全球股市遭遇重創QDII平均虧損超10%

　　2008年，隨著美國次貸危機演變為席卷全球的金融海嘯，金融市場遭遇重挫，彼時剛出海的QDII即遭受重挫；三年后，在全球政府難以刺激本國經濟、保持良好財政狀況下，由政府牽頭主導的債務危機再次讓全球資本市場陷入了一場股災之中，這讓2010年重拾信心的中國QDII產品再次陷入了黑色領域。
　　本輪暴跌始于7月22日，當天奧巴馬宣布提高舉債上限的談判破裂。隨后歐美債務危機愈演愈烈，直至標普對美國的評級下調引發了全球市場的大海嘯，中國QDII在近期損失很慘重。據我們統計，從道指7月22日下跌開始計算，截止到北京時間8月8日，41只QDII中，有28只基金產品的跌幅達到10%以上。
　　
　　抗通脹概念表現相對強勢
　　在此次QDII遭遇股災席卷的情況下，抗通脹概念的QDII市場表現相對較好。在漲跌幅榜上，銀華抗通脹主題下跌4.55%、博時抗通脹下跌2.21%、富國全球頂級消費品下跌0.3%，易方達黃金主題上漲2.40%、諾安全球黃金上漲7.12%，表現均要強于其他的QDII。在這幾只基金中，博時抗通脹和富國全球頂級消費品尚處于建倉期，股指對其影響相對較??；除此之外的三只基金中，黃金基金表現最為搶眼。截至到發稿日期，紐約黃金期貨價格最高觸及每盎司1801美元，創下盤中歷史高點。
　　
　　暴跌下資產配置的選擇
　　對于基金公司而言，設計出一只好產品能夠給投資者創造可持續性的業績報酬，這是至關重要的?？雇浉拍钪阅軌蛟诒┑嘛@現較強的抗跌性，一方面是由于在全球流動性泛濫的情況下，通脹高企，這迎合了廣大投資者的對于通脹概念的認知。另一方面，更重要的是在金融產品日趨同質化的情況下，抓住了市場當前的機遇，為投資者創造了正收益。
　　在暴跌下，對投資者而言更需要講究的是資產配置的選擇問題。近期在QDII業績分化嚴重下，抗通脹概念之所以脫穎而出，充分說明了需要將資產在權益類、固定收益類、黃金及商品類之間進行合理配置，以應對系統性風險。