太陽(yáng)能電池：價(jià)格跌業(yè)者虧

一、臺(tái)灣太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)概況

近五年臺(tái)灣太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展相當(dāng)快速，2006年產(chǎn)量約177 MW(百萬(wàn)瓦)，2009年產(chǎn)量已增長(zhǎng)至1600 MW。此外，據(jù)臺(tái)灣光電產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)(TPVIAP)統(tǒng)計(jì)顯示，2010年臺(tái)灣太陽(yáng)能電池產(chǎn)量已到達(dá)3400 MW，占全球總體產(chǎn)量約14%，已超越日本與德國(guó)，僅次于大陸，成為全球第二大太陽(yáng)能電池生產(chǎn)地。

2010年臺(tái)灣太陽(yáng)能電池產(chǎn)量約增長(zhǎng)112%，不過(guò)受到價(jià)格下滑影響，臺(tái)灣“經(jīng)濟(jì)部”統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)年度產(chǎn)值約1327億元（新臺(tái)幣，下同），僅比2009年增長(zhǎng)86.1%。2009年更是受到價(jià)格下滑影響，即使產(chǎn)量增長(zhǎng)68%，但產(chǎn)值卻是減少12.4%，可見(jiàn)各家業(yè)者積極擴(kuò)大產(chǎn)能規(guī)模及市占率之下，已出現(xiàn)供過(guò)于求、市場(chǎng)價(jià)格下滑的現(xiàn)象。

臺(tái)灣發(fā)展的太陽(yáng)能電池種類包含結(jié)晶硅、非晶硅薄膜、III-V族及CIGS薄膜，大部分資源主要投入結(jié)晶硅太陽(yáng)能電池的發(fā)展。由于結(jié)晶硅太陽(yáng)能電池上游技術(shù)門(mén)檻高，臺(tái)灣業(yè)者發(fā)展主力集中在中、下游的太陽(yáng)能電池及模組，上游多晶硅及硅晶圓表現(xiàn)相對(duì)較弱，甚至以往多晶硅材料全數(shù)仰賴進(jìn)口。不過(guò)隨著福聚太陽(yáng)能多晶硅廠于2010年8月正式生產(chǎn)，顯示臺(tái)灣已經(jīng)突破多晶硅的生產(chǎn)技術(shù)，也使臺(tái)灣太陽(yáng)能電池產(chǎn)業(yè)鏈更為完整。

2010年全球太陽(yáng)能電池市場(chǎng)規(guī)模約14，979 MW，前五大需求國(guó)（地區(qū)）依序?yàn)榈聡?guó)，全球市場(chǎng)規(guī)模占比約53%，意大利占10%，日本占7%，美國(guó)占5%、法國(guó)占4%(UBS Rsearch 2010/12)。由于目前太陽(yáng)能電池市場(chǎng)主要集中在上述國(guó)家（地區(qū)），而臺(tái)灣市場(chǎng)規(guī)模相對(duì)也比較小，因此臺(tái)灣生產(chǎn)的太陽(yáng)能電池主要仰賴外銷。根據(jù)“財(cái)政部關(guān)稅總局”統(tǒng)計(jì)，2010年臺(tái)灣太陽(yáng)能電池出口值達(dá)新臺(tái)幣1298億元，比2009年增長(zhǎng)了100.3%，近五年外銷值復(fù)合增長(zhǎng)率約61.5%。而臺(tái)灣太陽(yáng)能電池前五大出口國(guó)（地區(qū)）依序?yàn)榇箨懻?4%出口比重、德國(guó)13.9%，西班牙9.4%，美國(guó)8%，韓國(guó)7.9%，另前十大出口國(guó)家（地區(qū)）當(dāng)中，已包含德國(guó)、意大利、美國(guó)及日本四個(gè)名列全球市場(chǎng)規(guī)模前五大的國(guó)家。

薄膜型及聚光型太陽(yáng)能電池方面，近幾年陸續(xù)有業(yè)者進(jìn)入量產(chǎn)。非晶硅薄膜業(yè)者量產(chǎn)時(shí)間集中于多晶硅缺料時(shí)期，由于非晶硅薄膜型太陽(yáng)能電池轉(zhuǎn)換效率仍不高，未來(lái)業(yè)者發(fā)展重心將以提升轉(zhuǎn)換效率為主。銅銦鎵硒(Copper Indium Gallium Diselenide，簡(jiǎn)稱CIGS)薄膜太陽(yáng)能電池目前則有綠陽(yáng)光電進(jìn)入量產(chǎn)，不過(guò)CIGS薄膜電池使用的銦及鎵兩元素，全球的蘊(yùn)藏量有限，未來(lái)需關(guān)注材料是否會(huì)有短缺的問(wèn)題。聚光型太陽(yáng)能電池近兩年也有業(yè)者陸續(xù)量產(chǎn)，不過(guò)其搭載的追日裝置及散熱系統(tǒng)，仍有體積及重量過(guò)高的問(wèn)題，是未來(lái)業(yè)者改良的重點(diǎn)。

年入榜TOP10的業(yè)者以結(jié)晶硅太陽(yáng)能電池業(yè)者為主，包含營(yíng)收超過(guò)兩百億元水準(zhǔn)的昱晶能源、茂迪、新日光能源；營(yíng)收超過(guò)百億元的益通光能、升陽(yáng)光電及旺能光電；營(yíng)收達(dá)40億元、屬中規(guī)模的太極能源及太陽(yáng)光電能源等業(yè)者，從營(yíng)收規(guī)模來(lái)看，臺(tái)灣結(jié)晶硅太陽(yáng)能電池發(fā)展已相當(dāng)成熟。隨著全球市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，不少業(yè)者持續(xù)進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)，2010年結(jié)晶硅太陽(yáng)能電池業(yè)者營(yíng)收也都有不錯(cuò)的增長(zhǎng)力道，且當(dāng)年度入榜TOP10的業(yè)者當(dāng)中僅有一家業(yè)者虧損。

而歷年來(lái)入榜TOP10的太陽(yáng)能電池模組業(yè)者，如知光能源、生耀光電、英穩(wěn)達(dá)(原景懋光電)、頂晶及立棋光能，多集中在TOP10榜單的后段，2010年太陽(yáng)能電池模組的龍頭知光能源，營(yíng)收也僅有新臺(tái)幣26億元，與結(jié)晶硅太陽(yáng)能電池業(yè)者動(dòng)輒百億元以上的營(yíng)收規(guī)模相比，太陽(yáng)能模組廠規(guī)模相對(duì)較小，競(jìng)爭(zhēng)力也比較分散。

二、臺(tái)灣太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)TOP10業(yè)者

根據(jù)中華征信所出版的《臺(tái)灣地區(qū)大型企業(yè)排名TOP5000》資料顯示，近五年太陽(yáng)能電池業(yè)TOP10業(yè)者營(yíng)收總額復(fù)合增長(zhǎng)率為87%，增長(zhǎng)力道相當(dāng)驚人。2007年TOP10業(yè)者營(yíng)收總額為414億元，入榜TOP10業(yè)者中，僅龍頭業(yè)者茂迪營(yíng)收規(guī)模達(dá)百億元水準(zhǔn)(155億元)，而入榜TOP10門(mén)檻為2.17億元(即立棋光能營(yíng)收)。經(jīng)過(guò)近幾年的快速發(fā)展，2010年TOP10業(yè)者營(yíng)收總額已達(dá)到1312億元，營(yíng)收達(dá)百億元的業(yè)者增加到6家，包含昱晶能源、茂迪、新日光能源、益通光能、升陽(yáng)光電及旺能光電。

另外值得一提的是，臺(tái)灣薄膜型太陽(yáng)能電池業(yè)者陸續(xù)于2008年及2009年進(jìn)入量產(chǎn)，營(yíng)業(yè)規(guī)模也逐步擴(kuò)大，例如首次入榜TOP10的聯(lián)相光電，就是第一家入榜TOP10的薄膜型太陽(yáng)能電池業(yè)者。據(jù)了解，聯(lián)相光電在2008年5月正式量產(chǎn)后，2009年?duì)I收達(dá)6億元，2010年更增長(zhǎng)至35億元，營(yíng)收增長(zhǎng)力道相當(dāng)驚人。另一個(gè)太陽(yáng)能電池模組業(yè)者宇通光能，則是在2009年2月進(jìn)入量產(chǎn)，2010年?duì)I收已達(dá)11億元，顯示薄膜太陽(yáng)能電池業(yè)

者正處于表快3 速 201發(fā)0年展太的陽(yáng)能時(shí)電期池業(yè)。TOP10業(yè)者營(yíng)運(yùn)概況表

三、產(chǎn)業(yè)未來(lái)展望

根據(jù)研究機(jī)構(gòu)Gartner預(yù)估，2010年全球太陽(yáng)能裝置量可望達(dá)到152億瓦，預(yù)估2014年達(dá)到298億瓦，2010年至2014年復(fù)合增長(zhǎng)率18%；如以電池種類區(qū)分，結(jié)晶硅太陽(yáng)能電池增長(zhǎng)率約17%，薄膜型太陽(yáng)能電池增長(zhǎng)率約23%。雖然太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)的增長(zhǎng)性看似不錯(cuò)，但在業(yè)者為搶占商機(jī)積極擴(kuò)產(chǎn)之下，以及德國(guó)、意大利等主要市場(chǎng)補(bǔ)貼政策的調(diào)整，衍生出產(chǎn)能過(guò)剩、價(jià)格嚴(yán)重下挫的現(xiàn)象。2011年9月美國(guó)報(bào)價(jià)每瓦僅2.65美元，與2010年同期每瓦3.61美元相比，跌幅26%；歐洲2011年9月每瓦報(bào)價(jià)2.43歐元，與2010年同期3.32歐元相比，跌幅24%。

隨著太陽(yáng)能價(jià)格下滑，2011年臺(tái)灣上半年太陽(yáng)能電池產(chǎn)值相比2010年同期衰退16%，全年恐怕出現(xiàn)近五年來(lái)首次產(chǎn)值衰退的窘境。此外2011年前三季除了昱晶能源、茂迪、益通光能、太陽(yáng)光電能源等業(yè)者業(yè)績(jī)呈現(xiàn)衰退外，入榜TOP10行列的業(yè)者，在上半年也只有茂迪獲利，其余業(yè)者都呈現(xiàn)虧損，因此臺(tái)灣廠商對(duì)于擴(kuò)產(chǎn)態(tài)度也轉(zhuǎn)趨保守，包含茂迪、升陽(yáng)光電、昱晶能源等業(yè)者都已暫停新產(chǎn)能開(kāi)發(fā)，部分業(yè)者甚至降低產(chǎn)能利用率，以減緩做愈多、賠愈多的情形。

而全球市場(chǎng)分布方面，歐美主要市場(chǎng)已逐漸取消或縮減太陽(yáng)能補(bǔ)貼，而亞太地區(qū)的需求則逐漸起步。根據(jù)研究機(jī)構(gòu)Solarbuzz最新報(bào)告預(yù)計(jì)，大陸、日本、印度、澳大利亞和韓國(guó)在2011年時(shí)太陽(yáng)能市場(chǎng)需求總量料將達(dá)3.3GW，2015年時(shí)該地區(qū)太陽(yáng)能需求量將達(dá)全球總需求量的26%，遠(yuǎn)高于2010年10%以下的占比。其中日本2011年的新增太陽(yáng)能裝機(jī)容量至少可達(dá)1.29GW，年增約35%，而大陸、印度和澳大利亞也開(kāi)始建設(shè)太陽(yáng)能發(fā)電市場(chǎng)，因此亞太地區(qū)太陽(yáng)能市場(chǎng)預(yù)計(jì)將呈現(xiàn)快速發(fā)展。