利率市場化與中小銀行應對策略

　　如果以1996年放開同業拆借市場利率作為利率市場化的邏輯起點，我國的漸進式利率市場化改革已走過了15年歷程。從2011年開始的未來五年，將是加快推進利率市場化的重要歷史時期。2011年3月初，溫家寶總理在第十一屆全國人大第四次會議上所作的政府工作報告中強調要“推動利率市場化改革”。國家“十二五”規劃綱要也明確提出要“穩步推進利率市場化改革”。近來，央行官員也曾多次在不同場合就推進利率市場化改革頻頻表態，顯示貨幣當局對推進利率市場化改革的積極態度。利率的全面市場化將收窄利差，從根本上動搖商業銀行的傳統經營模式，使中小銀行特別是廣大城商行面臨的競爭環境更加復雜，經營的難度將進一步增加，經營風險也會隨之加大。在這種形勢下，探索利率市場化的內在規律，從微觀層面重點審視利率市場化對中小銀行的影響，前瞻性地探索適合中小銀行的應對策略，對確保中小銀行在利率市場化這一新環境下的穩健和可持續發展具有重要意義。
　　
　　我國利率市場化的演進方向
　　進一步擴大銀行貸款的利率浮動范圍并最終實現貸款的自主定價，逐步推動存款利率的市場化并最終實現自由浮動，構成了我國“十二五”期間利率市場化的主要內容。
　　而當前金融機構貸款的利率浮動幅度，已經逐漸達到了基本上對銀行利率選擇不構成嚴格約束的程度。余下尚被市場化真正觸及的，主要就是銀行的存款利率。……