別總拿民營企業信用說事

歐債危機影響猶在，美債危機又浮出水面，已經成為世界經濟重要一環的中國，自然也難以獨善其身。在中國的經濟環境中，民營企業向來有融資難的頑疾，眼下更是雪上加霜。

“資金缺口太大啦！”據招商銀行某分行的一位人士透露，現在銀行都面臨存貸比的壓力，若存款上不來，也就沒有貸款額度，此時民營企業找銀行貸款肯定難。他們行今年大部分貸款規劃都投向了民營企業，但在存貸比的要求下，相對于大量的貸款需求，貸款資金還是比較有限。

“民營企業融資難也不全是信貸資金緊張導致，還與民營企業自身信用不高有關。”民生銀行上海分行有關人士稱。“如果一家民營企業自身的財務管理相當規范，資信狀況也相當好，那么在信貸資金吃緊的情況下，仍然可以從銀行獲得貸款。”

以上觀點相當具有代表性，銀行否決民營企業貸款的主要理由之一正是“民營企業信用有問題，信貸風險太大”。那么，民營企業真的是毫無信用，不值得銀行去開拓的信貸客戶嗎？筆者認為，其實不然，民營企業將是銀行必爭之地，大可不必拿民營企業信用來說事。

再說民營企業

中國歷來有重信用的傳統，“人無信不立，政無信不威，商無信不富”，然則之前都是建立在血統和地緣之上，這種信用顯然并不能符合現代市場經濟的需要。著名經濟學家吳敬璉認為，現代市場經濟是一種以信用交易為主的信用經濟，企業信用管理和社會征信系統建設都是保持信用經濟穩定運行所必要的重要構架。要從根本上改變信用落后的狀況，建立失信約束懲罰機制迫在眉睫。在信用體系建設中，要增大失信成本，從立法到執法上，使失信成本提高到無利可圖，使其付出慘重的代價。

但目前僅把信用的板子打在民營企業身上顯然是不恰當的。雖然很長一段時間，民營企業進入的行業大多為勞動密集型企業，生產設備、生產工藝科技含量低，技術改造相對滯后，員工素質也較低，但是從整體上來看，中國有4200萬中小企業，其中民營企業又占據中小企業的絕大部分，他們承擔了中國75%以上的就業，60%的GDP，50%的稅收，可以說，他們才是中國經濟最具活力、把生產力要素使用最充分的群體，才是先進生產力的代表。

而在這么多的民營企業中，確實是有部分民營企業主和管理者由于自身素質不高、目光短淺，只考慮眼前和短期利益，少考慮長期利益，缺少對消費者的誠信，缺少對員工和客戶的誠信，商業信譽沒有保證，甚至為了融資或逃稅而編造虛假財務資料，從而造成銀行擔心對他們的貸款無法收回而不予借貸，然而大部分民營企業主，都是抱著干事業甚至“百年老店”的想法來做企業的，否則在改革開放以后，中國的民營企業也就不會有如此迅猛的發展，使中國成為世界工廠，“中國制造”行遍天下了。

尤其是經過2008年國際金融危機的一輪優勝劣汰，能夠在后危機時代存活下來的民營企業，他們自身的素質可以說是得到了極大的提升，更加具有競爭力和成長為明天大企業的潛力。許多民營企業的信用其實比國企更好，不相信？不管是從銀行的角度還是從政府、還是市場的角度，民營企業都給出了肯定的回答。

民營企業信用其實并不低

事例一：紹興銀行5年無一違約

紹興銀行面向小企業推出的“無抵押無擔保”貸款模式，解決了小企業缺乏土地、房產等抵押物，也難覓擔保對象的難題。此項創舉執行9年來，已累計發放貸款38.6億元，讓2036家企業受益。

2001年，紹興銀行在紹興市區小企業中試行“無抵押無擔保”貸款模式，由市經貿委推薦發展勢頭好、技術含量高，但缺乏抵押物的企業，經紹興銀行、市經貿委、市財政局三方聯合審查后，向企業發放無需任何抵押和擔保的貸款。同時約定，如發生違約事件，政府資金向銀行提供不高于40%的補償，以降低銀行風險。這種貸款模式試行5年中，沒有發生一起違約和一筆不良貸款，紹興銀行遂向其他市縣推廣，至今已覆蓋紹興全市。

按照規定，商業銀行貸款利率可以在基準利率上再繼續上浮40%到60%。但紹興銀行多年來控制在30%以內，這在銀根緊張的年份，尤其受到小企業歡迎。去年，為支持遭遇金融危機沖擊的企業，紹興銀行共發放貸款17億余元，同比增長1倍。

這一模式的推廣中，銀行風險控制是關鍵。幾年內，紹興銀行探索出一套與政府共擔風險、自身加強服務預防的有效辦法。“銀行的人手有限，掌握資料也不全， 這方面經貿局有優勢，他們長期接觸企業，企業是否獲得有競爭力的創新專利，產品市場前景如何，這些情況都能掌握。”紹興銀行行長陳方孝說。

在控制風險方面，陳方孝認為：“很多銀行愿意給大企業發放大筆貸款，這樣確實省事，但蘊涵風險也很大，很多大企業出問題，主要的貸款銀行都蒙受巨大損失。 而給這么多小企業貸款，其實分散了風險。2009年紹興經歷這么大的風浪，我們的無抵押無擔保貸款對象就一家出現問題，涉及金額只有300萬，相比巨額資金投向一家大型企業的做法，風險其實更小了。”

對銀行的得失，他算了一筆賬：這樣的操作模式，給紹興銀行不僅帶來了良好的社會聲譽，也有更多業務上的收獲：“企業都有自己的成長周期，剛起步的小企業，后面還有長長的成長期可以收獲。這些年紹興銀行通過這種模式，培養了大批忠實的優質客戶，很多初期得到過幫助的小企業，發展壯大后，首選的合作銀行就是我們。”

事例二：百億互保金，零不良貸款

深圳首創的“互保金”制度因切實解決了不少民營企業發展的融資問題而備受矚目。深圳現有民營企業30萬家，占全市企業總數的85.6%，這些企業正成為自主創新和推動經濟社會又好又快發展的一支重要生力軍，但長期以來，由于規模不夠大難以獲得中長期貸款，融資問題一直困擾著民營企業的發展壯大，引起了市委市政府的高度關注。

設立重點民營企業“互保金”貸款就是深圳為應對企業“融資難”推出的一項創新舉措，旨在構建重點民營企業中長期貸款信用平臺與補償機制，以民營領軍骨干企業為主體，成立“重點民營企業池”，池中企業首先按我市重點民營企業互保金管理辦法設立“互保金”進行自我增信，政府承諾對合作銀行為“企業池”中的企業提供的單筆額度超過3000萬元、期限在3年以上的貸款提供一定比例風險補償。企業在申請“互保金”銀行貸款的過程中，將由聯席會議對其資質（包括技術水平、是否符合行業未來發展方向等要素）進行嚴格評定，由專家小組出具意見。“十一五”期間，深圳市政府首期安排10億元的專項資金，與“互保金”共同構 建增信平臺，吸引銀行根據這一平臺所提供的資金規模形成放大效應，為符合條件的企業提供貸款支持。

經過幾年的發展，目前深圳互保金賬戶資金近4億元，有超過360家企業獲貸130多億元。截止到目前，深圳“互保金”貸款平臺尚未產生“壞賬”。

事例三：平安銀行破除偽命題

平安銀行“一貸通”產品發布會上，其上海分行行長就宣稱：傳統觀念中認為中小企業“信用意識差”、“經營不規范”都是偽命題，上海分行經營中小企業信貸沒有一筆貸款損失。

平安銀行提供的數據顯示：

截至2011年4月末，銀行業金融機構小企業貸款余額（含票據）達到9.45萬億元，占全部企業貸款余額的28.8%，較年初增長7.1%，比全部貸款增速高0.6個百分點。同時，小企業貸款較年初增加6225億元，比上年同期多增522億元。截至2011年4月末，全國小企業不良貸款余額2395億元，比年初減少147億元；不良貸款率2.61%，比年初下降0.37個百分點。

金融創新破解民企信用瓶頸

長期關注民營經濟發展的浙大公共學院院長姚先國認為，目前很多銀行在各地推出支持中小企業的專項貸款，但都有兩個基本條件：一是需要抵押或擔保，二是利率高，讓處于起步階段的民營企業往往“望貸興嘆”。紹興銀行的創新做法，在中小企業多、創業熱情高的地區具有推廣價值。

如何破解民營企業融資難，一直是市場各方最為關注的，而今年銀行流動性日益趨緊的大背景下將更為迫切。盡管監管層近年來對于中小企業融資持續出臺相關扶持措施，各銀行近年來逐步加大放貸的力度，但受貨幣政策持續緊縮，中小企業生產成本上升等不利因素影響，這一效果與中小企業的需求仍有較大距離。而出于利益及風險等因素制約，中小企業融資比重仍較低。支持中小企業發展不僅是國家宏觀經濟發展的迫切要求，也是股份制商業銀行義不容辭的社會 責任，更是銀行自身發展戰略的必然選擇。

開發適合民營企業的創新銀行產品和渠道是破解民營企業融資難的法寶。前者如上述事例的銀行信貸產品，后者如以融道網為代表的第三方融資服務平臺，為解決民營企業融資過程中的信息不對稱起到重要作用，還有助于將傳統的“銀行挑客戶”模式導向 “客戶挑銀行”模式，從而推動銀行業內部的競爭和市場化進程，促進金融業服務意識和服務水平的提升，從而最終有利于社會融資總成本的降低。

誠信經營對于民營企業來講永遠是一個不可動搖的企業經營原則。凡是追求長遠發展的公司，都必須考慮長遠利益，堅持誠信經營的原則。對民營企業而言，眼光放長遠，以誠信立世，才能最終贏得融資、贏得市場、贏得天下!