新自由主義的危機

從9月中旬開始的“占領(lǐng)華爾街”運動愈演愈烈，不但在西方國家蔓延開來，還似乎有要打持久戰(zhàn)的味道。表面上看，“占領(lǐng)華爾街”運動矛頭直指金融公司的高管們，但更深層的原因恐怕可以追溯到對新自由主義思潮的反思。近30年來新自由主義成為了西方國家的意識形態(tài)，成為政府制定公共政策的理論基礎(chǔ)。

“華盛頓共識”沿革

上世紀70年代爆發(fā)的兩場石油危機引發(fā)了西方經(jīng)濟的“滯脹”，凱恩斯主義在西方世界失寵，而反對凱恩斯主義的幾種理論成為了美歐國家政府制定經(jīng)濟政策的理論基礎(chǔ)：以奧地利經(jīng)濟學(xué)家哈耶克為首的新自由主義、以美國芝加哥大學(xué)教授弗里德曼為首的貨幣主義流派及以美國斯坦佛大學(xué)教授拉弗為代表的供給學(xué)派。

上世紀80年代初里根在美國當選總統(tǒng)，撒切爾夫人成為英國首相，這兩個標志性事件宣告了新自由主義在西方世界成為主導(dǎo)，開啟了經(jīng)濟全球化的先河。

新自由主義思潮下，美歐等發(fā)達國家的政府開始放松管制，讓市場更多發(fā)揮作用。根據(jù)貨幣主義和供給學(xué)派理論，美歐政府推行了4項政策：持續(xù)地解除經(jīng)濟管制；鼓勵企業(yè)的兼并、收購及杠桿收購；為“投機”的經(jīng)濟效用正名；大肆宣揚衍生工具對市場的有益促進作用。

在這種背景下，美國及歐洲的股票市場由大量的并購、重組及杠桿收購活動所推動，市場行情不斷翻新，吸引越來越多的私人投資者加入進來。同時，政府也開始減少企業(yè)稅賦，鼓勵投資，鼓勵金融創(chuàng)新等等。

在發(fā)達國家的影響下，發(fā)展中國家開始轉(zhuǎn)變發(fā)展戰(zhàn)略。20世紀80年代后，隨著歐美國家對凱恩斯主義的批判，從50年代到70年代曾廣為流行的“進口替代”戰(zhàn)略不再受到鼓勵。西方國家不斷批評進口替代戰(zhàn)略，認為這種戰(zhàn)略需要政府用高關(guān)稅扶植“幼稚產(chǎn)業(yè)”，造成“尋租”等腐敗行為，最終浪費了公共財政的開支，養(yǎng)活了一批效率不高的國有企業(yè)。與此同時，歐美國家還說服發(fā)展中國家采用引進外國企業(yè)投資、鼓勵出口的增長模式。

上世紀80年代末、90年代初，以美國財政部、世界銀行和國際貨幣基金組織為代表的一批經(jīng)濟學(xué)家鼓吹在發(fā)展中國家，特別是在技術(shù)交流國家，推行新自由主義政策，全面開放金融市場，全面推行私有化。這些措施后來被總結(jié)為“華盛頓共識”。

金融自由化造成資本流動加快，亞洲及拉美許多國家因為開放市場吸引了大量外來資本，但它們無法控制資本的使用，外來資本制造出一起又一起泡沫。隨著泡沫的破裂，亞洲及拉美國家在90年代先后陷入了金融危機。為了給這些陷入危機的國家提供救援貸款，代表美歐國家利益的國際貨幣基金組織提出了許多條件，要求這些國家進一步開放市場，把一些國家資產(chǎn)私有化，賣給美歐企業(yè)，更加快了經(jīng)濟全球化的趨勢。

隨著全球化的發(fā)展，西方發(fā)達國家社會也發(fā)生了很大變化，社會分配差距拉大。事實上，按通貨膨脹調(diào)整后的美國工資，普通美國人的工資收入與20世紀70年代相比并沒有提高，有些行業(yè)反而有所退步。另外，從里根政府開始，美國政府依照經(jīng)濟學(xué)中的“供給學(xué)派”提供的理由，從政策上不斷給富人減稅。根據(jù)這種理論，減稅后富人會更傾向于消費和投資，會刺激生產(chǎn)，創(chuàng)造就業(yè)，最終政府也能從更快的經(jīng)濟增長中得到更多的稅收。

從發(fā)展中國家進口的產(chǎn)品價格低廉，壓低了通貨膨脹率。美歐等國家的央行下調(diào)利率，進一步刺激金融市場的發(fā)展。金融市場的繁榮進一步推動了消費增長，繁榮掩蓋了不斷增長的債務(wù)。金融市場的繁榮表現(xiàn)為一波一波的泡沫出現(xiàn)與不斷的破裂。

進入20世紀90年代后半期，美國經(jīng)濟表面看似乎很繁榮，但美國社會的嚴重分配不均給這種繁榮埋下了垮臺的種子。當房地產(chǎn)泡沫破裂后，美國就面臨著政策失靈與政治合法性受到質(zhì)疑的雙重危機。從上世紀90年代以來，美國家庭所獲得的80%的金融資產(chǎn)收益，以及幾乎全部的“私人收支赤字”，都發(fā)生在最富有的階層內(nèi)部，而且主要是金融業(yè)人士。因此，當危機爆發(fā)后，美國輿論指責(zé)金融界的聲音很大。然而，政府“救市”的行動只救了那些大企業(yè)及其領(lǐng)導(dǎo)們，卻沒有創(chuàng)造出更多的就業(yè)機會。企業(yè)的私人債務(wù)轉(zhuǎn)成了政府的債務(wù)，主權(quán)債務(wù)危機再度威脅著步履蹣跚的經(jīng)濟復(fù)蘇。于是，美國政府的合法性也就受到了質(zhì)疑。

不能陷入某些教條的陷阱

從9月中旬以來，“占領(lǐng)華爾街”運動從紐約擴大到華盛頓，再擴大到其他城市，充分表現(xiàn)出美國民眾對政治精英與金融精英沆瀣一氣的不滿。美歐等發(fā)達國家爆發(fā)的這場社會抗議活動矛頭直指自上世紀80年代以來獨領(lǐng)風(fēng)騷的新自由主義。

然而，凡事皆有度。上世紀30年代的經(jīng)濟大蕭條及目前在美歐國家上演的危機已經(jīng)證明，市場那只看不見的手無法解決失業(yè)和經(jīng)濟周期問題；市場機制的“唯已性”、“利已性”不能解決經(jīng)濟的外部性問題；市場機制會導(dǎo)致兩極分化、貧富差距拉大，收入分配不合理。英國經(jīng)濟學(xué)家凱恩斯在研究了大蕭條后認為，政府用看得見的手去調(diào)節(jié)市場的需求，進行反向的操作，特別在危機造成需求不足時，政府擴大公共開支可以彌補私人需求不足，緩解經(jīng)濟衰退。第二次世界大戰(zhàn)后，西方各國政府某種程度上都大量實行了凱恩斯主義，用“看得見的手”建立了慷慨的社會福利制度，緩解了勞資矛盾。但濫用“庸俗的凱恩斯主義”政策也曾被認為是導(dǎo)致經(jīng)濟滯脹的原因，況且目前歐元區(qū)不斷爆發(fā)的主權(quán)債務(wù)危機也與此有直接關(guān)系。

（作者為國務(wù)院發(fā)展研究中心世界發(fā)展研究所副所長）