*ST創智重組方案亮相大散鮮明反對

趙琳

“我們已經等了5年，可沒想到等來的卻是這樣一個毫無誠意的重組方案。”*ST創智（000787）股東陳先生在看到*ST創智8月29日推出的新重組方案后，極度失望地告訴記者。

“我的態度很鮮明，那就是反對到底。”*ST創智第九大無限售條件股東金康令在接受本刊記者采訪時表示，“目前上海、湖南、重慶、安徽等多個省市持股較多的股東已與我取得聯系，我們達成了一致的意見，并將在股東大會上投下反對票。”

雖然*ST創智股權結構較為分散，股東總數達逾4萬人，但由于此前曾有中小股東否決掉公司破產重組的歷史，不排除他們再次出現“抱團”反對的情況；而從目前的局面來看，包括金康令、林杏花、李郁文在內的大散都旗幟鮮明的表態將投反對票，因此*ST創智的重組方大地集團想要在9月13日使重組方案順利通過仍然有一定的難度。

*ST創智總經理彭扶民對記者表示，“創智本次推出的方案充分考慮了投資者的訴求，注入的國地置業無論是從資產狀況來看，還是從其主業來看，都是相當不錯的，而且還有大地集團的業績承諾和二級市場增持方案，這都體現了重組方的誠意。每個股東都有自己選擇的權利，我們無法左右其投票，但創智管理層有責任把實際情況告訴給各位股東，現在留給創智重組的時間十分有限，管理層非常珍惜創智能獲得新生的最后一次機會，我們希望中小股東能夠認真了解公司的方案，理性投票，對自己的投資負責。”

“終級”方案出爐

8月29日，*ST創智調整后的資產重組方案出爐，由于留給公司重組的時間剩余不多，因此該份方案也被市場人士稱為“終極版方案”。

新方案中，重組方注入的資產依然是此前飽受股東爭議的成都國地置業有限公司（以下簡稱“國地置業”）。此外，大地集團還擬將中小股東破產重整時讓渡的股份退還，以及做出了未來增持股份等承諾。

根據公告顯示，截至2012年3月31日，公司擬通過發行股份購買的國地置業凈資產賬面價值為9.02億元，評估值30.92億元，評估值增21.9億元，增值率242.73％，經雙方協商，仍然按此前30.44億元的評估值進行定價。同時，大地集團承諾，如果*ST創智重組完成后達不到2012年、2013年、2014年、2015年每股收益約為0.5元、0.7元、0.9元、1.1元的盈利水平，將通過股權回購或者股票轉贈的方式對投資者進行補償。若創智恢復上市交易后前20個交易日均價低于12元/股，則大地集團將動用不少于2億元的現金進行增持。此外，大地集團還放棄受讓除大地集團、財富證券、華創實業以及創智實業以外其他股東讓渡的股份，共計5294萬股。

雖然在彭扶民看來，這是一份“體現了誠意”的重組方案，然而，該方案卻未獲中小股東的認可。

中小股東不買賬

“在新方案里，中小股東為破產重整讓渡的5294萬股股權將失而復得。這真是笑話！這些本來就是在大地集團承諾退出重組創智的情況下中小股東才讓渡的，如今大地集團執意重組，何談失而復得？”*ST創智股東張先生對記者表示。

據記者了解，有不少投資者對大地此前已承諾退出重組，但此次又通過自己關聯公司國地置業來重組公司表示耿耿于懷，并且直指大地集團“不誠信”。對此，彭扶民表示，“此前是有一些意向重組方與我們進行過接洽，但由于種種原因最終沒有談妥；今年5月份我們也發布了公開征集重組方的公告，但沒有一家公司遞交申請。在新的退市制度方案出臺后，時間顯得異常緊迫，我們在進行各方面的權衡后，本著向投資者負責的態度，提出了由國地置業來重組的方案。”

記者從采訪中了解到，還有部分中小股東對于注入的國地置業的盈利能力表示懷疑。“國地置業是做一級土地整理業務的，從大地的承諾來看，2012到2014年的凈利潤要達到5億、7億和10億。這種業績，連現在北上廣深等一線城市的土地整理公司都難以保證，更何況說一個二線城市的郊區項目。而且，大地并不是用現金來回購，而是用股權回購，這絕對是空手套白狼！”有投資者直指大地集團在“忽悠”大家。

此外，有“股市維權先鋒”之稱，同時亦是*ST創智股東的譚正標對記者表達了他的擔憂，“國地置業是做一級土地整理的，其中涉及到拆遷等業務，大地集團與我們股民的關系尚且處理成這樣，真不知道以后怎么去和拆遷戶溝通！”

由于時間緊迫，在創智生死存亡的關鍵時刻，廣大股東能否在最后時刻形成共識？重組方案能否在9月13日的股東大會獲得通過？本刊將持續關注事件的進展。