農(nóng)村金融需求差異與農(nóng)村金融組織的服務(wù)行為選擇

宋玉名

摘 要：隨著我國農(nóng)村金融組織體系的變遷，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體的金融需求呈現(xiàn)出多元化、多層次性的特點，現(xiàn)有的農(nóng)村正規(guī)金融組織已不能滿足不同類型的金融需求。因此，非正規(guī)農(nóng)村金融組織的出現(xiàn)有助于滿足不同類型的金融需求的要求；同時，面對不同的金融需求時，金融組織也應(yīng)考慮做出何種選擇。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融組織；金融需求；行為選擇

中圖分類號：F830文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號：1673—291X（2012）26—0084—02

一、農(nóng)村金融需求的特征

隨著我國政府相關(guān)政策出臺，加大力度支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，農(nóng)民收入顯著提高，因而在農(nóng)村地區(qū)的金融需求呈現(xiàn)出新的特征。

（一）農(nóng)村金融需求主體的多元化趨勢明顯

中國農(nóng)村金融市場上的需求者主要有農(nóng)戶、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)及各級政府。其中農(nóng)戶根據(jù)其收入水平的不同，可分為：富裕型農(nóng)戶、一般型農(nóng)戶和貧困型農(nóng)戶；鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)根據(jù)其經(jīng)營內(nèi)容和生產(chǎn)規(guī)模的不同，可分為中小企業(yè)和龍頭企業(yè)；各級農(nóng)村政府可分為鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府和村集體兩部分。

（二）農(nóng)村金融需求多樣化

農(nóng)村金融需求分為資金的融入需求與融出需求。從資金融入規(guī)模看，既有農(nóng)戶的小額信貸需求，也有農(nóng)村龍頭企業(yè)的大額資金需求；從融出資金的角度看，農(nóng)戶融出資金的主要方式是儲蓄且這一金融需求基本得到滿足[1]。

（三）融資規(guī)模急劇擴(kuò)大

依據(jù)朱守銀等（2003）[2]的調(diào)查顯示，1999—2001 年，樣本農(nóng)戶每筆借貸數(shù)額平均為 3 019.6 元，其中 1999 年為 2 644.8 元，2000 年為 3 945.3 元，2001 年為 2 630.2 元，均在 5 000 元以下。農(nóng)戶單筆借貸的資金量普遍較小，隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，農(nóng)戶的單筆貸款需求呈現(xiàn)出金額擴(kuò)大化的趨勢。

二、農(nóng)村金融服務(wù)組織的供給分析

改革開放以來，國家對農(nóng)村金融體系進(jìn)行了一系列改革，已初步建成了一個多元化的農(nóng)村金融組織體系，即包含農(nóng)村信用合作社、農(nóng)業(yè)銀行、新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)等多種類型機(jī)構(gòu)為主體的多元化農(nóng)村金融組織體系。下面簡要介紹重要的金融機(jī)構(gòu)。

（一）正規(guī)金融機(jī)構(gòu)

1.中國農(nóng)業(yè)銀行

中國農(nóng)業(yè)銀行于 1979 年重建，是涉農(nóng)最多的商業(yè)銀行。但是從目前的實際狀況來看，農(nóng)行對農(nóng)戶的直接貸款仍只占小部分。

2.農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)

農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)包括農(nóng)村信用社、農(nóng)村合作銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行。截至2009 年末，有農(nóng)村商業(yè)銀行 43 家，農(nóng)村合作銀行 196 家，農(nóng)村信用社 3 056家。

3.新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)

它是一種特殊的農(nóng)村金融組織，為排除在“正規(guī)”金融體系之外的低收入人群提供金融服務(wù)。截至 2011 年6月，全國共設(shè)立村鎮(zhèn)銀行 400余家，小額貸款公司 3 366家。

（二）非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)

非正規(guī)金融組織是指組織或活動處于央行和金融監(jiān)管當(dāng)局之外從事金融活動的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。在中國主要有以下幾種類型：（1）合會是一種小組金融，它是由群眾自發(fā)組成的帶有互動合作性的民間金融組織。（2）臨時借貸，主要是指親友之間，農(nóng)戶與企業(yè)之間直接發(fā)生的有息或無息借貸活動。（3）專職放貸，主要包括私人錢莊、錢背、高利貸等，是一種間接借貸活動形式。

三、農(nóng)村金融服務(wù)體系的行為選擇

通過分析，現(xiàn)有的農(nóng)村正規(guī)金融組織在面對不同類型的金融需求時，又會作出何種行為選擇呢？為了分析這一現(xiàn)象，構(gòu)建了以供給方利益最大化的目標(biāo)函數(shù)，在對供給方規(guī)定相應(yīng)假設(shè)條件的基礎(chǔ)上，對農(nóng)村金融組織客戶類型傾向作出說明。

（一）基本分析模型

1.模型基本假設(shè)條件

農(nóng)村金融市場上的借貸利率為 i（不存在利率上限）；貸款者需要付出相應(yīng)的金融交易費用，其付出的金融交易費用為d[3]，將d 單位化，使得 d∈（0，1）；貸款者將資金投入農(nóng)村借貸市場的機(jī)會成本為 d1；借款人取得借款后從事投資或生產(chǎn)，獲得收益為 R，付出成本為u，其還款概率u取決于 i 和d；借款人運用貸款從事投資或生產(chǎn)的機(jī)會成本d0（R>d0≥0）；借款人與貸款人都是風(fēng)險中立者，當(dāng)生產(chǎn)或投資項目失敗時，借款人將不履行貸款合約，反之若成功，則會償還全部的貸款。

2.基本模型

農(nóng)村金融供給主體的期望收益為：

y=u（i，d）（i—d）+[1—u（i，d）]（—d）

=u（i，d）i—d （1）

農(nóng)村金融需求主體的期望收益為：

y=u（i，d）（R—i—m）+[1—u（i，d）]（—m）

=u（i，d）（R—i）—m （2）

本文以貸款者收益最大化為目標(biāo)構(gòu)建目標(biāo)函數(shù)，而需求方只要滿足基本的約束條件即可。因此，基本模型可簡化為：

Max u（i，d）i—d且u（i，d）i—d≥d1

u（i，d）（R—i）—m≥d0（3）

對于任意一個金融組織而言，若存在均衡的i*n，dn*則必然要求滿足：

i*≥ （4）

i*≤ （5）

即可得：d*≤u（i，d）—m—d0+d1

從公式3和4可知，要使公式5成立，則要求金融交易費用d*、機(jī)會成本d1、機(jī)會成本d0以及付出的成本m必須較小，而還款概率u跟收益 R 必須足夠大。

（二）農(nóng)村非正式金融組織對不同類型客戶的選擇

非正規(guī)金融具有一定的信息優(yōu)勢。通過長期的生活互動，放貸人對借款人有著充分的了解，他們依據(jù)自己掌握的信息決定是否放貸。同時，非正規(guī)金融只要付出少量的辨別成本，就可以對潛在的借款人類型進(jìn)行區(qū)分，對他們實行不同借貸利率。

1.富裕型農(nóng)戶與一般型農(nóng)戶的比較

富裕型農(nóng)戶，在非正規(guī)金融組織利潤最大化的目標(biāo)情況下，其供求約束條件為：

（6）

一般型農(nóng)戶，在非正規(guī)金融組織利潤最大化的目標(biāo)情況下，其供求約束條件為：

（7）

假設(shè)非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對三種類型農(nóng)戶所付出的交易費用相同，農(nóng)戶還款概率u除取決于i和d外，還取決于農(nóng)戶的經(jīng)濟(jì)狀況，那么在相同的情況下，富裕型農(nóng)戶償還貸款的能力高于其他兩類農(nóng)戶，即uaubuc；同時，我們還假定富裕型農(nóng)戶借款的機(jī)會成本要高于其他兩類農(nóng)戶，因此，非正規(guī)金融組織在面對富裕型農(nóng)戶與一般型農(nóng)戶時，會對前者提供較低水平利率的貸款。

2.一般型農(nóng)戶與貧困型農(nóng)戶的比較

貧困型農(nóng)戶，他們幾乎沒有生產(chǎn)能力，融入資金主要用于生活性需求，而這些用途是沒有明確還款來源的[4]，即uc0。對于貧困型農(nóng)戶而言，他們基本沒有能力從事其他經(jīng)濟(jì)活動，其貸款所付出的機(jī)會成本。因此非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在面對貧困型農(nóng)戶時，就有：

（8）

同時滿足條件：

（9）

由上分析可知，對于非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)而言，向富裕型農(nóng)戶與一般型農(nóng)戶提供不同利率的貸款是最好的選擇，不會向貧困型農(nóng)戶發(fā)放貸款。

（三）農(nóng)村正式金融組織的客戶類型傾向

農(nóng)村正式金融組織不具有信息方面的優(yōu)勢，若要對不同類型的農(nóng)戶進(jìn)行篩選，要付出高昂的辨別成本。因此受成本的限制，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)出于安全性的考慮，往往會要求農(nóng)戶提供相應(yīng)合格的抵押品M。

1.富裕型農(nóng)戶與一般型農(nóng)戶比較

由于uaubuc，因此對于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)而言，放貸給富裕型農(nóng)戶會帶來更大的收益。但是對于富裕型農(nóng)戶而言，在統(tǒng)一貸款利率的情況下，它所獲得的效用跟其它兩類農(nóng)戶相比是最低的。因為富裕型農(nóng)戶的還款概率高于一般農(nóng)戶型農(nóng)戶，雙方要獲得相同的效用水平，則富裕型農(nóng)戶就應(yīng)支付較少的利率。由于農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)受成本的限制，只能以相同的利率水平向不同類型的農(nóng)戶提供貸款。

即：ua（i，d）（Ra—i）—m

由模型分析可知富裕型農(nóng)戶、貧困型農(nóng)戶可接受的最高利率水平分別為：

與。由于富裕型農(nóng)戶具有較高的還款率，因此，兩種農(nóng)戶之間所能接受的利率上限具有以下關(guān)系：。因此，若正規(guī)金融組織向所有貸款者提供的利率水平為 i，當(dāng)時，所有的借款人都會申請貸款；當(dāng)時，一般農(nóng)戶會申請貸款而富裕型農(nóng)戶將會退出正規(guī)金融借貸市場；當(dāng)時，一般農(nóng)戶和富裕型農(nóng)戶就會退出正規(guī)金融借貸市場。

2.一般型農(nóng)戶與貧困型農(nóng)戶比較

正規(guī)金融組織在面對一般型農(nóng)戶與貧困型農(nóng)戶時，作出的行為選擇與前一種情況的分析是相同的。貧困型農(nóng)戶接受的利率上限為：。由于貧困農(nóng)戶的，因而貧困型農(nóng)戶具有很高的利率忍耐能力，但是由于貧困型農(nóng)戶沒有任何合格抵押品，因此，他們往往被排斥在正規(guī)金融借貸市場之外。

從以上分析看出，正規(guī)金融部門偏好具有較高還款概率的富裕型農(nóng)戶；在存在較高的利率下限的情況下，三類農(nóng)戶就會退出正規(guī)的農(nóng)村借貸市場，這使得貸款合約達(dá)成的空間大大地縮小；抵押品的存在減少了正規(guī)金融部門的不確定性風(fēng)險，但是這會使得大部分的一般型農(nóng)戶跟全部貧困型農(nóng)戶退出正規(guī)的農(nóng)村借貸市場。

結(jié)語

本文通過對農(nóng)村金融供需主體分析，認(rèn)識到正規(guī)的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)并不能滿足不同類型的農(nóng)村金融需求者的貸款要求。基于此，國家應(yīng)該大力發(fā)展除正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之外的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，這對滿足不同層次的農(nóng)村金融需求是十分必要的。

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[3]周立.兩部門合作：農(nóng)村金融體系形成的一般邏輯與中國經(jīng)驗[J].當(dāng)代銀行家，2005，（4）.

[責(zé)任編輯 李 可]