通信設備業演繹未來競爭態勢價格戰與兼并將再度來襲

特約撰稿人 | 馬毅華 楊正

在當前階段，價格戰緩和的條件顯然還不具備，殘酷的價格戰將在通信設備業的競爭中繼續上演。

近年來，通信設備業寡頭壟斷的特性持續增強。2009年度主要設備廠商在全球無線通信設備市場的份額如表1所示，據此表計算得到的HHI（赫希曼指數，該指數越大行業集中度越高）指數為2283，體現出較為典型的寡頭壟斷市場特征。通信設備行業的HHI指數在2005年度不到1800，在2010年7月諾基亞西門子通信以12億美元收購了摩托羅拉的無線設備業務，行業集中度進一步增高，使得2010年度的HHI指數有望進一步提高。

壟斷和競爭互相強化

在大部分傳統行業里，行業集中度提高所導致的往往是競爭逐漸緩和；而在通信設備業里，隨著行業集中度的提高，市場結構卻出現了壟斷和競爭互相強化的態勢，呈現出一種競爭性極強的寡頭壟斷市場結構。在這種市場結構里，一方面，競爭導致了壟斷強化，不斷有廠商在競爭中退出，使得廠商總體數量減少，行業集中度提高；另一方面，壟斷又導致了競爭強化，隨著廠商數量減少，生存下來的寡頭競爭能力更強，寡頭間份額差距更小，在價格戰中出手更重，對市場的爭奪更為激烈。

造成通信設備業這種獨特競爭態勢的根本原因就是通信設備高固定成本、低可變成本的成本結構。研發、生產、銷售、運維一個基站的成本很高，因為需要投入大量的固定成本，例如必須配備大量的研發人員，否則連第一個基站也無法生產出來；不過一旦第一個基站研發成功，生產更多個基站的可變成本就很低了。所以對于通信設備，廠商售出的設備越多，每個設備分攤的平均成本就越低，正是這種成本結構造成了通信設備業強烈的規模經濟特征。

規模經濟導致價格戰

強烈的規模經濟正是導致激烈價格戰的原因。對于設備商，隨著出貨量的增加，產品平均成本曲線下傾，即使各家的出貨量之和已經達到了整個產業的需求量，一些廠家的平均成本曲線仍下傾陡峭，那么這些廠家必定會進一步降低價格以爭奪更大的份額，因為更大的份額就意味著能以更低的平均成本參與競爭。只要廠商的平均成本曲線仍下傾，廠商通過降低價格、擴大產量來爭奪更大份額的過程就不會停止，這個過程就是殘酷的價格戰，其實質上就是在比拼哪個廠商的平均成本曲線更低。而對于平均成本曲線較高的廠商來說，份額一旦丟失，出貨量下降，那么平均成本就會上升，在競爭中更難以為繼，很快廠商份額崩塌，退出市場。

價格戰緩和的條件是平均成本曲線下傾的廠商數量減少；價格戰消失的條件是平均成本曲線下傾的廠商數量為零。在當前的競爭態勢里，設備產品進行差異化的空間幾乎沒有，廠商無法回避價格戰；中國廠商的低成本生產要素優勢還沒有完全用完，成本曲線下傾還有空間；海外廠商一方面通過兼并來維護規模，一方面通過轉移工作崗位來降低固定成本，成本曲線下傾的空間也在打開。

在電信行業的總體需求規模不會有大幅增加，甚至可能在較長時期內處于停滯的情況下，價格戰的結果只能是廠商間的兼并，只有廠商數目繼續減少，生存下來的廠商規模才能擴大，通信設備的規模經濟性才能用盡。

表1 2009年全球無線通信設備市場的份額

出現上述情況的原因首先在于，相比軟件或者互聯網服務的可變成本接近于零的極強規模經濟性，通信設備業的規模經濟程度還是較弱的，設備廠商的平均成本曲線下傾趨勢更容易被打斷，在出貨規模達到一定程度時，平均成本會隨著產量的增加不降反升；其次，與軟件和互聯網服務面向大眾消費者不同，設備商的客戶是博弈力量強大的運營商，運營商為了自身利益會阻止設備商過強的集中度；最后，技術變革對通信設備行業形態的影響力極強，技術創新隨時會導致壟斷優勢易主，從交換機、無線、光通信和終端等通信設備主流技術領域的競爭歷史看，至今還沒有出現過一家企業長期單獨壟斷技術優勢的情況。所以未來的兼并達到穩定時，競爭格局仍會是寡頭壟斷格局，而不會出現一家通吃的完全壟斷。

寡頭競爭進入決賽階段

2010年7月，諾基亞西門子通信收購摩托羅拉無線部分，使得目前剩下的規模設備商還有5家；10月，愛立信又表達了繼續收購的意圖。隨著行業價格戰和兼并的深入，競爭態勢在目前的格局里緩和下來的可能性幾乎沒有，只有寡頭數目繼續減少，競爭格局才能緩和。未來設備業的寡頭格局很有可能將廠商數量穩定在3家，這3家將占據總計約90%的行業份額，換句話說，當前的設備5強中可能有2家被兼并或者被邊緣化，退出國際主流設備商的競爭。未來幾年，目前的設備5強都面臨強烈挑戰，寡頭競爭進入決賽階段。

3家

未來幾年中，通信設備業的巨頭廠商數量很有可能從現在的5家縮減為3家，在此過程中，5家設備商將面臨激烈的生存挑戰。

在寡頭格局邁向穩定的過程里，有兩個可能影響競爭格局的因素需要特別注意。一是知識產權的影響，如果知識產權弱者不足以抵抗知識產權強者分享利潤的企圖，那就相當于知識產權弱者被迫向強者劃撥了產品份額，而這些份額一旦失去是無法奪回的，這將導致廠商間的實力對比發生劇烈變化；二是企業管理成本的影響，競爭的深入會使得幸存企業的規模更大，企業管理成本也會隨著規模的增大而上升，一些在人力成本要素上占有優勢的廠商，如果不能管控管理成本隨企業規模增大而失控的風險，那么就有可能因為綜合成本過高而退出競爭。