狀況和問題所在，并從這些方面提出對未來中國電信業發展的展望。

一、我國近年來電信業基本運營狀況

2009年世界經濟在經歷了第一季度的大幅下滑、第二季度實現增長的經濟體增多、第三季度繼續得到鞏固、第四季度更多國家的經濟開始由衰退轉為增長，這四個不同階段，逐漸走出國際金融危機，溫和反彈。

2009年全年，我國通信行業累計完成電信業務總量25 680．6億元，同比增長14．4%；實現電信主營業務收入8 424．3億元，同比增長3．9%，經營收入為人民幣2 082．19億元，同比增長12．9%，其中移動業務收入為人民幣356．20億元，呈逐季快速增長趨勢，有線寬帶接入和固網增值及綜合信息服務業務增長良好，收入分別為人民幣470．61億元和人民幣279．83億元，同比增長分別為17．1%和9．3%，中國電信整體業務結構得到優化，戰略轉型取得新的進展。

中國電信在加大資源投入推動全業務快速規模化發展中已取得顯著成效，并且隨著全業務運營進一步推進，中國電信將突破世界金融危機帶來的利潤下滑拐點，促進企業價值創造能力的穩步提升。

二、我國電信業的RSCPT分析

改革開放20多年來，我國電信行業持續、快速、穩定發展，已成為支撐我國國民經濟快速增長的基礎產業與支柱產業之一，有效地拉動了投資與消費需求的增長。同時，電信業以其基礎性和規模性，發揮協同效應，帶動了通信設備制造業等相關產業的發展。我們就中國電信業的行業規制（regulation）、市場結構（market structure）、市場行為（market conduct）、市場績效（market performance）和技術進步（technology development）來分析我國目前電信業的發展狀況。

（一）我國電信業的政府規制分析

在我國，政府規制是影響電信產業結構變遷的主要因素。一方面，政府通過放松進入規制和更為激烈的手段——強行分拆和重組直接塑造電信業的市場結構；另一方面，政府對新進入企業進行不對稱規制，并通過企業行為的傳導相應地改變市場結

構。［1］（P130）

從規制變遷來看，我國電信業先后經歷了三次重大改革：1999年4月中國電信被分拆為四塊，其本意是著眼于專業化，但缺乏全業務的運營商，各自獨立的經營和發展，不僅無法形成有效的競爭格局，還造成了資源利用效率的低下及重復建設；第二次分拆為2002年，按照區域進行，但橫拆之后南北在各自的領域繼續壟斷，交叉進入成本太高，競爭難以操作，自然壟斷性依然存在；2008年中國電信業進行重組，目的是為了考慮平衡問題。中國聯通分拆兩網，其中CDMA網絡并入中國電信，保留GSM網絡與中國網通組成新的聯通集團，中國鐵通并入中國移動通信集團公司，成為其全資子企業。此次“五合三”重組方案的目的就在于通過形成三個相對均衡的、全業務的新的競爭集團來打破行業壟斷，形成充分的競爭格局，以促進運營企業加快新技術的開發和應用，提升其國際競爭能力，從而更好地服務電信用戶。

（二）我國電信業的市場結構分析

市場結構往往可以反映出市場競爭和壟斷的關系。決定市場結構的因素很多，通常情況下，市場集中度用H指數、行業集中度和市場上的企業數量三個指標來衡量。H 指數是一種測量產業集中度的綜合指數，用于度量反映市場壟斷（競爭）程度結構性指標，對規模較大的企業的市場份額反應比較敏感，兼有絕對集中度和相對集中度指標的優點，其計算公式為：

式中，T表示市場總規模，Xi中的i為企業規模，n為該產業內的企業數，Xi／T表示第i個企業的市場占有率。H 值越大，表示市場集中度越高，壟斷越高。

從中國產業信息部網站2003～2007年基礎電信業用戶、收入H指數的分析中，我們可以看出，用戶H指數和收入H指數平緩上升，6家基礎電信企業的用戶、收入市場份額進一步向優勢企業集中，2007年用戶、收入市場集中指數分別達到2 882、3 181，比2006年分別上升了140、160。這表明近年來中國電信業市場集中程度和壟斷程度越來越高，尤其是優勢企業中國移動已經成為擁有全國乃至全球最龐大用戶群和最大市值的運營商。

而從2009年產業信息網公布的三大運營商市場份額運營狀況可以看到，2008年電信業重組后，雖然整個行業的資產分配格局趨向平衡，但中國移動收入市場份額占50%以上，移動客戶新增市場份額占60%以上，且對高端用戶保有量超過40%，中國聯通和中國電信很難與其競爭。高寡頭壟斷市場特征仍明顯。

（三）我國電信業的市場行為分析

市場行為是聯結市場結構和行為績效的中間環節，一方面，企業采取的市場行為受到結構狀況和特征的影響，另一方面它反作用于市場結構，影響市場結構的狀況和特征，并直接影響市場績效。企業的市場行為主要包括定價行為和非價格行為以及企業組織調整行為。

中國電信業是自然壟斷行業，原有企業可以獲得超額利潤。在位者不愿意競爭者進入，采取各項措施來排擠競爭對手和潛在進入者。占據壟斷地位的主導運營商通常會在競爭性上壓低價格，而在自然壟斷性上抬高價格實行內部“交叉補貼”以打擊競爭對手。除定價策略外，通信網絡的外部性還決定了如果進入的新企業無法與原有企業進行網絡連接，那么其通信服務將被受限在很小的范圍內。

本次電信重組實現了所有的運營商都成為全業務運營商。為了爭奪市場份額，進入新的企業領域的電信運營商很可能采取價格戰略。而原有的運營商在無法實現產品差別化的情況下，也只能以“驅除競爭對手行為”回應，即在短期內暫時降低價格忍受虧損以構成進入障礙，從而進行行業壟斷。

陳珍妮提出，在電信業管制改革中引入價格上限管制是提高壟斷價格透明度，評估投資回報率、控制投資風險的重要依據。［2］（P32）其中美國曾在1989年7月對電信產業實施了價格上限管制，基本計算公式如下：

式中，Pt表示t時期電信產業實行價格上限管制的各種服務的加權平均價格，Pt－1表示上一期價格變動的上限，RPI為零售價格指數，表示一年的零售物價上漲率，X表示電信業的生產率上升率，A表示根據不同自然壟斷產業特性所確定的一些相關因素的變化值。管理者可以利用控制一定時期內的價格上漲幅度來關注價格變動上限，從而鼓勵自然壟斷企業把提高經濟效益的重點放在降低價格自身成本上。因此中國電信市場的放開并不意味著放開價格，對電信業零售價格進行上線管制，充分利用有關企業的信息將價格水平維持在一個比較合理的水平，使得廣大消費者受惠。［2］（P33）

（四）我國電信業的市場績效分析

市場績效是指在一定的市場結構下，通過一定的市場行為使某一市場在經濟效益、技術績效和資源配置等方面所達到的現實狀態，反映的是市場運行的效率，它通常表現為市場結構和市場行為的結果。但同樣是用來判斷某產業的市場結構是否同產業技術經濟特征相符合的主要衡量標準。

具體到目前的電信產業，關于電信的市場績效是否形成競爭性結構的衡量標準問題，如果電信市場結構同產業的技術經濟特征相符合，就會形成市場內合理的競爭性行為，從而產生預期的市場績效，否則相反。筆者以2009年三大運營商的凈利潤率和收入EBITDA率（收入EBITDA率在相當程度上可以反映運營商內部運營實力）來分析目前我國電信市場的績效問題。

2009年中國移動創造價值的能力遙遙領先，其凈利潤率遠高于中國電信和中國聯通。在全業務競爭元年，雖然整個產業發生了巨大的變化，但中國移動積極應對各種挑戰，實現了凈利潤的平穩增長，持續為股東創造價值。而中國電信和中國聯通的凈利潤率均不同程度下滑，凈利潤率也不相上下，均略高于6%。在內部運營上，中國移動再次體現了卓越的運營能力，收入EBITDA率高達50%，中國電信和中國聯通旗鼓相當，都略低于40%。

2009年，中國移動通過標準化、信息化、集中化三大手段，有效地保持了其運營管理水平，同時可以看到重組對中國電信和中國聯通在內部整合上帶來的影響還未完全消除，這兩家運營商還需要優化內部管理，以提高市場績效。

（五）電信業的技術進步分析

美國經濟學家羅森堡（N．Rosenberg）把技術進步定義為：“某種知識，在給定的資源量上，它能使產量增加，提高產品質量”，這一定義把技術進步與知識聯系起來了，即指經濟增長中扣除資金投入和勞動力投入因素后，是所有其他產生作用因素之和。簡單地說勞動手段、工藝流程的改變、發展和完善、新技術、新設備、新工藝、新材料、新能源的生產、制造與換代，社會生產力的運動發展與提高，都意味著技術上的進步。［3］（P78）

根據電信行業的特點我們可知，電信業是典型的技術密集型產業，技術進步與創新對電信業具有更實際的意義。2000年至今，我國電信業務量的增長，70%以上是由技術進步帶來的，而且在2002年、2004年兩個年度技術進步貢獻率都超過了100%。由此可見，技術進步與創新是電信業競爭戰略的核心，持續創新對電信業的成功至關重要。電信業要生存和發展，就要不斷采用新技術，開拓新市場，為市場提供優質產品和服務。2000～2009年，我國電信業一直以高于GDP增長速度的速度在增長。電信業務總量年均增長30%左右，而同期GDP則徘徊在10%左右，電信增加值是GDP的重要組成部分。

電信技術進步與創新是電信業發展的根本、效益的源泉，電信技術創新能力的提高是電信業大發展的基本因素。經過多年的持續努力，我國電信業由小到大，實現了跨越式發展，電信技術創新取得了顯著進步。隨著電信技術的不斷提高，電信技術進步對國民經濟的直接貢獻逐年增加，即使在全球金融危機下世界經濟處于大幅下滑階段，我國電信業的業務收入和業務量的增長也仍然高于GDP的增長。

三、結論

上面的實證分析和相關報告的數據資料表明，中國電信市場從1994年聯通成立到1998年開始市場重組，雖然經歷了數次全面的市場結構重組，市場競爭程度在不斷增加，但同時也暴露出結構失衡的弊端，而且自2006年以來這樣的趨勢日趨嚴重，在移動運營商中，中國聯通與中國移動曾經有過的“雙寡頭壟斷”已被中國移動獨占鰲頭所替代，中國移動不僅僅在市場規模、收入和利潤上占有市場的絕對控制地位，而且在新投資、新業務、新服務、網絡擴張等方面遠遠勝于其他電信運營商。2008年重組之前，我國電信市場結構已經失衡，電信市場沒有形成有效性競爭。2008年的重組，中國電信業的行業規制、市場結構、市場行為以及市場績效方面都進行了一定的調整，中國進入了多家全業務運營的市場格局，技術進步對中國電信業的影響起著舉足輕重的作用。依據RSCPT分析，這次重組雖然能將資源重新配置，卻不能完全解決市場失衡的問題。［4］筆者認為，要想解決中國電信業目前的問題，應該從以下幾方面進行調整。

第一，中國電信業發展可以借鑒國外規制改革經驗，實行非對稱性規制并逐步放開規制（即在一定時期內只容許主導運營商的用戶移出至非主導運營商，反之則禁止。其方式是在達到對弱勢運營商的扶持效果之后，再實施“對稱管制”并逐步放開規制），［5］（P94～95）以促進中國電信業重組后的市場競爭。

第二，在市場結構調整上，中國電信業仍然是處于用戶、收入市場份額進一步向優勢企業集中的狀態，高寡頭壟斷市場特征明顯。因此我們期待引導基礎電信運營商充分利用全業務牌照，構建多業務寬松寡頭市場結構，進而滿足用戶多元化需求，也有利于“三網融通”的電信發展趨勢。

第三，在市場行為的分析中，我們可以看到中國電信市場的放開，并不意味著放開價格，對電信產業零售價格進行價格上限管制十分必要。政府可以通過制定一攬子價格上限來迫使電信運營企業不斷提高生產效率，并且充分利用有關企業的信息，包括現在和未來的預測成本、企業的資產、投資計劃、需求等來不斷修改價格上限［6］（P305）。

第四，在中國電信業的市場績效方面，短期內中國移動“一家獨大”的局面很難改變，我們不僅期待國內運營業之間的合作，也期待著放開具有國際競爭力的電信市場競爭，同時也需要促進電信業民營化。就中國電信業而言，只有將競爭與民營化、國際化相結合，才能實現高效率的競爭，提高電信產業的效率［7］（P15）。

第五，中國電信業是資本密集型和技術密集型產業，因此，要加強激勵管制，加大資本投入，發展最新技術，積極參與國際標準競爭。當今世界知識產權爭奪的最高形態就是標準的爭奪，實際上也是對未來產業主導權的爭奪。中國要實現信息強國，就必須加快信息化進程，積極參與新一輪移動通信國際標準的競爭，在關鍵性的戰略技術尤其是電信技術上取得突破。

［1］盧志宏，何欣．中國電信業重組后市場結構分析［J］．蘭州大學學報（社會科學版），2009（1）．

［2］陳珍妮．淺析中國電信業重組的重要性——基于市場結構的分析［J］．經濟理論研究，2009（7）．

［3］馬智敏．中國電信業技術進步貢獻率分析［J］．電信科學，2007（10）．

［4］姜衛華．電信業重組后的兩大問題和期待［EB／OL］．http：／／jiangweihua．blog．cnstock．com／index．html．

［5］吳秋．我國電信產業非對稱管制的重新審視［J］．商業時代，2007（26）．

［6］W．Kip Biscusi John M．反壟斷與管制經濟學［M］．陳勇軍，譯．北京：機械工業出版社，2004．

［7］魏杰．產權制度改革與混合經濟體制的形成［J］．西北大學學報（哲學社會科學版），2008（5）．

責任編輯 胡號寰 E－mail：huhaohuan2＠126．com

F626．11

A

1673－1395（2011）01－0068－04

2010 10 -30

馮婭（1973—），女，湖北浠水人，副教授，博士研究生，主要從事低碳產業發展研究。