別總拿民營企業(yè)信用說事

歐債危機影響猶在，美債危機又浮出水面，已經成為世界經濟重要一環(huán)的中國，自然也難以獨善其身。在中國的經濟環(huán)境中，民營企業(yè)向來有融資難的頑疾，眼下更是雪上加霜。

“資金缺口太大啦！”據(jù)招商銀行某分行的一位人士透露，現(xiàn)在銀行都面臨存貸比的壓力，若存款上不來，也就沒有貸款額度，此時民營企業(yè)找銀行貸款肯定難。他們行今年大部分貸款規(guī)劃都投向了民營企業(yè)，但在存貸比的要求下，相對于大量的貸款需求，貸款資金還是比較有限。

“民營企業(yè)融資難也不全是信貸資金緊張導致，還與民營企業(yè)自身信用不高有關。”民生銀行上海分行有關人士稱。“如果一家民營企業(yè)自身的財務管理相當規(guī)范，資信狀況也相當好，那么在信貸資金吃緊的情況下，仍然可以從銀行獲得貸款。”

以上觀點相當具有代表性，銀行否決民營企業(yè)貸款的主要理由之一正是“民營企業(yè)信用有問題，信貸風險太大”。那么，民營企業(yè)真的是毫無信用，不值得銀行去開拓的信貸客戶嗎？筆者認為，其實不然，民營企業(yè)將是銀行必爭之地，大可不必拿民營企業(yè)信用來說事。

再說民營企業(yè)

中國歷來有重信用的傳統(tǒng)，“人無信不立，政無信不威，商無信不富”，然則之前都是建立在血統(tǒng)和地緣之上，這種信用顯然并不能符合現(xiàn)代市場經濟的需要。著名經濟學家吳敬璉認為，現(xiàn)代市場經濟是一種以信用交易為主的信用經濟，企業(yè)信用管理和社會征信系統(tǒng)建設都是保持信用經濟穩(wěn)定運行所必要的重要構架。要從根本上改變信用落后的狀況，建立失信約束懲罰機制迫在眉睫。在信用體系建設中，要增大失信成本，從立法到執(zhí)法上，使失信成本提高到無利可圖，使其付出慘重的代價。

但目前僅把信用的板子打在民營企業(yè)身上顯然是不恰當?shù)摹ｋm然很長一段時間，民營企業(yè)進入的行業(yè)大多為勞動密集型企業(yè)，生產設備、生產工藝科技含量低，技術改造相對滯后，員工素質也較低，但是從整體上來看，中國有4200萬中小企業(yè)，其中民營企業(yè)又占據(jù)中小企業(yè)的絕大部分，他們承擔了中國75%以上的就業(yè)，60%的GDP，50%的稅收，可以說，他們才是中國經濟最具活力、把生產力要素使用最充分的群體，才是先進生產力的代表。

而在這么多的民營企業(yè)中，確實是有部分民營企業(yè)主和管理者由于自身素質不高、目光短淺，只考慮眼前和短期利益，少考慮長期利益，缺少對消費者的誠信，缺少對員工和客戶的誠信，商業(yè)信譽沒有保證，甚至為了融資或逃稅而編造虛假財務資料，從而造成銀行擔心對他們的貸款無法收回而不予借貸，然而大部分民營企業(yè)主，都是抱著干事業(yè)甚至“百年老店”的想法來做企業(yè)的，否則在改革開放以后，中國的民營企業(yè)也就不會有如此迅猛的發(fā)展，使中國成為世界工廠，“中國制造”行遍天下了。

尤其是經過2008年國際金融危機的一輪優(yōu)勝劣汰，能夠在后危機時代存活下來的民營企業(yè)，他們自身的素質可以說是得到了極大的提升，更加具有競爭力和成長為明天大企業(yè)的潛力。許多民營企業(yè)的信用其實比國企更好，不相信？不管是從銀行的角度還是從政府、還是市場的角度，民營企業(yè)都給出了肯定的回答。

民營企業(yè)信用其實并不低

事例一：紹興銀行5年無一違約

紹興銀行面向小企業(yè)推出的“無抵押無擔保”貸款模式，解決了小企業(yè)缺乏土地、房產等抵押物，也難覓擔保對象的難題。此項創(chuàng)舉執(zhí)行9年來，已累計發(fā)放貸款38.6億元，讓2036家企業(yè)受益。

2001年，紹興銀行在紹興市區(qū)小企業(yè)中試行“無抵押無擔保”貸款模式，由市經貿委推薦發(fā)展勢頭好、技術含量高，但缺乏抵押物的企業(yè)，經紹興銀行、市經貿委、市財政局三方聯(lián)合審查后，向企業(yè)發(fā)放無需任何抵押和擔保的貸款。同時約定，如發(fā)生違約事件，政府資金向銀行提供不高于40%的補償，以降低銀行風險。這種貸款模式試行5年中，沒有發(fā)生一起違約和一筆不良貸款，紹興銀行遂向其他市縣推廣，至今已覆蓋紹興全市。

按照規(guī)定，商業(yè)銀行貸款利率可以在基準利率上再繼續(xù)上浮40%到60%。但紹興銀行多年來控制在30%以內，這在銀根緊張的年份，尤其受到小企業(yè)歡迎。去年，為支持遭遇金融危機沖擊的企業(yè)，紹興銀行共發(fā)放貸款17億余元，同比增長1倍。

這一模式的推廣中，銀行風險控制是關鍵。幾年內，紹興銀行探索出一套與政府共擔風險、自身加強服務預防的有效辦法。“銀行的人手有限，掌握資料也不全， 這方面經貿局有優(yōu)勢，他們長期接觸企業(yè)，企業(yè)是否獲得有競爭力的創(chuàng)新專利，產品市場前景如何，這些情況都能掌握。”紹興銀行行長陳方孝說。

在控制風險方面，陳方孝認為：“很多銀行愿意給大企業(yè)發(fā)放大筆貸款，這樣確實省事，但蘊涵風險也很大，很多大企業(yè)出問題，主要的貸款銀行都蒙受巨大損失。 而給這么多小企業(yè)貸款，其實分散了風險。2009年紹興經歷這么大的風浪，我們的無抵押無擔保貸款對象就一家出現(xiàn)問題，涉及金額只有300萬，相比巨額資金投向一家大型企業(yè)的做法，風險其實更小了。”

對銀行的得失，他算了一筆賬：這樣的操作模式，給紹興銀行不僅帶來了良好的社會聲譽，也有更多業(yè)務上的收獲：“企業(yè)都有自己的成長周期，剛起步的小企業(yè)，后面還有長長的成長期可以收獲。這些年紹興銀行通過這種模式，培養(yǎng)了大批忠實的優(yōu)質客戶，很多初期得到過幫助的小企業(yè)，發(fā)展壯大后，首選的合作銀行就是我們。”

事例二：百億互保金，零不良貸款

深圳首創(chuàng)的“互保金”制度因切實解決了不少民營企業(yè)發(fā)展的融資問題而備受矚目。深圳現(xiàn)有民營企業(yè)30萬家，占全市企業(yè)總數(shù)的85.6%，這些企業(yè)正成為自主創(chuàng)新和推動經濟社會又好又快發(fā)展的一支重要生力軍，但長期以來，由于規(guī)模不夠大難以獲得中長期貸款，融資問題一直困擾著民營企業(yè)的發(fā)展壯大，引起了市委市政府的高度關注。

設立重點民營企業(yè)“互保金”貸款就是深圳為應對企業(yè)“融資難”推出的一項創(chuàng)新舉措，旨在構建重點民營企業(yè)中長期貸款信用平臺與補償機制，以民營領軍骨干企業(yè)為主體，成立“重點民營企業(yè)池”，池中企業(yè)首先按我市重點民營企業(yè)互保金管理辦法設立“互保金”進行自我增信，政府承諾對合作銀行為“企業(yè)池”中的企業(yè)提供的單筆額度超過3000萬元、期限在3年以上的貸款提供一定比例風險補償。企業(yè)在申請“互保金”銀行貸款的過程中，將由聯(lián)席會議對其資質（包括技術水平、是否符合行業(yè)未來發(fā)展方向等要素）進行嚴格評定，由專家小組出具意見。“十一五”期間，深圳市政府首期安排10億元的專項資金，與“互保金”共同構 建增信平臺，吸引銀行根據(jù)這一平臺所提供的資金規(guī)模形成放大效應，為符合條件的企業(yè)提供貸款支持。

經過幾年的發(fā)展，目前深圳互保金賬戶資金近4億元，有超過360家企業(yè)獲貸130多億元。截止到目前，深圳“互保金”貸款平臺尚未產生“壞賬”。

事例三：平安銀行破除偽命題

平安銀行“一貸通”產品發(fā)布會上，其上海分行行長就宣稱：傳統(tǒng)觀念中認為中小企業(yè)“信用意識差”、“經營不規(guī)范”都是偽命題，上海分行經營中小企業(yè)信貸沒有一筆貸款損失。

平安銀行提供的數(shù)據(jù)顯示：

截至2011年4月末，銀行業(yè)金融機構小企業(yè)貸款余額（含票據(jù)）達到9.45萬億元，占全部企業(yè)貸款余額的28.8%，較年初增長7.1%，比全部貸款增速高0.6個百分點。同時，小企業(yè)貸款較年初增加6225億元，比上年同期多增522億元。截至2011年4月末，全國小企業(yè)不良貸款余額2395億元，比年初減少147億元；不良貸款率2.61%，比年初下降0.37個百分點。

金融創(chuàng)新破解民企信用瓶頸

長期關注民營經濟發(fā)展的浙大公共學院院長姚先國認為，目前很多銀行在各地推出支持中小企業(yè)的專項貸款，但都有兩個基本條件：一是需要抵押或擔保，二是利率高，讓處于起步階段的民營企業(yè)往往“望貸興嘆”。紹興銀行的創(chuàng)新做法，在中小企業(yè)多、創(chuàng)業(yè)熱情高的地區(qū)具有推廣價值。

如何破解民營企業(yè)融資難，一直是市場各方最為關注的，而今年銀行流動性日益趨緊的大背景下將更為迫切。盡管監(jiān)管層近年來對于中小企業(yè)融資持續(xù)出臺相關扶持措施，各銀行近年來逐步加大放貸的力度，但受貨幣政策持續(xù)緊縮，中小企業(yè)生產成本上升等不利因素影響，這一效果與中小企業(yè)的需求仍有較大距離。而出于利益及風險等因素制約，中小企業(yè)融資比重仍較低。支持中小企業(yè)發(fā)展不僅是國家宏觀經濟發(fā)展的迫切要求，也是股份制商業(yè)銀行義不容辭的社會 責任，更是銀行自身發(fā)展戰(zhàn)略的必然選擇。

開發(fā)適合民營企業(yè)的創(chuàng)新銀行產品和渠道是破解民營企業(yè)融資難的法寶。前者如上述事例的銀行信貸產品，后者如以融道網為代表的第三方融資服務平臺，為解決民營企業(yè)融資過程中的信息不對稱起到重要作用，還有助于將傳統(tǒng)的“銀行挑客戶”模式導向 “客戶挑銀行”模式，從而推動銀行業(yè)內部的競爭和市場化進程，促進金融業(yè)服務意識和服務水平的提升，從而最終有利于社會融資總成本的降低。

誠信經營對于民營企業(yè)來講永遠是一個不可動搖的企業(yè)經營原則。凡是追求長遠發(fā)展的公司，都必須考慮長遠利益，堅持誠信經營的原則。對民營企業(yè)而言，眼光放長遠，以誠信立世，才能最終贏得融資、贏得市場、贏得天下!