核污染帶來新商機

對于國內農牧食品類企業來說，日本核泄漏引發的食品安全需求，將帶來兩個主要的市場，一是日本本身的出口需求市場，二是國內的進口替代性市場，在食品安全領域能力出眾和已經在日本開拓市場的公司，受益最大。

3月24日，國家質檢總局發布公告，禁止部分日本食品農產品進口。質檢總局表示，日本福島核電站泄漏事故已對當地食品農產品造成嚴重污染，質檢總局公告要求自即日起，禁止進口日本福島縣、櫪木縣、群馬縣、茨城縣、千葉縣的乳品、蔬菜及其制品、水果、水生動物及水產品。中信證券發布研報認為，日本因核污染而造成食品安全隱患，可能誘發日本大量從國際市場進口糧食，從而推升國際糧價。

而商務部數據顯示，2010年中國是日本最大的進口貿易伙伴，進口額為1533.7億美元，從中國進口的主要農產品貿易額占總進口貿易額的4%，而雞肉制品是日本從中國進口的最主要產品，占日本總進口量的50%以上。招商證券農林牧漁分析師黃琣也認為，目前日本海鮮供應緊張，已向大連市海洋漁業局請求緊急供應水產品。

“核危機”或推升國際糧價

“中信證券在周二發布了一個最新的研究報告，指出由于日本地震、以及由此引發的海嘯、核泄漏事故或重創當地農業，將加劇日本國內農產品供給短缺的局面。”在這份報告里，中信證券指出，由于地震災區是日本主要的農業和漁業產業區，大米產量排在日本全國前10位內占7席，占全國總產量的35.23%;水產品出產比例約占總量的30%。因此預計，災害導致日本國內糧食、水產、畜禽等產量下降的同時，核放射性物質擴散過程中可能導致水產品以及畜禽產品受到核污染。因此，日本可能會大量從國際市場購買糧食和畜牧制品，以緩解國內的需求壓力。

招商證券農林牧漁分析師黃琣在接受記者采訪時也表示了相同的看法，他認為，日本的食品安全將長期被蒙上陰影。短期來看，日本目前已經出現了搶購食品的狀況，在短時間向國民提供食品將成為日本政府的一項重要任務，此次日本地震和海嘯也將加大從中國進口食品以解燃眉之急的需求，給一些有出口資質的食品企業帶來一定機會。

記者了解到，不少實力券商都表示，日本地震或將使國際糧價受到提振，并恢復上漲行情。據美國農業部數據顯示，日本每年進口大約1500萬噸的玉米，以及分別300萬噸的大豆和小麥。由于地震及核泄漏等危機持續，市場預期日本將進口更多的糧食，因此未來糧食市場料將偏緊，這或將提振后期糧價。中信證券毛長青認為，3月11日日本發生強烈地震當日導致芝加哥農產品期貨價格大幅下挫。但農產品價格的瞬時反應實際是來自市場對日本經濟增速放緩，從而導致全球需求減少的擔憂，同時也是日元貶值、美元升值，引發的技術性下跌。但是實際上，地震以及海嘯對日本東北部農業和漁業的打擊較為沉重，日本東北部是日本重要的水稻產區和漁業捕撈區，地震海嘯以及核泄漏不但破壞農田導致農作物生長不良，核泄漏可能引發糧食和畜牧業、漁業的污染，將會在相當長的時間內影響食物的供應。“我們判斷，日本在國際市場的進口需求將進一步放大，畢竟日本是美國最大的玉米進口國，第二大小麥進口國，第三大大豆進口國，因此國際產品價格有望繼續上漲。”

中國相關企業或受益

在這樣的背景下，中信證券毛長青的看法是，國內農產品出口企業有望受益。日本大約55%的進口雞肉制品、44%左右的進口冷凍蔬菜和新鮮蔬菜、以及8%左右的進口對蝦來自于中國。中國對日本雞肉制品出口占出口總量的85%，烤鰻占出口總量的70%左右，對蝦占出口總量的22%左右。我們認為，由于核放射性物質擴散的不確定性、以及福島核反應堆狀況的不穩定性，加之民眾對核物質、核輻射危害等相關知識的缺乏和對核恐懼，國內海產品短期需求或受到抑制。中長期來看，日本災后重建過程中，從中國進口的主要農產品包括水產品、禽類、蔬菜等的進口量可能會有所提高，肉雞養殖行業或受益最大。

“此次受災的日本北部和東北部是日本水稻產區和蝦夷扇貝、畜牧業的的主要基地，雖然日本水稻自給率高達90%，若海水浸泡農田可能會導致土壤鹽堿化，耕地適耕環境變差，而這些環境一旦被破壞很難短期恢復，導致水稻減產，進口需求增加，刺激國際糧價上漲。地震和海嘯也直接影響到日本的海洋養殖業捕撈業以及畜牧業，日本東北部是重要的海產品養殖和捕撈區，地震和海嘯短期對該行業造成直接破壞，中長期也可能影響海洋和地質環境，影響養殖業生存環境，而目前愈演愈烈的核泄漏也將給日本周邊的生態環境造成難以估摸的后遺癥。”黃琣稱。