券商股一馬當先傳媒\\海工異軍突起

　　本周券商股無疑是風光的。匯金公司再度增持工、農、中、建四大行股票的重磅利好消息對周二金融板塊的表現起了推動作用，券商當天便領漲金融板塊，國金證券（600109）周二漲停開盤，隨后雖然難敵大盤震蕩下跌，收盤還是上漲5.83%，其他券商股當天也都基本維持住上漲的勢頭。
　　周三傳聞中國證監會已基本批準在內地推出跨境ETF，現時正等待待正式的公告。同時，港股ETF將是跨境ETF的第一步，在市場成熟后，未來也將發展歐美日股市的ETF。消息成為券商集體上漲的導火索，海通證券（600837）、長江證券（000783）、山西證券（002500）、太平洋（601099）等四券商強勢漲停，方正證券（601901）、國海證券（000750）漲幅超過9%。券商板塊的全線上漲激起了市場的做多人氣，尤其是以海通證券的漲停板為甚，這代表大資金進場。而盤后公布的龍虎榜數據也顯示當天有三家機構聯手買入海通證券。跨境ETF獲準對于券商板塊構成長期的利好，加上券商偏低的估值，創新業務所具有的廣闊發展空間都將有助券商股延續本周的大行情。
　　近期最值的密切關注是新三板擴容會否提速。國務院本周召開的會議明確了支持小型和微型企業發展的金融、財稅政策措施，其中在拓寬小型微型企業融資渠道方面，會議指出要進一步推動交易所市場和場外市場建設，改善小型微型企業股權質押融資環境。從國務院會議傳達的精神來看，場外市場建設作為解決小型企業融資的一個重要途徑已被列為重點工作，而新三板作為場外市場建設的重要組成部分，擴容速度可能會加快，之前市場預期的將在年底推出的新三板擴容方案可能會提前到11月中旬。
　　本周另一個值得關注的熱點板塊是傳媒行業。在周一、二大盤最艱難的時候，漲幅第一榜中都可以見到傳媒個股。而本周連板股中天舟文化（300148）、中視傳媒（600088）占了兩席。出版傳媒（601999）、浙報傳媒（600633）、中文傳媒（600373）、電廣傳媒（000917）、奧飛動漫（002292）、新華傳媒（600825）等周漲幅均超過10%。
　　十七屆六中全會確定在10月15-18日召開，研究深化文化體制改革、推動社會主義文化大發展大繁榮等問題。政策總體方向以扶持國有、文化事業為主，國有公司或直接受益，因而帶來傳媒板塊的交易性投資機會。
　　近年文化產業發展體現了快速而穩健的發展勢頭。文化部相關數據顯示，“十一五”期間，全國文化產業年均增長速度在15%以上，比同期GDP增速高6個百分點。從未來發展預期來看，“十二五”時期，文化傳媒行業面臨政策與國家財政投入的大力支撐背景，其行業實現穩步增長的趨勢仍將繼續保持。在市場動蕩的環境下，安信證券建議近期自下而上尋找安全邊際突出，業績確定，向上有彈性的投資標的，推薦電廣傳媒、華策影視（300133）、中南傳媒、數碼視訊（300079）、天威視訊（002238）、中視傳媒。
　　作為資金搶反彈的重點，券商、傳媒兩大板塊十一前即已經表現強勢，節后又延續強勢，而海洋工程板塊卻有點異軍突起的味道。周三海油工程（600583）、中海油服（601808）雙雙漲停，廣船國際（600685）漲7.26%、振華重工（600320）漲5.17%。
　　工信部裝備工業司船舶處處長由淑敏10月10日在2011中國國際石油石化暨海洋工程技術大會上透露，工信部已編制完成《海洋工程裝備業中長期發展規劃》，并有望在年內公布。目前，我國海洋工程裝備制造業產業規模約為300億元人民幣，約占世界市場份額的7%，但是在深海開發技術方面才剛起步，尚處于產業鏈的低端。
　　投資建議：券商股9月就曾兩次推薦，本周兌現了跨境ETF的利好，但后續陸續推出的政策還不少，可長期關注。文化傳媒受政策即將出臺利好刺激，短期上升較大，利好兌現充分，勿追。海洋工程因下跌時間較長、幅度較深，此次異軍突起是反轉還是超跌反彈尚需觀察。