國內(nèi)外大型鋼鐵企業(yè)主要經(jīng)營指標對比分析

魏建新 吳漢軍

一、對標管理的涵義

對標管理(Benchmarking & Benchmarks)又稱基準管理、標桿管理等，其操作性極強，在國外運用非常普遍，國內(nèi)也逐漸開始重視。

由于對標管理來自實踐，而且詞匯翻譯不盡相同，所以尚未有統(tǒng)一的定義。可以從不同角度來理解對標管理活動。

（1）運營角度：對標管理是指組織為了削減運營成本、縮短流通時間、增加產(chǎn)品穩(wěn)定性、降低庫存和提高顧客滿意度，確認與鑒別出那些出類拔萃的、并可以為組織直接采用的，或經(jīng)過必要的改造后可為組織所采用的產(chǎn)品、服務(wù)、流程以及經(jīng)營管理實踐的系統(tǒng)化的思維方式。

（2）操作角度：對標管理是企業(yè)將自己的產(chǎn)品、服務(wù)、生產(chǎn)流程與管理模式等同行業(yè)內(nèi)或行業(yè)外的領(lǐng)袖型企業(yè)作比較，借鑒與學習他人的先進經(jīng)驗，改善自身不足，從而提高競爭力、追趕或超越標桿企業(yè)的一種良性循環(huán)的管理方法。其實質(zhì)就是一種促進組織績效改進和提高的工具，是模仿、學習和創(chuàng)新的過程。

（3）流程角度：對標管理是一項有系統(tǒng)、持續(xù)性的評估過程，透過不斷地將組織流程與全球企業(yè)領(lǐng)導者相比較，以獲得協(xié)助改善營運績效的信息。

概括來講，對標管理是持續(xù)尋找和研究同產(chǎn)業(yè)或跨產(chǎn)業(yè)一流企業(yè)的最佳實踐，以其為基準，對本企業(yè)進行比較、分析和判斷，使自身不斷得到改進，從而趕超一流公司，創(chuàng)造優(yōu)秀業(yè)績的良性循環(huán)過程。

綜上所述，我們認為，對標管理是通過比較，不斷發(fā)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)外、行業(yè)內(nèi)外的最佳理念或?qū)嵺`，不斷解析卓越績效產(chǎn)生的重要因子，將本企業(yè)結(jié)果指標、過程指標，與最佳部門、競爭對手或者行業(yè)內(nèi)外的一流企業(yè)，持續(xù)進行對照分析、尋找差距、改進提高的過程。

二、國內(nèi)外大型鋼鐵企業(yè)主要經(jīng)營指標對比

根據(jù)國內(nèi)外大型鋼鐵企業(yè)在《財富》世界500強排名情況（見表1）及其在鋼鐵行業(yè)內(nèi)的影響力，我們選擇安賽樂米塔爾（世界最大的鋼鐵公司）、蒂森克虜伯（全球多元化最成功的鋼鐵公司）、POSCO（全球最具競爭力的鋼鐵公司之一）、新日鐵（曾經(jīng)世界最大的鋼鐵公司）、寶鋼集團（國內(nèi)最具競爭力的鋼鐵公司之一）、JFE（全球最具影響的鋼鐵公司之一）、河北鋼鐵集團（國內(nèi)最大的鋼鐵企業(yè)）、首鋼集團（國內(nèi)多元化程度最高的鋼鐵企業(yè)）、武鋼集團（國內(nèi)最具競爭力的鋼鐵公司之一）和沙鋼集團（國內(nèi)最大的民營鋼鐵企業(yè)）等10家鋼鐵公司進行對比。

1．企業(yè)規(guī)模指標對比

反映鋼鐵企業(yè)規(guī)模的指標有粗鋼產(chǎn)量、資產(chǎn)總額、銷售額和從業(yè)人員數(shù)等指標。2010年國內(nèi)外大型鋼鐵企業(yè)規(guī)模指標對比見表2。

2．勞動生產(chǎn)率指標對比

反映勞動生產(chǎn)率的3個重要指標為：人均營業(yè)收入、人均利潤額和人均粗鋼產(chǎn)量。2010年國內(nèi)外大型鋼鐵企業(yè)勞動生產(chǎn)率指標對比見表3。

3．經(jīng)營績效指標對比

反映企業(yè)經(jīng)營績效的指標分為盈利能力指標、資產(chǎn)質(zhì)量指標、債務(wù)風險（償債能力）指標和經(jīng)營增長（發(fā)展能力）指標四類指標，每類指標又分為基本指標和修正指標。我們共選擇了8項基本指標和12項修正指標來進行對比。

（1）盈利能力指標對比。反映盈利能力狀況基

本指標我們選擇：凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)報酬率。修

正指標選擇：資本保值增值率、銷售（營業(yè)）利潤率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)和成本費用利潤率。2010年國內(nèi)外大型鋼鐵企業(yè)盈利能力狀況指標對比見表4。

表1 2011 年度《財富》世界500強鋼鐵企業(yè)排行榜

表2 2010 年國內(nèi)外大型鋼鐵企業(yè)規(guī)模指標對比 萬噸，億美元，人

表3 2010年國內(nèi)外大型鋼鐵企業(yè)勞動生產(chǎn)率指標對比 萬美元/人，噸/人

①凈資產(chǎn)收益率是指企業(yè)一定時期內(nèi)的凈利潤同平均凈資產(chǎn)的比率。凈資產(chǎn)收益率充分體現(xiàn)了投資者投入企業(yè)的自有資本獲取凈收益的能力，突出反映了投資與報酬的關(guān)系。

②總資產(chǎn)報酬率是指企業(yè)一定時期內(nèi)獲得的報酬總額與平均資產(chǎn)總額的比率。總資產(chǎn)報酬率表示企業(yè)包括凈資產(chǎn)和負債在內(nèi)的全部資產(chǎn)的總體獲利能力，是評價企業(yè)資產(chǎn)運營效益的重要指標。

③資本保值增值率是指企業(yè)本年末歸屬于母公司所有者權(quán)益扣除客觀增減因素后同年初歸屬于母公司所有者權(quán)益的比率。該指標反映了投資者投入企業(yè)資本的保全性和增長性。

④銷售（營業(yè)）利潤率是指企業(yè)一定時期利潤總額同銷售（營業(yè)）收入凈額的比率。它表明企業(yè)每單位銷售（營業(yè)）收入能帶來多少利潤，反映了企業(yè)主營業(yè)務(wù)的獲利能力。

⑤盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)是指企業(yè)一定時期經(jīng)營現(xiàn)金凈流量同凈利潤的比值，反映了企業(yè)當期凈利潤中現(xiàn)金收益的保障程度，真實地反映了企業(yè)的盈余的質(zhì)量。

⑥成本費用利潤率是企業(yè)一定時期的利潤總額同企業(yè)成本費用總額的比率。成本費用利潤率表示企業(yè)為取得利潤而付出的代價，從企業(yè)支出方面補充評價企業(yè)的收益能力。

（2）資產(chǎn)質(zhì)量指標對比。反映企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量狀況的基本指標我們選擇：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。修正指標選擇：資產(chǎn)現(xiàn)金回收率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率。2010年國內(nèi)外大型鋼鐵企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量狀況指標對比見表5。

①總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時期銷售（營業(yè)）收入凈額同平均資產(chǎn)總額的比值。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是綜合評價企業(yè)全部資產(chǎn)經(jīng)營質(zhì)量和利用效率的重要指標。

②應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是企業(yè)一定時期內(nèi)銷售（營業(yè)）收入凈額同平均應(yīng)收賬款余額的比率。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)應(yīng)收賬款的流動速度，即企業(yè)本年度內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。

③資產(chǎn)現(xiàn)金回收率是指經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與全部資產(chǎn)的比率。該指標旨在考評企業(yè)全部資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力。

④流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時期銷售（營業(yè)）收入凈額同平均流動資產(chǎn)總額的比值。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是評價企業(yè)資產(chǎn)利用率的一項重要指標。

⑤存貨周轉(zhuǎn)率是企業(yè)一定時期銷售成本與平均存貨的比率。存貨周轉(zhuǎn)率是對流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的補充說明。

（3）債務(wù)風險（償債能力）指標對比。反映企業(yè)債務(wù)風險（或償債能力）狀況的基本指標我們選擇：資產(chǎn)負債率和已獲利息倍數(shù)。修正指標選擇：流動比率、速動比率和現(xiàn)金流動負債比率。2010年國內(nèi)外大型鋼鐵企業(yè)債務(wù)風險（或償債能力）指標對比見表6。

①資產(chǎn)負債率是指企業(yè)一定時期負債總額同資產(chǎn)總額的比率。資產(chǎn)負債率表示企業(yè)總資產(chǎn)中有多少是通過負債籌集的，是評價企業(yè)負債水平的綜合指標。資產(chǎn)負債率是國際公認的衡量企業(yè)負債償還能力和經(jīng)營風險的重要指標，比較保守的經(jīng)驗判斷一般為不高于50%，國際上一般公認60%比較好。

②已獲利息倍數(shù)是企業(yè)一定時期息稅前利潤與利息支出的比值。已獲利息倍數(shù)反映了企業(yè)償付債務(wù)利息的能力。國際上公認的已獲利息倍數(shù)為3。該指標越高，表明企業(yè)的債務(wù)償還越有保證。

③流動比率是企業(yè)一定時期流動資產(chǎn)同流動負債的比率。流動比率為衡量企業(yè)短期債務(wù)償還能力，評價企業(yè)償債能力的強弱。該指標越高，表明企業(yè)流動資產(chǎn)流轉(zhuǎn)得越快，償還流動負債的能力越強。

④速動比率是企業(yè)一定時期的速動資產(chǎn)同流動負債的比率。速動比率衡量企業(yè)的短期償債能力，評價企業(yè)流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力的強弱。該指標越高，表明企業(yè)償還流動負債的能力越強。

⑤現(xiàn)金流動負債比率是企業(yè)一定時期的經(jīng)營現(xiàn)金凈流入同流動負債的比率。該指標是從現(xiàn)金流動角度來反映企業(yè)當期償付短期負債的能力。該指標較大，表明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入較多，能夠保障企業(yè)按時償還到期債務(wù)。

（4）經(jīng)營增長狀況指標對比。反映企業(yè)經(jīng)營增長狀況的基本指標我們選擇：銷售（營業(yè)）增長率和資本積累率。修正指標選擇：銷售（營業(yè)）利潤增長率、總資產(chǎn)增長率。2010年國內(nèi)外大型鋼鐵企業(yè)經(jīng)營增長狀況的指標對比見表7。

表6 2010年國內(nèi)外大型鋼鐵企業(yè)債務(wù)風險（償債能力）狀況指標對比 %

表7 2010年國內(nèi)外大型鋼鐵企業(yè)經(jīng)營增長狀況指標對比 %

①銷售（營業(yè)）增長率是指企業(yè)本年銷售（營業(yè)）收入增長額同上年銷售（營業(yè)）收入總額的比率。銷售（營業(yè)）增長率是評價企業(yè)成長狀況和發(fā)展能力的重要指標。

②資本積累率即股東權(quán)益增長率，是指企業(yè)本年所有者權(quán)益增長額同年初所有者權(quán)益的比率。資本積累率表示企業(yè)當年資本的積累能力，是評價企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ闹匾笜恕?/p>

③銷售（營業(yè)）利潤增長率是指企業(yè)本年主營業(yè)務(wù)利潤增長額與上年主營業(yè)務(wù)利潤總額的比率，反映企業(yè)主營業(yè)務(wù)利潤的增減變動情況。

④總資產(chǎn)增長率是企業(yè)本年總資產(chǎn)增長額同年初資產(chǎn)總額的比率。該指標衡量企業(yè)本期資產(chǎn)規(guī)模的增長情況，評價企業(yè)經(jīng)營規(guī)模總量上的擴張程度。

4.業(yè)務(wù)范圍對比（見表8）

表8 2010年國內(nèi)外大型鋼鐵企業(yè)業(yè)務(wù)板塊對比

5.研究開發(fā)經(jīng)費投入指標對比（見表9）

表9 2010年國內(nèi)外大型鋼鐵企業(yè)研發(fā)經(jīng)費投入指標對比億美元，%

6.國際化經(jīng)營水平指標對比

企業(yè)國際化是指企業(yè)從出口、技術(shù)轉(zhuǎn)讓逐步向?qū)ν庵苯油顿Y方式升級，形成生產(chǎn)要素的跨境流動，進行跨國經(jīng)營的經(jīng)濟活動。我們通過海外收入、海外收入比等反映國際化經(jīng)營水平的指標來比較國內(nèi)外大型鋼鐵企業(yè)的國際化經(jīng)營水平情況，詳見表10。

表10 2010年國內(nèi)外大型鋼鐵企業(yè)國際化經(jīng)營水平指標對比億美元，%

三、提高國內(nèi)鋼鐵企業(yè)經(jīng)營管理績效的若干建議

1.以韓國POSCO和寶鋼為標桿，開展系統(tǒng)全面的對標

根據(jù)上述對比分析，韓國POSCO和寶鋼的經(jīng)營績效等多項指標優(yōu)于其它鋼鐵企業(yè)。因此國內(nèi)鋼鐵企業(yè)應(yīng)以POSCO和寶鋼為標桿，與其開展全方位的對標，制定切實可行的趕超目標和措施，以比競爭對手更強的學習能力和創(chuàng)新能力，縮小與世界一流先進企業(yè)的差距，全面提高本企業(yè)的經(jīng)營管理水平，促進經(jīng)營績效提升。

2.積極開展多元化經(jīng)營，實現(xiàn)鋼鐵主業(yè)和相關(guān)產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展

根據(jù)對比分析，在非鋼產(chǎn)業(yè)收入比重上蒂森克虜伯和首鋼集團優(yōu)于其它企業(yè)。因此，國內(nèi)鋼鐵企業(yè)在多元化經(jīng)營方面應(yīng)以蒂森克虜伯和首鋼為標桿，適度加快發(fā)展鋼鐵相關(guān)產(chǎn)業(yè)，以實現(xiàn)鋼鐵主業(yè)和相關(guān)產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展。一要在國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中積極捕捉機遇，發(fā)現(xiàn)快速增長的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，孵化培育新材料、新能源、新產(chǎn)業(yè)。二要對企業(yè)的非鋼產(chǎn)業(yè)進行資產(chǎn)和業(yè)務(wù)重組，盤活存量資產(chǎn)，進一步提升產(chǎn)業(yè)外部市場競爭力。三要拓寬非鋼產(chǎn)業(yè)發(fā)展的商業(yè)模式，可以采取獨資、合資、參股和合作等多種方式。四要加強風險管理，在相關(guān)產(chǎn)業(yè)投資和經(jīng)營發(fā)展過程中要制定風險防控的措施和應(yīng)對預(yù)案，實現(xiàn)風險管控目標和管控能力、風險預(yù)防和抓住機遇之間的平衡。

3.提升技術(shù)創(chuàng)新能力，培育核心競爭力

國內(nèi)鋼鐵企業(yè)要進一步提升技術(shù)創(chuàng)新能力。一要進一步加大科技投入，進一步提高R&D投入額和投入強度。二要努力突破和掌握關(guān)鍵核心技術(shù)，培育一批高附加值的高端產(chǎn)品，形成一批自主知識產(chǎn)權(quán)和若干在世界鋼鐵業(yè)具有一定影響力的重大專有技術(shù)和原創(chuàng)技術(shù)。三要加強產(chǎn)學研合作創(chuàng)新，加強與上游資源企業(yè)，下游戰(zhàn)略客戶，以及高等院校科研院所的技術(shù)合作，推動公司的原始創(chuàng)新和集成創(chuàng)新。四要加強科技人才隊伍建設(shè)，培育一批創(chuàng)新型領(lǐng)軍人才，同時，完善激勵機制，充分調(diào)動各類人才的積極性和創(chuàng)造性，創(chuàng)造人人成才、人盡其才、才盡其用的良好的用人環(huán)境。

4.積極穩(wěn)妥實施“走出去”戰(zhàn)略，提升國際化經(jīng)營水平

國內(nèi)鋼鐵企業(yè)應(yīng)積極穩(wěn)妥實施“走出去”戰(zhàn)略，提升國際化經(jīng)營水平。一是要提升全球配置資源、開拓國際市場的能力，逐步做到全球配置原燃料、資本、人才、研發(fā)等各類資源。二要把國內(nèi)經(jīng)營與國際經(jīng)營有效結(jié)合起來，積極開拓海外業(yè)務(wù)，不斷擴大國際市場的份額，大力提升國際化經(jīng)營的水平。三要聚焦“有資源、有市場、有潛力”的區(qū)域，建立鋼鐵原料海外保障體系，完善海外營銷服務(wù)體系，研究布局海外生產(chǎn)體系，提升企業(yè)產(chǎn)品在國際市場的競爭力和影響力。四要重視海外并購工作，加強并購專業(yè)團隊建設(shè)，完善并購工作流程，做好盡職調(diào)查審慎決策，并增強對并購項目的管理能力。