天使在哪里?

當(dāng)你創(chuàng)業(yè)的Idea距離賺錢還有十萬八千里，偏偏這時(shí)候你開始缺錢，你敲遍銀行、基金和大佬的門，結(jié)果無人搭理你……創(chuàng)業(yè)中這樣的情形有術(shù)有?有木有?

世界上沒有準(zhǔn)有責(zé)任給錢讓你去創(chuàng)業(yè)，創(chuàng)業(yè)路上能出錢給你的，要么是你媽、你的鐵桿密友、或者是哪個(gè)被你撞上了的大傻瓜，所以創(chuàng)業(yè)“天使”離不開Family、Friends、Fools，簡稱3F。

千萬別誤解，以為創(chuàng)業(yè)只是需要錢，天使都是來做善事的。創(chuàng)業(yè)的天使中還有一個(gè)特殊的品種：他們自己是成功的創(chuàng)業(yè)者，經(jīng)歷過創(chuàng)業(yè)的萬水千山，對其諳熟于心。如果他們看中了你，投資你去創(chuàng)業(yè)，那你不僅僅有了創(chuàng)業(yè)的種子錢，還有了他們寶貴的創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗(yàn)、行業(yè)人脈、戰(zhàn)略遠(yuǎn)見、管理魄力，你創(chuàng)業(yè)的路上將不再孤獨(dú)，每一步都伴隨了叮囑你的金玉良言。

創(chuàng)業(yè)的兄弟姐妹們，在讀下面的故事之前，讓咱們先擊掌為誓：哪天如果你創(chuàng)業(yè)成功了，一定要來加入天使的行列，快快加油……草根天使，就在你身邊!

草根互動

1 你是怎樣開始做天使投資的?

龐小偉：我2000年開始創(chuàng)業(yè)。當(dāng)時(shí)我在一家企業(yè)集團(tuán)的投資部門工作，納斯達(dá)克的互聯(lián)網(wǎng)泡沫剛破滅不久，我提出想在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)，集團(tuán)總裁很支持我，給了我100萬資金，我自己湊了3萬，占股份不到3％。那時(shí)完全就是按出錢占比例，今天的創(chuàng)業(yè)者幸福呀!我的第一個(gè)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目就是聯(lián)商網(wǎng)，目前是中國零售業(yè)最大的門戶網(wǎng)站。2004年我們又投資了E都市這個(gè)項(xiàng)目，目前發(fā)展得很不錯(cuò)，已經(jīng)是中國最大的三維地圖項(xiàng)目。2009年底我辭去E都市的CEO，依舊選擇了互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)，不過這次做的是風(fēng)險(xiǎn)投資。我很愿意和創(chuàng)業(yè)者一起，內(nèi)心很享受，內(nèi)心很喜歡。

蘇禹烈：2006年底，當(dāng)時(shí)我還在大學(xué)三年級，計(jì)劃畢業(yè)后去英國學(xué)古典音樂，但同時(shí)萌生了創(chuàng)業(yè)的想法。我跟周圍的密友談了想法，一個(gè)月內(nèi)就注冊了公司，開始了第一次創(chuàng)業(yè)，主要經(jīng)營國際文化交流方面的業(yè)務(wù)，2008年初停止了經(jīng)營。這次經(jīng)歷鼓舞了我，我都可以毫不避諱地對倒可人說——我敗了，但我做了，嘗試本身就是一種成功。2008年底我萌生了天使投資的想法，2009年中期思路逐漸變得清晰，7月份動手正式投了第一個(gè)項(xiàng)目，青陽天使投資就這樣誕生了。查立：喜歡這樣的草根天使，因?yàn)樗麄冏约簞?chuàng)過業(yè)，體會過創(chuàng)業(yè)的辛酸和甘甜，所以對創(chuàng)業(yè)者更有著同情心，這樣的天使與其說是投資人，更像是創(chuàng)業(yè)伙伴。

2 你的創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷對做天使投資有影響嗎?

龐小偉：因?yàn)閯?chuàng)業(yè)的經(jīng)驗(yàn)才使我有信心去幫助創(chuàng)業(yè)者。我第～次創(chuàng)業(yè)什么也不懂，逮住一個(gè)方向就做，其實(shí)創(chuàng)業(yè)很重要是要選對方向。第二次創(chuàng)業(yè)，感覺創(chuàng)業(yè)公司的股權(quán)設(shè)置非常重要，否則會影響長遠(yuǎn)發(fā)展。對一家創(chuàng)業(yè)公司而言，一些基礎(chǔ)性的東西非常值得重視，比如創(chuàng)業(yè)方向，比如股權(quán)結(jié)構(gòu)，比如創(chuàng)業(yè)伙伴，比如投資者。

蘇禹烈：創(chuàng)業(yè)是快樂的，我希望通過天使投資幫助更多像我一樣的年輕人體會創(chuàng)業(yè)的快樂。記得我在大學(xué)時(shí)第一次開公司，一個(gè)人跑到美國談業(yè)務(wù)，23天跑了10幾個(gè)城市，2萬多公里，都是坐GreyHound(灰狗長途汽車)當(dāng)時(shí)我很窮，經(jīng)常每天只吃一頓飯，回來的時(shí)候瘦了15斤。每次拜訪新的客戶，我都主動告訴人家我的公司剛剛起步規(guī)模很小，但美國人會說，你才22歲，一個(gè)人跑了幾萬公里從地球另一邊來拜訪我，這比100萬美金還有價(jià)值，這話讓我覺得美國人特仗義。當(dāng)穿過德州荒涼的平原時(shí)我就在想，下一次我來美國的時(shí)候，一定是信心和錢包都更滿了。

3 你最看中創(chuàng)業(yè)公司里的什么?

龐小偉：簡單地說：1.無論是團(tuán)隊(duì)內(nèi)部還是團(tuán)隊(duì)和投資者之間必須要有合伙人心態(tài)才能走得長遠(yuǎn)；2.初創(chuàng)公司有初創(chuàng)的特征，要做初創(chuàng)階段應(yīng)該做的事情，順應(yīng)樸素的道理；3.初創(chuàng)公司能否長出來，對外取決于市場選擇和競爭規(guī)律，對內(nèi)則取決于創(chuàng)業(yè)人的價(jià)值觀和內(nèi)心稟賦。蘇禹烈：一句話；是不是一群有激情有能力的人在做著他們喜愛的事情。查立：天使多為性情中入，他們對于一個(gè)投資的決定很大程度是憑著一股直覺，早期的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目如果用模式或理論去套，那基本上都不靠譜，天使賭的往往就是創(chuàng)業(yè)者，賭的是人。

4 你的投資希望多久能夠退出?

龐小偉：至少五年，當(dāng)然過程中我們也可以退出部分。天使投資需要耐心，期望越大，失望越大。

蘇禹烈：我對長期的理解應(yīng)該是5年、8年、15年，甚至更長。從階段上來看，即是被投資企業(yè)上市變成了公眾公司，我們也不希望全部套現(xiàn)，因?yàn)橛袃r(jià)值的企業(yè)在二級市場仍然會有好的表現(xiàn)。我們并不期望每一個(gè)投資項(xiàng)目都能夠一夜成名，短時(shí)間內(nèi)估值增長幾十幾百倍，我們更希望這些企業(yè)能夠在前期把思路理清，把基礎(chǔ)打好，把現(xiàn)金流和利潤率做好。具體回報(bào)上，我們希望平均下來，5年有3—5倍的收益就可以。

查立：欽佩二位的“耐心”，天使投資的退出，往往要經(jīng)過很長時(shí)間，過程中創(chuàng)業(yè)公司還可能要經(jīng)歷各種艱難險(xiǎn)阻，如果沒有和創(chuàng)業(yè)者長期同生死共命運(yùn)的意志，這件事情會很累人，成為他們天使，就是因?yàn)橛刑焓挂话愕牡ǖ男摹?/p>

5 認(rèn)為天使投資的最大挑戰(zhàn)是什么?

龐小偉：天使投資是投資很未來的事情，未來不可測，所以風(fēng)險(xiǎn)很大。長期來看，要成為卓越的天使投資人，只靠經(jīng)驗(yàn)和直覺是不夠的，真正的決定性要素在于價(jià)值觀。我的天使投資生涯才剛剛起步，但從一個(gè)創(chuàng)業(yè)者的視角來看，投資人任何試圖控制創(chuàng)業(yè)者的想法和手段都是徒勞的，因?yàn)檎嬲齽?chuàng)業(yè)者的內(nèi)心是不愿意接受束縛的。

蘇禹烈：1.誠信的商業(yè)環(huán)境——國內(nèi)最大的挑戰(zhàn)是不誠信，作為投資人。每天除了要看項(xiàng)目是否靠譜、市場、模式等等，還必須得火眼金睛，能夠甄別騙子和大忽悠。2.長遠(yuǎn)的價(jià)值觀——國內(nèi)資本市場過于浮躁，大部分人都在談?wù)摳吖乐怠⒖焖倩貓?bào)、上市等，能夠在這樣的生態(tài)里堅(jiān)持“慢”和“長”是需要很大勇氣的，耐得住寂寞，還有不為各種誘惑所動的定力。3做天使基金其實(shí)和VC/PE一樣，要控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，遵循規(guī)范的財(cái)務(wù)制度同樣重要。

6 對中國的創(chuàng)業(yè)和天使投資大環(huán)境感到滿意嗎?

龐小偉：我覺得大環(huán)境和產(chǎn)業(yè)鏈正在改善，也希望更多的投資人來做天使，而不是禿鷹；來為創(chuàng)業(yè)者甘做綠葉，而不是讓創(chuàng)業(yè)者為你做綠葉。

蘇禹烈：任何行業(yè)在起步階段都會有種種不規(guī)范，國內(nèi)天使投資也在正式起步之后不長的時(shí)間迅速染上了PE投資的一些弊病，但這種現(xiàn)狀正好是我們的機(jī)會所在。一個(gè)有力量的團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)該更多地適應(yīng)環(huán)境并改造環(huán)境，不斷面臨挑戰(zhàn)才能使團(tuán)隊(duì)時(shí)刻戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢，時(shí)刻如履薄冰，時(shí)刻學(xué)習(xí)和前進(jìn)。也正是這樣的環(huán)境，使得我們這種有著較為另類的投資理念和投資領(lǐng)域的年輕人更容易脫穎而出。

下期預(yù)告：當(dāng)創(chuàng)意遇上了創(chuàng)業(yè)

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