中小企業資金管理存在問題及對策

羅延博 張 帆

（1、桂林航天工業高等專科學校財務處，廣西 桂林 541004 2、桂林航天工業高等專科學校工商管理系，廣西 桂林 541004）

中小企業的存在和發展雖然有它自身特點和優勢，但也要看到，由于長期以來受各種因素的影響，我國的中小企業普遍存在一些亟待解決的問題。表現在財務管理上為：資產規模小，抵御風險能力不強，財務制度不健全，又受宏觀經濟環境的變化和體制的影響，使其在資金管理方面存在著與市場經濟不適應的情況。目前，我國相當一部分中小企業單純追求銷量和市場份額，管理思想僵化落后，使企業局限于生產經營型管理格局，企業資金管理和風險控制作用沒有得到充分發揮。資金管理涵蓋了資金運行的全過程，從資金的來源，資金的流向，到資金的運轉過程，再到資金分配。它既包括了資金在企業內部的劃撥、調集、使用和分配，也包括了企業與外部的資金聯系。中小企業資金管理就是要求在中小企業的正常運轉過程中，有計劃、有序地使用資金。企業資金管理是企業財務管理的重要組部分。通過合理、有效地使用資金使企業獲利，是對財務管理的一大要求。中小企業從資金的籌集、投放使用、資金耗費控制和收益分配等方面對其資金進行管理。在企業這個商業機器中，要求有資金不斷運轉，在維持原有生產經營的同時還要不斷創造出新的利潤。

1 中小企業資金管理存在的問題

企業資金管理，是現代企業管理的重要組成部分。隨著我國現代企業制度的建立和完善，中小企業的管理人員必須意識到，要在競爭中求得生存和發展，必須加強企業資金的管理與控制，從而管好用活資金。現階段中小企業資金管理中的突出問題表現在以下方面。

1.1 融資困難，資金嚴重不足

近年來，中小企業融資問題作為制約中小企業發展的“瓶頸”，越來越引起社會各界的廣泛關注。

其原因主要在于：第一、管理落后，經營風險大，短期行為較為普遍，還貸誠信不足，貸款風險大造成民營中小企業信用等級低，資信相對較差。第二、國家沒有專設民營中小企業管理扶植機構，國家的優惠政策未向民營中小企業傾斜，使之處于不利地位。第三、中介機構不健全，缺乏專門為民營中小企業貸款服務的金融中介和貸款擔保機構。

1.2 風險控制能力差，投資決策不科學

投資是企業財務管理和理財的重要手段，民營中小企業在投資中存在如下問題：一是投資所需資金短缺。銀行和其它金融機構是民營中小企業資金的主要來源，但民營中小企業吸引金融機構的投資或借款比較困難。銀行即使同意向民營中小企業貸款，也因高風險而提高貸款利率，從而增加了民營中小企業融資的成本。二是追求短期目標，總想盡快收回投資，很少考慮擴展自身規模。三是投資盲目性大，投資方向難以把握。企業管理者的管理能力和管理素質差，資金管理思想落后。

1.3 財務管理人員素質不高，對資金管理工作重視不夠

高素質財務管理人員缺少，是造成民營中小企業財務核心作用難以發揮的主要問題。企業普遍注重對科研技術人員的培養，而對管理人員的素質提高重視不夠；對會計人員重使用輕培養，會計人員滿負荷地工作只能使其被動地處理日常事務卻很難有時間和精力主動鉆研深層次的管理問題，對介入資金管理心有余而力不足。因此，中小企業的財務管理人員一般缺乏系統的、專業的資金管理知識，經常是根據以往的經驗來預測企業的資金需求量。他們沒有掌握系統的決策方法，不能根據企業的實際情況對企業的資金需求做出合理的預測。對于企業在籌資過程中的最佳時機，也沒能做出合理的選擇，經常會由于錯過了最佳的籌資時間而增加了企業的籌資成本，或者是由于沒有在預定的時間內籌得足夠的資金，而影響企業的正常生產經營活動。

2 中小企業資金管理問題的解決對策

2.1 拓寬融資渠道

中小企業要利用融資租賃、票據貼現、買方信貸、出口創匯貸款、聯合協作貸款等多種形式進行融資。融資渠道的拓展既可以解決企業資金短缺的難題，也可降低融資成本，提高融資效率。中小企業要重視自身資本積累，減小對銀行貸款的依賴性，將企業贏利的相當部分用于增加資本金，逐步提高企業資本中自有資金的比例。

2.2 提高資金的管理水平

2.2.1 資金籌集和資金運用相結合

資金籌集和資金運用既相互促進又相互制約。一方面企業是根據資金運用的需要來籌集資金；另一方面是籌來的資金要確保有效地運用，投入要有產出，確保企業資金的抗風險能力。資金的籌集運用與權益必須相配比，否則會帶來較大的運營風險，影響企業資金的有序運作。因此，在進行資金運用決策時，既要做投資決策，也要做相應的籌資決策，并且注重有效使用資金，確保資金增值，提高自身的積累，力爭取得盡可能高的經濟效益。同時要多種渠道吸收資金，打破僅把銀行借款作為唯一渠道的做法，如積極吸收外資等。

2.2.2 努力提高資金的使用效率和效果

首先要使資金的來源和運用得到有效配合，如不能用短期借款來購買固定資產，以免導致資金周轉困難；其次，準確預測資金收回和支付的時間，如應收賬款什么時候可收回，什么時候可進貨等，都要做到心中有數，否則，易造成收支失衡，資金拮據；最后，合理地進行資金分配，流動資金和固定資金的占用配比合理。

2.2.3 加強對營運資金的管理

從發展現狀看，涉及現金、應收應付、存貨等的營運資金管理是目前企業資金管理的重點。然而，民營中小企業營運資金的一些管理手段還比較落后。近年來，很多中小型企業陷入經營性流動資金緊缺的困境，加強存貨及應收賬款管理是重要的解困措施。加強存貨管理，盡可能壓縮過時的庫存物資，避免資金呆滯，并以科學的方法來確保存貨資金的最佳結構。加強應收賬款管理，對賒銷客戶的信用進行調研評定，定期核對應收賬款，制定完善的收款管理辦法，嚴格控制賬齡，對死賬、呆賬，要在取得確鑿證據后，進行妥善的會計處理。

2.3 提高對資金管理重要性的認識

加強企業的科學管理，是規范建立現代企業制度的重要內容，是企業發展的永恒的主題。企業管理的主要環節是財務，企業財務管理的核心是資金，資金是企業的血液。企業對財務的管理，說到底是對資金流量的集中管理與控制。加強資金管理，不只是事后算賬、記賬、統計、匯總，而必須把資金管理作為整個企業管理的核心，使之貫穿到生產經營的每一個環節，從企業洽談合同、收取訂單乃至面對前面的市場調查，項目可行性論證開始，就必須認真考慮企業的財務和盈利能力，爭取以盡可能少的物化勞動和活勞動消耗，取得盡可能大的物質成果。從這個意義上講，資金管理是一個大概念，抓資金管理，就是在抓企業管理。

資金管理觀念是指導資金管理實踐的起點。企業若不全方位轉變資金管理觀念，就很難在激烈的競爭中贏得一席之地。民營中小企業應樹立資本多元化的觀念。由于國內主板市場門檻較高，中小企業很難獲得機會，可適時將眼光投向海外，在國外上市募集資本或引入風險投資資金，使投資主體多元化。

中小企業目前的資金管理多是日常性的，對籌資和投資、資本結構、財務風險控制等管理得較少，層次偏低。若想防范財務風險、提高資金效率，必須全面提升企業的資金管理層次。

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