上海國際金融中心建設(shè)路徑更清晰

馬翠蓮

農(nóng)歷新年伊始，上海迎來一個重要事件：國家發(fā)展改革委正式發(fā)布《“十二五”時期上海國際金融中心建設(shè)規(guī)劃》。這是繼2009年國務(wù)院《關(guān)于推進(jìn)上海加快發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)建設(shè)國際金融中心和國際航運中心的意見》頒布后，上海國際金融中心建設(shè)進(jìn)程中的又一重要標(biāo)志，受到社會各界廣泛關(guān)注。

建設(shè)上海國際金融中心是新形勢下的必然選擇

建設(shè)上海國際金融中心，是我國現(xiàn)代化建設(shè)和改革開放的重要舉措，也是上海市轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、推動結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要舉措。

“十二五”時期是全面建設(shè)小康社會的關(guān)鍵時期，是深化改革開放、加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的攻堅時期。為抓住和用好“十二五”這一重要戰(zhàn)略機遇期，國家發(fā)展改革委會同國務(wù)院有關(guān)部門及上海市人民政府，在深入調(diào)查研究、廣泛聽取意見的基礎(chǔ)上編制了《“十二五”時期上海國際金融中心建設(shè)規(guī)劃》（以下簡稱《規(guī)劃》）。

《規(guī)劃》闡述了“十二五”時期上海國際金融中心建設(shè)的指導(dǎo)思想、發(fā)展目標(biāo)和主要任務(wù)，是指導(dǎo)“十二五”時期上海國際金融中心建設(shè)的行動綱領(lǐng)。

加快人民幣國際化步伐、切實推進(jìn)上海國際金融中心建設(shè)，是新形勢下中國的必然選擇，也是上海的必然選擇。

自2008年爆發(fā)國際金融危機以來，世界經(jīng)濟(jì)形勢不斷惡化，美聯(lián)儲開動印鈔機救市后，以美元為主的中國外匯儲備大幅縮水，中國深受其害。因而感到金融落后之痛的中國，決心在國際金融體系中爭取更多的話語權(quán)。于是，加快人民幣國際化成了中國的不二選擇。但是，人民幣國際化意味著其成為主要國際儲備貨幣之一，這需要一個龐大的金融市場來滿足交易需求。這就迫切要求中國盡快建立新的國際金融中心。同時，國際金融危機對上海的外向型經(jīng)濟(jì)沖擊很大，上海迫切需要充分發(fā)揮比較優(yōu)勢，通過建設(shè)國際金融中心，大力發(fā)展高附加值的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等產(chǎn)業(yè)，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式。而近期歐債危機惡化、美國繼續(xù)維持寬松貨幣政策的新形勢進(jìn)一步凸顯了加快人民幣國際化步伐、推進(jìn)上海國際金融中心建設(shè)的必要性和迫切性。

經(jīng)過改革開放大發(fā)展的上海，比國內(nèi)其他城市更早形成了建立現(xiàn)代國際金融中心的基礎(chǔ)優(yōu)勢。上海已經(jīng)形成了比較完備的金融市場體系，包括資本市場、貨幣市場、外匯市場、商品期貨市場、金融期貨市場、黃金市場、產(chǎn)權(quán)交易市場和保險市場等。在金融機構(gòu)的培育和開放程度方面，上海也走在全國的前列。上海作為中國資本最為密集、交易最為活躍的地區(qū)，已為中國的金融發(fā)展提供了強大的實業(yè)基礎(chǔ)和有效需求。

“從國內(nèi)外及上海的發(fā)展形勢來看，確實亟需加快推進(jìn)上海國際金融中心建設(shè)。”上海市金融服務(wù)辦公室主任方星海如是表示。而國家發(fā)展改革委負(fù)責(zé)人同樣表示，“十二五”時期是加快推進(jìn)上海國際金融中心建設(shè)的關(guān)鍵時期，也是可以大有作為的重要戰(zhàn)略機遇期。

《規(guī)劃》基本主線：“一個核心兩個重點”

“十一五”期間，在黨中央、國務(wù)院的正確領(lǐng)導(dǎo)和中央有關(guān)部門的大力支持下，上海國際金融中心建設(shè)以金融市場體系建設(shè)為核心，以金融改革開放先行先試和營造良好金融發(fā)展環(huán)境為重點，取得了顯著進(jìn)展?！兑?guī)劃》將“十一五”時期的工作突出概括為“一個核心、兩個重點”，即：“以金融市場體系建設(shè)為核心”、“以金融改革開放和創(chuàng)新為重點”，從市場體系、機構(gòu)體系、對外開放、生態(tài)環(huán)境等方面回顧總結(jié)當(dāng)前上海金融改革發(fā)展現(xiàn)狀，總結(jié)成績和經(jīng)驗，直面問題和困難，出路仍然是堅持狠抓“一個核心、兩個重點”。

《規(guī)劃》言簡意賅地指出上海國際金融中心建設(shè)的指導(dǎo)思想、發(fā)展目標(biāo)和主要指標(biāo)?！爸笇?dǎo)思想”當(dāng)中三句話，一是堅持“一個核心兩個重點”；二是堅持統(tǒng)籌謀劃的推進(jìn)方針，使人容易想到科學(xué)發(fā)展觀強調(diào)的“統(tǒng)籌兼顧”的工作方法，要借力發(fā)力、減少內(nèi)耗、形成合力、持續(xù)推進(jìn)；三是堅持“三化”即“市場化、國際化、法治化”，說的是對內(nèi)搞活、對外開放、以法治理的意思。

而“發(fā)展目標(biāo)”聚焦在“五大體系”即市場體系、機構(gòu)體系、設(shè)施體系、人力體系、法規(guī)體系上?！爸饕笜?biāo)”則是對發(fā)展目標(biāo)的數(shù)字化，重點是兩個時點，一是為時不遠(yuǎn)的2015年，二是更遠(yuǎn)一些的2020年。指標(biāo)不多，但有代表性，看得見，摸得著，可執(zhí)行，可評估。

《規(guī)劃》最后列出了“十二五”時期上海國際金融中心建設(shè)的主要任務(wù)和措施，觀點鮮明，重點突出，針對性強。

上海目標(biāo)：人民幣產(chǎn)品定價中心

一個大國要建設(shè)國際金融中心，一定需要本國貨幣的國際化。隨著中國經(jīng)濟(jì)的國際地位不斷提升，人民幣的國際化趨勢越來越明顯。順應(yīng)人民幣在全球日益廣泛的流動，此時確立上海作為人民幣產(chǎn)品全球中心，是對2020年上海國際金融中心建設(shè)目標(biāo)的一次再細(xì)化。

按照到2020年上海國際金融中心建設(shè)的戰(zhàn)略目標(biāo)要求，此次《規(guī)劃》提出“十二五”時期上海國際金融中心建設(shè)的發(fā)展目標(biāo)是：瞄準(zhǔn)世界一流國際金融中心，全面拓展金融服務(wù)功能，加快提升金融創(chuàng)新能力，不斷增強上海金融市場的國際內(nèi)涵和全球影響力，力爭到2015年基本確立上海的全球性人民幣產(chǎn)品創(chuàng)新、交易、定價和清算中心地位。

此次《規(guī)劃》中明確“十二五”期間，上海將建“八個中心和一個聚集地”，即逐步形成人民幣跨境投融資中心、人民幣產(chǎn)品基準(zhǔn)價格形成中心、大宗商品定價中心、金融資訊服務(wù)中心，人民幣產(chǎn)品創(chuàng)新中心、人民幣資產(chǎn)管理中心、航運貿(mào)易金融服務(wù)中心和人民幣跨境支付清算中心以及逐步形成國際金融人才聚集地。

在具體規(guī)劃目標(biāo)方面，最值得關(guān)注的是到2015年，上海金融市場（不含外匯市場）的交易額要達(dá)到1000萬億元左右；另外，規(guī)劃中非常重要的目標(biāo)是，到2015年，上海銀行間同業(yè)拆借利率成為境內(nèi)外人民幣資產(chǎn)定價的主要基準(zhǔn)利率，人民幣匯率中間價成為境內(nèi)外人民幣交易定價的主要匯率基準(zhǔn)等。因為人民幣匯率中間價現(xiàn)在就是由上海的外匯交易中心產(chǎn)生，這后面兩點就意味著，未來人民幣的基準(zhǔn)利率和匯率都將在上海產(chǎn)生。這無疑是支撐上海成為全球人民幣交易中心的最主要的措施。同時，一直以來市場關(guān)注的人民幣匯率市場化的最終方向和路徑也變得非常清晰了。

加快人才集聚重軟環(huán)境內(nèi)生引力

金融人才的集聚是上海國際金融中心建設(shè)的智力支持和人力資源保證，而金融人才特別是高端金融人才的匱乏，也是制約上海國際金融中心建設(shè)的主要瓶頸，因此，如何更好地開發(fā)和吸引金融人才已經(jīng)成為上海國際金融中心建設(shè)的關(guān)鍵之一。

此次《規(guī)劃》指出，到2015年，上海金融從業(yè)人員達(dá)到32萬人左右。目前，上海金融人才瓶頸不僅表現(xiàn)在數(shù)量上，還表現(xiàn)在結(jié)構(gòu)上，即存在著“基礎(chǔ)型人才相對飽和，熟練型人才相對不足，高層次人才非常緊缺”的問題?！兑?guī)劃》指出“加快國際金融人才高地建設(shè)，營造有利于金融人才集聚的良好環(huán)境”，為上海未來金融人才發(fā)展工作指出了明確方向。

縱觀國際金融中心的歷史變遷過程，其形成和發(fā)展往往體現(xiàn)為這些城市的金融發(fā)展水平快速提高。對上海來說，要提高金融發(fā)展水平就必須重視軟環(huán)境建設(shè)。

關(guān)于上海國際金融中心建設(shè)的軟硬環(huán)境，光大集團(tuán)董事長唐雙寧2008年曾做過一個判斷：從硬件角度講，以現(xiàn)在上海的條件和基礎(chǔ)，5至10年，上海金融中心趕上香港應(yīng)該沒問題，但考慮到法制環(huán)境、思維模式、企業(yè)文化等多個方面，上海金融中心的軟實力要趕上香港，可能還要等10至20年。

建設(shè)國際金融中心是一個長期過程，軟環(huán)境的建設(shè)也是一個長期過程，兩者的建設(shè)是相輔相成，相互促進(jìn)的。與硬環(huán)境相比，與經(jīng)濟(jì)全球化接軌的政策政務(wù)環(huán)境、監(jiān)管環(huán)境、信用環(huán)境、法制環(huán)境和文化環(huán)境等軟環(huán)境是金融發(fā)展和金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)集聚的內(nèi)生變量，因為這些因素能使市場交易成本降低，提高金融市場容量，從而促進(jìn)國際金融中心的形成和發(fā)展。

無論如何，上海國際金融中心建設(shè)目標(biāo)更明確線路更清晰。2015年上海基本確立全球人民幣產(chǎn)品中心地位，逐步形成人民幣跨境投融資、產(chǎn)品基準(zhǔn)價格形成、產(chǎn)品創(chuàng)新、資產(chǎn)管理和跨境支付清算中心……這是上海“創(chuàng)新驅(qū)動、轉(zhuǎn)型發(fā)展”的一個利好消息。