有線通信機械器材業：智慧電網為通訊產業帶來另一波商機

一、產業年度慨況回顧

根據中華征信所行業分類，凡從事局用交換機、其他局端用交換設備、載波機、分時多工機、釮頻式多工機、數位線路倍增器、光纖傳輸裝置、簡單型電話、ISDN電話、多功能電話、答錄機、傳真機、數據機、非對稱數位用戶回路數據機、纜線數據機、影像顯示設備、有線電視轉換器、有線電視各項設備、光纖主動及被動元件等均屬于“有線通信機械器材業”。依據中華征信所征信資料庫，以及近五年臺灣地區大型企業排名資料顯示，有線通信機械器材業TOP10業者近五年來營收總額以20.74%的年平均成長率呈現成長（詳見圖1）。

就中華征信所觀察，有線通信機械器材業TOP10營收總額由2006年的新臺幣285億元逐年成長至2008年的新臺幣596億元(如圖1)，其成長主因是通用先進系統(股)的加入且隨著電信網路全面寬頻數位化，以及網路應用多元化，多媒體、數位內容的蓬勃發展，使得網路使用者對頻寬的需求日益殷切，加上新興市場的網路設備需求日增，及數位匯流、云端運算、三網融合等趨勢，帶動網通產品，加上世界各國大力推展電信自由化腳步及強力進行電信建設等重大計劃的驅動下，全球通訊市場已顯現龐大的通訊應用需求與商機，使得市場規模亦隨之呈現快速成長的趨勢。隨著消費者對寬頻網路的需求日益激增及各國電信產業的開放，使入榜的前10大業者近年產能增加，業務量也呈成長之勢，TOP10業者在2006年至2008年營收表現穩定成長之趨勢。惟2008年第三季起全球經濟陷入衰退，使其各國市場需求不振，2009年上半年持續受到金融海嘯效應擴大，國際經濟快速轉為蕭條，下游需求驟然萎縮，使TOP10營收總額由2008年的高峰新臺幣596億元下滑至2009年新臺幣494億元，2010年TOP10營收總額回升至新臺幣529億元，但仍未能達到金融風暴前水平。

近年來島內制造業者因工資問題及國際競爭壓力，大量外移至大陸設廠，以大陸為生產基地，臺灣則主要作為營運總部，負責技術研發、原料采購及接單業務，采兩岸專業分工模式經營。2009年由于整體經濟情況不佳，電信營運商、企業和消費者紛紛縮減支出下，臺灣地區有線通信機械器材業生產值由2007年新臺幣10，799百萬元衰退至2009年新臺幣7，543百萬元，且銷售值也由2007年新臺幣12，951萬元衰退至2009年新臺幣7，801萬元，所幸2010年隨景氣逐漸好轉，電信、企業和消費市場逐步回補庫存下，雖使2010年生產值及銷售值回升至新臺幣9，208百萬元及新臺幣9，840百萬元，但就整體而言仍呈現下滑之趨勢，可見在臺生產的比重已相當有限。(參見圖2)

二、產業分析

綜觀入榜有線通信機械器材業前10大業者，多為島內耳熟能詳的上市柜公司（詳見表1），2010年的有線通信機械器材業以通用先進系統(股)持續坐穩龍頭寶座，當期營收高達新臺幣295億元占該業TOP10的營收總額的55.77%，營收亦較第二名的兆赫電子(股)差距有新臺幣202億元，這已是連續3年蟬聯有線通信機械器材業排行榜的榜首，足見其龍頭地位穩固。

通用先進系統(股)為美國摩托羅拉公司在臺灣之關系企業，目前主要產品為高階數位式機上盒，其他尚有衛星接收器、XDSL閘道器、數位寬頻多媒體平臺、纜線數據機、纜線閘道器及網路通訊閘道器等產品。該公司原主要經營高階類比接受器及數位接受器等產品產銷業務，而美商通用先進控股公司于2000年與美國摩托羅拉公司(Motorola)進行合并后，該公司成為摩托羅拉公司寬頻通訊事業部重要生產部門之一，提供影像、數據傳輸及網際網路服務，亦為全球最大的通訊器材設備制造廠。該公司目前營運主要分為四個事業處，1.進階式網路系統：主要以生產并開發類比定址終端機和相關產品。2.數位式網路系統：制造并開發數位轉頻終端機和頭端。3.傳輸網路系統：著重于傳統電纜系統，遠傳系統的頭端科技，光量電子學及RF 銷售產品。4.衛星資訊網路系統：負責傳送壓縮影像至有線電視頭端或使用者端的數位電視系統，可分別依客戶不同需求，提供各式客制化服務。

第二名的兆赫電子(股)主要業務為從事數位有線視訊傳輸系統、數位衛星通訊傳輸系統及數位視訊轉換器產品等產銷業務，產品項目包括有線電視視訊零組件及配備、全系列低雜訊降頻器、數位衛星接收機、超小型私人衛星室外接收設備、數位機上盒、高畫質數位電視接收機(HDTV Receiver)及液晶電視等。該公司創立之初以生產有線電視傳輸元件為主要業務，之后逐漸踏入衛星傳輸領域，生產LNB及STB，目前已是島內前兩大衛星傳輸設備廠，亦是全球前三大STB廠商。另外該公司于2006年進入液晶電視領域，創立“ZINWELL”、“CRESCO”兩個品牌，“CRESCO”品牌以外銷美國市場為主，“ZINWELL”則主打內銷市場。該公司現于臺灣新竹及嘉義各有一個生產基地，分別以生產衛星通訊以及CATV(有線電視)產品為主，而大陸深圳廠則為全產品線生產。目前大陸廠產能占該公司70%左右；由于LNB(低雜訊降頻器)、STB(電視機上盒)等產品線需求提升，該公司產能已近滿載，因此于2008年投資設立大陸孫公司東莞市元赫電子(有)，以專營大陸內銷市場。

依近五年來有線通信機械器材業TOP10排名狀況分析(參見表1)，近三年來TOP10入榜業者的變動幅度不大，而通用先進系統、兆赫電子、東訊、全一電子、臺林通信、前鼎光電、聯合光纖通信、泰山電子、臺聯電訊等9家廠每年都在TOP10的行列，顯見有線通信機械器材業呈現大者恒大的趨勢，其于中小廠欲跨入TOP10排名門檻不易。

三、回顧與展望

由于受惠于電信營運商力推IPTV 服務，以及企業升級網路設備，且隨著寬頻營運商Triple Play 服務逐漸的推動，使得家庭內無線多媒體傳輸需求增加，帶動Router、ADSL、Cable Modem等網通產品需求，使其2011年第三季網通設備產值約有新臺幣1，086億元，較第二季成長了19.3%，也較 2010年同期成長了18.8%。而個人行動裝置市場也因智慧型手機走向低價化，將逐步滲透低階手機市場，帶動終端消費狀況活絡，使手機市場出現大幅成長，在2011第三季產值達新臺幣1，877億元，較第二季成長5.8%，較2010年同期成長29.6%。

然而隨著通訊設備廠因新興市場寬頻網路與醞釀多年的數位家庭市場，在終端應用服務逐漸成熟等兩大需求拉抬下，2011年前三季訂單狀況呈現逐步成長之趨勢，但第四季起受到美國失業率居高不下、大陸經濟降溫、歐洲債務重整與日本經濟停滯不前等因素影響，估計通訊設備廠在2011年第四季產值為新臺幣1，015億元，較第三季下跌6.54%。而個人行動裝置的部份，雖受惠于智慧型手機的大幅成長，且電信營運商陸續于第三、四季推出多款新機，及iPhone4S于第四季在臺上市，但受到全球整體經濟欠佳影響，消費者購買力道趨于保守，估計2011年第四季個人行動裝置產業仍可維持成長，其產值為新臺幣1907億元，較第三季微幅成長1.6%，總體而言，2011年第四季臺灣通訊設備產值預估可達新臺幣2，922億元，較第三季微幅下滑1.38%。就全年而論，工研院IEK估計2011年臺灣通訊設備產值為新臺幣1兆910億元，較2010年成長28.6%（詳情見表3）。

展望未來，在節能減碳議題持續加溫，為提升能源使用效率與減少能耗，各國政府相繼推出寬頻建設的振興方案，及積極投入智慧電網的布建，也為通訊產業帶來另一波商機。此外，近年來臺灣在當局推動光纖普及化及中華電信等固網業者積極推展光纖網路服務下，近年光纖寬頻市場規模亦出現明顯成長，加上配合當局“數位匯流發展方案”中，2015年高速寬頻指標“80%家戶可接取100Mbps有線寬頻”及“光纖用戶達600萬戶”之政策目標，推出高速率服務及調降租費，可望提升客戶租用意愿，加速光纖用戶成長，有助于整體產業未來發展。