大型企業(yè)集團現(xiàn)金管理模式探索

　　[摘　要]現(xiàn)金是企業(yè)最為重要的資產(chǎn)。文章從實踐出發(fā)，提出了構(gòu)建現(xiàn)金池的具體做法。對現(xiàn)金進行有效管理是關(guān)乎企業(yè)命脈的頭等大事。企業(yè)在經(jīng)營中需要充足且適量的現(xiàn)金作為支撐，現(xiàn)金流的不足和斷裂往往是導致企業(yè)經(jīng)營困難甚至倒閉的直接原因，而現(xiàn)金過多卻沒有有效措施加以管理也會增加企業(yè)的現(xiàn)金成本。
　　[關(guān)鍵詞]創(chuàng)新財會；現(xiàn)金池；資金整體效益
　　
　　在當今金融市場高度發(fā)達和市場環(huán)境快速變化的情況下，對企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展來說，現(xiàn)金甚至比利潤更加重要。每一次金融風暴的到來都會有賬面有利潤，而現(xiàn)金流斷裂的企業(yè)倒閉。因此，政府監(jiān)管部門、企業(yè)界和銀行界都提出并普遍認同了“現(xiàn)金為王”的理念。
　　在“現(xiàn)金為王”的時代，如何有效地管理現(xiàn)金，使之始終有力地支持企業(yè)開展經(jīng)營活動，是企業(yè)管理人員永恒的課題，更是企業(yè)財務(wù)人員義不容辭的責任。如何在適應(yīng)市場環(huán)境和法律監(jiān)管的條件下，充分利用現(xiàn)有的技術(shù)手段管理好企業(yè)的現(xiàn)金資源：如何在保障企業(yè)正常運營的基礎(chǔ)上謀求現(xiàn)金的保值增值即現(xiàn)金管理——這一現(xiàn)代化金融服務(wù)已引起了廣大企業(yè)財務(wù)和金融工作者的關(guān)注。并迅速成為企業(yè)界、銀行界和學術(shù)界深入研究的命題。
　　企業(yè)集團和商業(yè)銀行聯(lián)手開發(fā)現(xiàn)金集中管理的模式，能降低企業(yè)的交易成本和融資成本，發(fā)揮現(xiàn)金的整體優(yōu)勢。企業(yè)集團各公司都是由眾多企業(yè)組成的復(fù)合經(jīng)濟組織，兩者存在的前提和目標是一致的，即降低組織的交易費用，增強抗擊金融危機和市場風險能力，實現(xiàn)1+1>2的效果。本文從實踐出發(fā)，從外部環(huán)境、實現(xiàn)技術(shù)的視角及創(chuàng)新財會管理方面，提出了集團應(yīng)用“現(xiàn)金池”模式的策略與措施。
　　
　　一、現(xiàn)金運作背景與集團現(xiàn)狀
　　
　　經(jīng)濟危機從金融危機轉(zhuǎn)為實體經(jīng)濟危機，全球制藥業(yè)也不例外，遭遇了近十年來最深的寒冬。面對百年一遇的嚴峻形勢。哈藥集團深入研判形勢。調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，決心迎難而進，變危機為機遇，攻克時艱，抓住機遇好發(fā)展、快發(fā)展、大發(fā)展。按集團總的布置和決心。財會部門必須在財務(wù)管理上服務(wù)企業(yè)。應(yīng)對全球經(jīng)濟危機下的財務(wù)風險和企業(yè)大發(fā)展，必須轉(zhuǎn)變財務(wù)管理職能，提高企業(yè)財會管理水平。因此，金融危機下的財會管理被賦予了更深層次上探索與實踐的使命。
　　必須從集團公司財務(wù)綜合的視角，對集團整體企業(yè)進行分析研究。哈藥集團有限公司是國有控股的中外合資企業(yè)，擁有哈藥股份和三精股份兩家上市公司和27家全資、控股及參股公司，員工兩萬多人，總資產(chǎn)119億元人民幣。主營業(yè)務(wù)覆蓋抗生素、化學藥物試劑、非處方藥品及保健食品、中藥、生物工程藥品、動物疫苗及獸藥、醫(yī)藥流通七大產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。雖是一個集團，但集團下的公司現(xiàn)金余缺不等，年總?cè)谫Y和貸款高達10億元。現(xiàn)金分散，不但增大了費用開支，還攥不成一個“拳頭”，極大地影響了集團的整體發(fā)展。隨著集團公司的不斷發(fā)展，在現(xiàn)金管理上的隱患也不斷暴露出來。
　　一是企業(yè)亂設(shè)現(xiàn)金賬戶，造成了企業(yè)現(xiàn)金嚴重分散、沉淀，使用效率差，同時企業(yè)卻依靠大量銀行貸款來解決投資和流動現(xiàn)金短缺的問題，使得企業(yè)融資成本居高不下、財務(wù)負擔沉重。
　　二是所屬企業(yè)具有高度的經(jīng)營自主性，集團對其控制力較弱，特別是企業(yè)的投資不容易監(jiān)管。
　　三是集團僅靠聽匯報、看報表了解下屬企業(yè)的經(jīng)營狀況，不但信息滯后，而且報表的真實性很難判斷。
　　集團公司如不能切實提高現(xiàn)金管理水平。非但不能發(fā)揮現(xiàn)金規(guī)模優(yōu)勢，而且還可能面臨更大的財務(wù)風險。在這種情況下。必須著手解決現(xiàn)金運作的總體效率和監(jiān)管問題，同時，還必須探索既不加大管理成本，又能夠及時掌握下屬企業(yè)現(xiàn)金運作情況的有效途徑。
　　
　　二、現(xiàn)金池模式
　　
　　“現(xiàn)金池”，“池”乃水塘。養(yǎng)魚也。“現(xiàn)金池”是哈藥集團和商業(yè)銀行聯(lián)手開發(fā)的現(xiàn)金集中管理模式，借助商業(yè)銀行現(xiàn)金管理服務(wù)和網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)，集團總部能對各分公司企業(yè)的現(xiàn)金進行實時掌握、監(jiān)控，統(tǒng)一調(diào)劑和集中運作。在同商業(yè)銀行合作中，銀行是放款人，集團總公司與其分公司是委托貸款人和貸款人，通過電子銀行來實現(xiàn)一攬子委托貸款協(xié)議，使得原來需要逐筆辦理的業(yè)務(wù)，變成集約化的業(yè)務(wù)和流程。從而實現(xiàn)了整個集團現(xiàn)金的統(tǒng)一營運和集中管理。現(xiàn)金池的業(yè)務(wù)主要包括成員單位賬戶余額上劃、成員企業(yè)間透支、主動撥付款、成員之間委托借貸以及成員企業(yè)向集團總部上存和下借分別計息等。哈藥集團實施的“實體現(xiàn)金池”。也稱之為現(xiàn)金余額集中，指集團下屬的企業(yè)公司銀行戶現(xiàn)金余額實際轉(zhuǎn)移到一個真實的主賬戶中，主賬戶由集團總部控制，成員單位用款時要從主賬戶獲取現(xiàn)金。對外支付。
　　為了規(guī)范現(xiàn)金運行秩序。宏觀掌握現(xiàn)金籌措、來源、運用及綜合平衡，集團公司總部制定了集團現(xiàn)金管理辦法，確立了現(xiàn)金管理的主要原則。
　　一是集團所屬各企業(yè)必須集中在集團公司結(jié)算中心開戶，所有的銀行結(jié)算業(yè)務(wù)必須集中在結(jié)算中心辦理。未經(jīng)結(jié)算中心同意，不得在社會金融機構(gòu)另開賬戶進行收支結(jié)算。
　　二是集團公司貸款實行“統(tǒng)貸統(tǒng)還，集中管理”的原則，由集團公司統(tǒng)一對外貸款和還本付息，集中簽訂授信協(xié)議，爭取優(yōu)惠利率，確保現(xiàn)金的使用效益。
　　三是集團公司內(nèi)部現(xiàn)金使用遵循“統(tǒng)一調(diào)度、有償使用”的原則。模擬市場運作，調(diào)劑企業(yè)之間的現(xiàn)金使用，實現(xiàn)現(xiàn)金需求平衡。
　　四是統(tǒng)一對外投資和現(xiàn)金運作，所屬企業(yè)不得對外開展證券、國債等金融業(yè)務(wù)，由結(jié)算中心和投資部門負責開展金融業(yè)務(wù)和對外投資工作。
　　五是外匯風險管理。由集團公司平衡有關(guān)單位的外匯幣種和現(xiàn)金使用，統(tǒng)一開展匯兌業(yè)務(wù)，減少匯率風險，滿足集團公司發(fā)展的外匯需求。
　　集團公司現(xiàn)金管理原則的提出和統(tǒng)一現(xiàn)金運作的各項措施的實施，為集團公司對外發(fā)展。確保生產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)金的使用，起到了十分關(guān)鍵的作用。
　　實踐中，筆者總結(jié)出集團構(gòu)建的“現(xiàn)金池”有以下特點：一是現(xiàn)金池中成員單位仍維持法律和稅務(wù)上的相互分離；二是現(xiàn)金池實質(zhì)上是一種集團現(xiàn)金集中管理的制度；三是現(xiàn)金池要建立信息適時溝通機制，對企業(yè)信息化水平有較高的要求；四是現(xiàn)金池模式中，銀行從企業(yè)現(xiàn)金管理的“配角”轉(zhuǎn)變?yōu)閼?zhàn)略合作伙伴關(guān)系，企業(yè)要考慮銀行參與的管理成本；五是要全面熟知我國和各國的外匯管制政策等。
　　集團公司自2008年末提出并實施現(xiàn)金集中管理以來。在近兩年的時間里。取得了突破性的進展，運行效果顯著。一是現(xiàn)金集中量從零開始，日均存款額上升到2009年末的33億元：二是現(xiàn)金集中范圍不斷擴大，不僅包括了幾乎所有的成員單位，而且集中現(xiàn)金范圍也從一般經(jīng)營性現(xiàn)金擴大到基建和技改專項現(xiàn)金，大大提高了專項現(xiàn)金的效益；三是解決了成員單位的融資需求，內(nèi)部貸款金額從零開始，逐漸擴大到目前的近6億元，有力地支持了成員單位的生產(chǎn)經(jīng)營。集團整體財務(wù)費用科目也由費用支出科目變成了收益科目。
　　
　　三、集團運用現(xiàn)金集中管理的作用
　　
　　“現(xiàn)金池”是企業(yè)財會部門以現(xiàn)金集中管理為主線，運用銀行計算機、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)提供的一種更先進、更快捷的現(xiàn)金管理服務(wù)。通過近兩年來的踐行，財會部門深感這是財會工作的一場“革命”，只有財會部門與時俱進，不斷創(chuàng)新。才能前途似錦、大有作為。現(xiàn)金管理產(chǎn)生的以下作用就很好地證明了企業(yè)財會工作的重要作用。
　　
　　(一)增加了效益
　　2009年集團公司決定在集團信用保證前提下，按照“有償提供、有償使用”的原則構(gòu)建“現(xiàn)金池”，通過現(xiàn)金轉(zhuǎn)移計價，建立集團內(nèi)現(xiàn)金價格體系，實現(xiàn)集團現(xiàn)金資源共享。僅股份公司償還8億元短期融資券而沒有增加貸款，就年可節(jié)約利息4248萬元。2009年9月。集團公司又實施了“跨銀行現(xiàn)金管理平臺”，通過實施該平臺，一方面可以加強集團公司現(xiàn)金的管理水平，另一方面也可以進一步提高現(xiàn)金的使用效率。通過將所屬企業(yè)的現(xiàn)金集中調(diào)劑。既可以減少利息支出，還可以集中購買理財產(chǎn)品(通過向金融機構(gòu)招標確定風險低收益高的理財產(chǎn)品)，獲取更多的收益。
　　集團公司構(gòu)建現(xiàn)金池后，主要現(xiàn)金投向為：
　　1.節(jié)約貸款利息支出4248萬元。集團公司構(gòu)建“現(xiàn)金池”后，股份公司償還8億元短期融資券沒有增加貸款，節(jié)約利息4248萬元。
　　2.投入技改現(xiàn)金9000萬元。集團公司構(gòu)建“現(xiàn)金池”后，根據(jù)集團公司的發(fā)展戰(zhàn)略，加大了對哈藥集團生物疫苗公司(主要生產(chǎn)雞用禽流感疫苗)和哈藥集團生物工程公司(主要生產(chǎn)干擾素)的幫扶力度，分別投入現(xiàn)金池現(xiàn)金7000萬元和2000萬元，用于技術(shù)改造和企業(yè)搬遷，有效地支持了企業(yè)發(fā)展。保證了企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，2009年兩戶企業(yè)實現(xiàn)利潤分別由幾百萬元上升為7000萬元和3000萬元。
　　3.借給企業(yè)流動現(xiàn)金5個億。哈藥集團醫(yī)藥有限公司是一家大型醫(yī)藥商業(yè)公司，根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營需要，持續(xù)注入了現(xiàn)金池現(xiàn)金。2009年動用現(xiàn)金池現(xiàn)金借給該企業(yè)49億元。有力的支持了企業(yè)；2009年該企業(yè)實現(xiàn)收入48億元，實現(xiàn)利潤1.2億元。另外借給供銷公司流動現(xiàn)金400萬元，使企業(yè)及時購買原材料，保證了企業(yè)的生產(chǎn)，幫助企業(yè)扭虧為盈。2009年實現(xiàn)收入8000萬元，實現(xiàn)利潤100萬元。
　　4.動用現(xiàn)金池現(xiàn)金，儲備緊俏物資。降低原材料漲價影響。為進一步降低通貨膨脹對企業(yè)經(jīng)營的影響，通過儲備能源、大宗原材料、中藥材、糧食等初級物資，達到減低企業(yè)生產(chǎn)成本的目的。集團公司要求所屬各企業(yè)，根據(jù)經(jīng)營情況并在嚴謹?shù)膬r格走勢分析的基礎(chǔ)上，確定儲備物資項目并進行儲備。2009年，集團公司借給下屬企業(yè)1億元“現(xiàn)金池”現(xiàn)金用于購買原材料及燃煤，降低了原材料漲價對企業(yè)的影響，保證了全年經(jīng)營指標的完成。
　　5.2009年年初利用票據(jù)貼現(xiàn)獲取收益超百萬。利用銀行承兌匯票貼現(xiàn)率低于銀行存款利率(6個月)的機遇，集團公司財務(wù)部通過票據(jù)管理系統(tǒng)對企業(yè)所持有的銀行承兌匯票進行了測算，通過統(tǒng)一招標由招商銀行和工商銀行兩家利率最低的銀行貼現(xiàn)，再由企業(yè)轉(zhuǎn)存6個月定期，貼現(xiàn)三億多票據(jù)，取得收益超百萬。
　　6.利用興業(yè)銀行整體優(yōu)惠政策節(jié)約財務(wù)費用500多萬元。
　　
　　(二)通過構(gòu)建“現(xiàn)金池”，加強了企業(yè)抵御風險的能力
　　一是可以避免集團公司內(nèi)部企業(yè)間現(xiàn)金不均衡導致的集團資源浪費。如一部分企業(yè)出現(xiàn)現(xiàn)金短缺需要貸款，而另一企業(yè)由于業(yè)務(wù)增長平穩(wěn)，出現(xiàn)現(xiàn)金大量結(jié)余卻無法有效利用。
　　二是能夠增強企業(yè)的融資能力。構(gòu)建“現(xiàn)金池”后，集團公司利用池內(nèi)現(xiàn)金可以在內(nèi)部進行現(xiàn)金調(diào)劑使用，以降低集團公司整體的貸款額。同時，集團公司利用整體優(yōu)勢可以獲取合作銀行較高的綜合授信，目前整個集團獲得銀行授信高達60億元。一旦“現(xiàn)金池”的現(xiàn)金無法滿足企業(yè)現(xiàn)金需求，集團公司利用綜合授信，采取統(tǒng)貸統(tǒng)還的方式，取得銀行貸款再轉(zhuǎn)借給成員企業(yè)，提高了企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力。
　　三是可以規(guī)范企業(yè)亂設(shè)現(xiàn)金賬戶的問題。集團公司統(tǒng)一規(guī)范銀行賬戶的開立、變更、撤消行為，實行賬戶主管部門BDd0zm/YMnbtF8Nigon0yA==審批制度，各分、子公司銀行賬戶的開立、變更、撤消，必須上報集團公司審核批準，在源頭上杜絕了企業(yè)亂設(shè)賬戶的問題。
　　四是實現(xiàn)了對企業(yè)承兌匯票的管理，集團公司收取和開出的承兌匯票日益增多。現(xiàn)金管理平臺的實施能加強對承兌匯票的風險控制和現(xiàn)金預(yù)算的準確性，并減少承兌匯票開出成本和保證金的占用。
　　
　　(三)集團公司通過構(gòu)建“現(xiàn)金池”，促進了集團公司各項事業(yè)的發(fā)展
　　在2009年。為抗擊金融危機作出了卓越的貢獻。2009年，集團公司實現(xiàn)工業(yè)增加值35.17億元，同比增長12.16％；營業(yè)收入148億元。同比增長17.91％；利潤增長15.08億元，同比增長15.05％。
　　
　　(四)強化了企業(yè)內(nèi)部控制
　　一是強化了對所屬企業(yè)的監(jiān)控能力。通過構(gòu)建“現(xiàn)金池”，集團公司了解下屬企業(yè)的經(jīng)營狀況不再僅僅停留在聽匯報、看報表等信息相對滯后的管理手段上，可根據(jù)企業(yè)的現(xiàn)金情況判斷企業(yè)報表的真實性。
　　二是降低了企業(yè)的現(xiàn)金風險通過構(gòu)建“現(xiàn)金池”和一系列配套管理手段，可以避免企業(yè)發(fā)生違規(guī)拆借、高息存儲、不合理貸款、違規(guī)亂投資等現(xiàn)象。
　　
　　(五)提高了企業(yè)會計、財務(wù)信息化程度
　　一是全面、實時地掌握了企業(yè)現(xiàn)金情況，強化了對所屬企業(yè)的監(jiān)控能力，準確性和時效性有了較大提高，由每月掌握一次(報表)到每天實時掌握現(xiàn)金動態(tài)；且所有的銀行賬戶全部能夠查詢到，可杜絕企業(yè)在非經(jīng)營戶隱藏現(xiàn)金。
　　二是強化了現(xiàn)金預(yù)算管理，通過構(gòu)建“現(xiàn)金池”，集團公司實行了現(xiàn)金需求預(yù)算制度，企業(yè)只有通過預(yù)算才能取得現(xiàn)金，使企業(yè)樹立了現(xiàn)金使用必須有計劃的管理理念，同時使集團公司掌握了企業(yè)的現(xiàn)金流向，
　　三是建立了收支兩條線收支兩條線的實現(xiàn)，優(yōu)化了銀行賬戶管理，加強了企業(yè)現(xiàn)金使用的透明度，為管理層及時發(fā)現(xiàn)、解決問題提供了工具。
　　集團公司“現(xiàn)金池”構(gòu)建以來，其管理效益和經(jīng)濟效益成果顯著，得到了集團公司董事會的認可，取得了顯著成