中小企業可持續發展財務戰略管理淺議

郭紅秋

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中小企業可持續發展財務戰略管理淺議

郭紅秋

(福建漳龍實業有限公司，福建 漳州 363000)

隨著我國經濟體制框架結構的不斷完善，全球經濟的不斷擴張，中小企業的財務戰略管理的重要地位也越來越顯現，中小企業如何實現企業的可持續發展，已成為社會關注的問題。中小企業作為市場經濟的重要主體，更需要科學的財務戰略管理，企業財務戰略管理作為企業管理的一個重要方面，對企業的可持續發展起著重要的作用。本文對中小企業可持續發展的財務戰略管理提出了管理措施，實現中小企業持續、健康、穩定的發展。

中小企業；可持續發展；財務戰略

改革開放以來，中小企業正逐步成為發展社會生產力的生力軍，是大企業的發展根基，同時也是我國經濟增長的支持力量，也是技術創新的重要力量，對營造良好的市場經濟起著主導性作用。

一、中小企業財務管理的現狀及存在問題

（一）中小企業財務管理現狀

隨著中小企業在我國經濟領域中的比重和發揮的作用越來越大，中小企業已成為我國經濟發展的重要力量，但是中小企業在我國成長的過程中，仍面臨著諸多問題，比如缺少經營管理經驗和管理方法，經營模式相對落后，管理方式也多為家族式管理，隨意性很大，管理者素質不高，風險意識淡薄，管理措施不到位，規范性不足，造成了管理上的混亂，管理手段原始，對企業的管理機制的不完善，尤其是中小企業財務管理水平的低下，是影響中小企業發展的主要因素。

（二）中小企業在管理中存在的主要問題

1.財務管理目標不明確

中小企業的財務管理目標如企業利益的最大化，股東財富的最大化等，而中小企業的所有權與經營權的高度統一，企業的投資者同時就是經營者，搞領導集權現象，越權行事，大多數中小企業管理者沒有把財務管理放在企業管理的中心地位, 而一味的追求產品銷售的增長和市場份額的不斷擴大。財務管理不健全，首先表現為對企業現金的流量沒有足夠的重視，管理具有很大的隨意性，現金是企業維持發展的源泉，中小企業管理者隨意支取和使用現金，缺少現金管理制度，沒有制訂企業的資金安排計劃，如遇到企業購買金額比較大的固定資產等項目，無法應對突如其來的資金需求，嚴重威脅企業的生產，中小企業要實現企業的長遠發展，應明確管理目標。

2.內部監管和內部控制力度不完善

中小企業內部控制制度不健全，在資金使用方面不規范，中小企業在經營管理過程中，財務管理制度不完善，管理層內部控制意識淡薄[1]，缺乏內部審計職能及行之有效的監督管理機制，如企業沒有建立良好的內部控制制度，企業的應收賬款周轉率低，對外賒銷的貨款未能及時催收，造成企業資金回收速度慢，從賒欠的客戶來講，由于企業很少或基本不去催收應收貨款，養成了拖欠貨款的惡習，長期無償占用中小企業的資金，使中小企業的資金未能及時回籠，如果遇到中小企業真正急需資金時，拖欠企業也不會及時歸還，嚴重時會導致企業資金鏈斷裂，給企業的經營帶來很大的經營風險；由于中小企業的管理者大多數是家族式管理，企業的財務人員也多是自己的直系親屬，對財務內部控制不規范，如對企業的存貨管理也存在諸多漏洞，沒有形成存貨的采購計劃，盲目采購，無存貨的內部監督與檢查制度，造成企業內部資源浪費，企業的內部控制等同于內部監督，內部監管不到位，不利于企業效益的有效提高，影響了投資者的投資有效性，增加企業的投資風險。

3.中小企業籌融資渠道狹窄，融資難度大

我國中小企業的發展依靠自有資金和對外融資，中小企業是國家的弱勢群體，由于自身積累的資金比較有限，這就造成了中小企業的發展存在著風險高，負債多，企業信用低，經營風險加大，中小企業的融資渠道在我國金融市場不健全，我國大部分中小企業的融資渠道還是以國家的四大商業銀行為主，融資渠道狹窄，除了極少數上市公司和地方扶持的骨干企業，國家相關的融資優惠政策并沒有傾向于中小企業，對中小企業的融資也產生很大的影響，加上中小企業的融資信用低，企業自身可利用的抵押資產較少，有些中小企業根本沒有可抵押的資產，這樣就給抵押貸款帶來了自身的障礙，造成中小企業抵押金額遠遠低于自身向銀行所申請的貸款金額。并給中小企業帶來較高的財務成本；國家對中小企業形成本行業特殊的融資渠道，也阻礙了中小企業的對外融資方式。

4.中小企業資金防范意識薄弱

由于中小企業規模小，資金額度不夠大，不能有效的分散企業的投資風險，實行多種投資的有效組合，對投資產生的風險沒有足夠的重視；一些中小企業的管理者，大部分是家族式管理，對財務管理意識不夠，沒有對財務人員引起足夠的重視，認為財務管理就是一般的財務會計的簡單計算、核算，沒有意識到財務工作在企業的發展中的重要性，對財務中產生的風險沒有足夠的重視，弱化財務管理，導致財務管理信息反饋不及時，信息傳遞存在時效差問題，財務管理效率低下，風險防范意識薄弱，嚴重影響中小企業管理層有效決策的做出，給企業的收益帶來不利的影響，難以維持企業的可持續發展。

綜上所述，中小企業必須充分認識在財務管理中存在的問題，積極采取有效的可持續發展的財務戰略管理，規避企業財務風險，走向健康發展的道路。

二、中小企業可持續發展與財務戰略的關系

中小企業的可持續發展指中小企業作為企業創造財富的經濟組織，在資源配置和競爭力不斷增強的情況下，其所從事的財富在較長時期內，滿足中小企業相關利益者的合理需求。

中小企業作為大企業的根基企業，其可持續發展首先要依賴于企業的技術創新，這也是企業具有核心能力的關鍵所在，更多的技術創新能夠降低生產成本，搶占新產品新技術，形成新產品的制高點，可以實現公民、企業、社會和國家多方共贏，有利于提高國家綜合競爭力的企業成長模式。企業是創新的主體，中小企業在創新方面形成獨特的創新優勢，在提高自身效益的同時也提高了國家的可持續發展能力。

財務戰略是企業謀求資金均衡有效的流動和實現企業整體戰略，對企業的財務競爭增強自身優勢，在對內外環境資金流動影響的基礎上，對企業的資金流動性進行的長期謀劃并執行的過程。

實行財務戰略管理，要分清戰略性與非戰略性財務問題，財務戰略是戰略理論在財務管理方面的應用，是財務管理方面的有效延伸，是企業管理的關鍵。提高企業管理的效率，從而改進財務管理工作，為企業的經營戰略目標的實現提供良好的財務保障。

中小企業可持續發展與財務戰略的關系可歸結為：

1.中小企業的財務戰略管理建立在企業的可持續發展的基礎上，沒有企業的可持續發展，企業的財務管理就無從談起，所以企業的可持續發展是中小企業穩定經營、快速發展、長期發展的基石。

2.建立可持續發展的財務戰略目標，在追求利益最大化的基礎上，要兼顧企業投資者，職工，債權者等各方面利益。

3.可持續發展的實現要對財務戰略實施有效的目標控制，只有對財務管理的目標實施可控的控制，可持續發展才能達到最終目標，才會給企業帶來較好的控制制度。

4.企業財務戰略要適應企業發展階段、經濟周期波動、企業經濟增長方式和新技術創新等環境的變化，并及時進行調整戰略選擇，以保持企業旺盛的生命力和競爭力。可持續發展的財務戰略必須著眼于企業長期、穩定的發展。

三、中小企業可持續發展的財務戰略管理措施

伴隨著隨著國民經濟速度的不斷加快，中小企業在我國社會經濟中的地位越來越重要，針對中小型企業在財務管理方面存在的問題，以及可持續發展與財務戰略的關系，我們需要內外部環境建設進行改善。

（一）更新財務理念，采取集中型財務戰略

針對中小企業財務目標不明確，財務制度不健全，需對企業內部會計機構進行有效的設置，配備復合型高素質財務會計人員，確保企業會計信息的真實、合法性，嚴格以《企業會計制度》為根本準則，按照新企業會計準則要求，對企業的核算和賬簿設置及對外編制的各種報表等進行有效的控制。加強財務管理工作，更新單位領導人對財務的管理理念[2]，實現中小企業財務管理逐步走向正規化和法制化，真正使中小型企業的財務管理實現現代化。加強企業管理，提高會計信息質量，保護企業資產的安全、完整，提高經濟效益。通過對中小企業財務管理理念不斷更新，提出適應現代社會發展的企業管理流程模式。實行內部控制機制，對中小企業的財務戰略管理，首先是企業的資金管理，中小企業，股權及產品結構均較為單一、企業規模小，生產能力比較有限，企業的經營活動產生的現金流較少，隨著企業經營業務的發展和規模的不斷提升，經營活動產生的凈現金流會漸漸趨向于零，這是初創期中小企業較為顯著的財務特征。在初創階段，企業主要以新產品的生產和對新產品的研發為主，對企業的財務戰略實行集中型的財務戰略措施，有效的減低企業的財務風險，增加企業的原始資本積累，同時企業要有效建立財務預警防范系統，通過對中小企業財務人員的有效培訓，在企業的整個財務管理經濟活動中，合理運用財務知識，對企業的獲利能力，償債能力等具有代表性的財務指標發現問題，并對在經營運作中存在的潛在風險及時向企業管理者發出短期和長期性的預警提示，采取有效的風險管理措施，為企業的可持續發展奠定基礎。

（二）加強財務戰略管理控制，拓寬融資渠道

從管理層的發展需要上看，企業的貨幣資金的表現形式就是資金，是中小企業進行生產經營的必備條件，企業資金籌集的好壞直接關系到企業的收益分配與企業的發展問題。企業應更多地利用財務杠桿作用，制定合理的負債比例，有效改善企業的信貸資信能力，合理優化自身的融資環境，通過融資渠道進行負債經營，滿足企業快速擴張的資金需求。同時加強對中小型企業信用擔保體系的建立，通過抵押貸款，融資，租賃融資，抵押債券等多種融資渠道，實現企業融資，最大限度的拓寬中小企業的融資渠道，建立適合中小型企業的戰略融資體系[3]，也可以通過產權變更、實施收購等方式增加中小型企業的融資范圍。通過融資，企業產能，產品技術，產品質量等各方面都不斷提升，企業在市場上的銷售逐年增加，形成企業自身的核心競爭力。中小企業可以努力創造條件，多方位的拓寬融資渠道，利用自己規模適中，贏利穩定的特點，通過中小板塊上市融資，同時正確處理好中小企業負債融資中經營性現金流量與還本付息的平衡關系，做到實現稅后利潤盡可能多的資本積累，改變過度負債的不利局面；也可以通過變更產權方式，實施管理者收購和企業員工持股政策，使企業管理層與員工同時投資入股，拓寬企業融資范圍。通過完善企業自身的資本狀況，改善企業融資環境，為企業的可持續發展提供保障。

（三）開展多元化財務投資策略，采取穩健性財務戰略

中小企業在有了良好的融資渠道后，企業的內控基礎和管理制度等到了良好的改善，企業財務狀況和經營水平趨于良性發展，這個階段，企業的財務風險有所降低，經營活動的凈現金流量為正數，企業的產品毛利率，凈資產收益率，總資產收益率都處于較好的水平，應加強對投資決策的重視，增加對企業的投資，開展多元化的企業投資策略，中小企業在進行投資前，先籌措必要的投資資本，以確保原有的經營項目營運資金不因新的投資而受到影響，先以內部投資為主，表現為對新產品，新技術的投資，對新技術的投資，固定資產的投資與更新，以及對人力資源儲備的投資。實行多元化的企業投資，將企業資金的投向進行分散，實行分散經營，降低投資風險，增加資本積累。對企業的專項項目投資，借鑒大企業的管理模式，對項目實行投資監理方案，實施內部監控，對投資的各個環節實行有效的設計和實施，采取穩健的財務戰略方式，努力引導企業向穩健型道路發展。

（四）加強財務管理與企業管理者的融合

任何事物都有他的成長周期，都要經歷從初創——發展——成熟——衰退階段，中小企業的成長也不例外，所以，如何加強財務控制，做到財務管理與企業管理的融合，提高中小企業的管理水平，實現中小企業的可持續發展顯得尤為重要。

中小企業的財務戰略實施，財務控制是企業經營管理的關鍵，企業要提高管理水平，就必須不斷的強化公司的財務管理工作，加強財務人員隊伍的建設，加大對企業財務人員的培訓力度，讓他們盡可能的參加財務理論與實踐的學習，更新知識，提高業務技能，多渠道多方位的掌握國家經濟政策，學習稅收和風險管理，風險決策，加強財務分析，提供給企業管理人員有價值的財務分析數據，提高財務人員業務素質，建立健全各項財務管理制度，加強會計基礎工作，更新財務管理辦法，最大限度的為企業創造經濟效益。

中小企業管理水平的好壞，直接影響企業的可持續發展，必須建立完善的企業管理機制與模式，建立健全完善的財務會計制度，實現中小企業可持續的戰略發展目標，建立完善的財務預警制度與內部監督機制，明確各責任人的權力、責任和義務，不斷優化中小企業的資本結構，科學的進行財務決策，建立風險預測模式，變被動為主動，建立以中小企業可持續發展為導向的財務策略評價制度，對財務策略實施有效的分析，對選定的財務策略運用科學的方法進行比較，對可能出現的差異情況及時進行調整，實現中小企業價值和利益的最大化，實現企業的可持續發展的目標管理。

綜上所述，中小企業由于其資產規模小、實力弱、人力資源不足的特點，對中小企業的財務管理是否有效，直接影響中小企業的經濟和社會效益，因此，不斷加強中小企業的財務戰略管理，實施可持續發展的財務戰略管理措施，樹立牢固的戰略發展意識，創新財務管理模式，對促進中小企業健康、有序的發展具有重要的現實意義。

[1] 王大江.中小企業管理會計應用探析[J].財會通訊,2012(1):17-19.

[2] 王秀麗.基于可持續發展的新疆中小企業財務策略研究[J].新疆財經,2008(1):85-88.

[3] 季旭東.化解中小企業融資難的幾點建議[J].財務與會計,2012(2):52-52.

Discussions on the Sustainable Financial Strategy Management in Medium and Small Enterprises

GUO Hong-qiu

（Financial Department of Fujian Zhanglong Industrial Co., Ltd., Zhangzhou, Fujian, 363000，China）

With the constant improvement of the structure of economic and institutional framework in China and the constant expanding of the global economy, the importance of the financial strategy management in the medium and small enterprises becomes increasingly apparent. How to achieve the sustainable development in medium and small enterprises have become concerns of society. As the important main body of market economy, the medium and small enterprises require scientific financial strategy management. The financial strategy management is an important aspect in corporate management and has an important effect on the sustainable development in enterprises. The article raises the financial strategy management measures for the medium and small enterprises and the sustainable, healthy and stable developments in the medium and small enterprises are achieved.

Small and Medium—sized Enterprises; Sustainable development; Financial strategy

F276.3

A

1673-1417（2012）03-0078-04

2012－07－22

郭紅秋（1973—），女，吉林松原人，本科，會計師。

（責任編輯：馬圳煒）