對小微企業融資難問題的思考

王婧

摘 要：小微企業是國民經濟的重要組成部分，在社會發展中具有大企業無法替代的特殊戰略地位。然而，由于企業自身和我國經濟體制等多方面的原因，致使我國小微企業普遍存在融資難的問題，并嚴重制約了小微企業的發展速度。只有從銀行、政府以及企業自身出發，解決融資難問題，提高小微企業的活力，才能推動國民經濟健康有序的發展。

關鍵詞：小微企業；融資；政策

中圖分類號：F276.3文獻標志碼：A文章編號：1673—291X（2012）26—0124—02

隨著我國社會主義市場經濟的不斷發展，小微企業大量涌現，截至2011年底，已經超過4 000萬家，其中包括3 700多萬家工商個體戶，吸納了2億多人口就業。小微企業遍布國民經濟的各個行業，創造了60%的國內生產總值、50%的稅收和80%的就業崗位，在國民經濟發展中占據了舉足輕重的地位。

不過，小微企業有其自身的缺陷。規模小、產品單一、經營分散，與大中型企業相比處于弱勢地位，往往被忽視、被輕視。小微企業在成長以及發展壯大的過程中，面臨著諸多的問題，其中融資難問題已成為制約其發展的主要障礙。雖然從國家到地方紛紛出臺新的政策，努力為小微企業創造一個良好的融資環境，但是當經濟出現較大波動時，小微企業更容易受到沖擊，顯得非常脆弱。尤其是歐債危機爆發以來，國內小微企業普遍面臨出口訂單下滑、要素成本上升等前所未有的嚴峻挑戰和沖擊，從而使其生存發展依然艱難。

一、小微企業融資問題現狀

（一）融資渠道不暢通

由于規模小、實力薄弱，再加上數量眾多，在目前的金融體制下，小微企業根本不具備對金融機構的議價能力。同時，由于小微企業抗風險能力和信用等級偏低等問題，銀行不愿意冒險放貸，小微企業融資變得更加困難，2011年，接近90%左右的小微企業無法從銀行獲得貸款。另一方面，小微企業分布散亂，而正規金融機構數量極其有限，大部分小微企業很難進入金融機構的服務半徑。如果國家銀根收緊，小微企業常常首先被擠兌。

（二）融資成本高

小微企業由于難以直接得到銀行的融資，無奈之下不得不從民間借貸。然而，多數民間借貸的私下交易操作不是很正規，非法集資、高利貸情況屢見不鮮，主要特點是借貸時間短、利息高。小微企業往往是拆東墻，補西墻，高額利息遠遠超過了利潤空間，導致企業生存艱難；另一方面，即便享受到銀行的服務，實付利率也不低，有的甚至高達中國人民銀行規定的基準利率的4倍。這主要是合同外的額外費用導致的，包括賬戶管理費、融資咨詢費、顧問費等。在局部地方，從某種意義上講，民間借貸是明的高利貸，銀行融資是暗的高利貸。

（三）融資風險大

眾多小微企業處于起步階段，原本利潤空間很小，而今雪上加霜，背負高利率的借貸或融資，往往還得使用擔保或質押，壓力無疑是巨大的。但是，為了維持企業的運作，小微企業不得不承受高額的利息來周轉資金，形成惡性循環，對小微企業的生存發展不利；另一方面，高利貸缺乏法制保障，也給借貸方帶來無形的壓力。僥幸是偶然的，摻雜眾多非理性因素在其中的資金鏈，斷裂是必然的。最近一段時間，國內部分地區集中出現大量因為資金鏈斷裂導致企業破產，債權人因為拿不回巨額債務，導致很多民間糾紛，為社會穩定埋下了隱患。

二、小微企業融資困難原因分析

（一）銀行風險控制和信貸審批的制約

出于風險防范需要，銀行對抵押能力不達標的小微企業均要求有擔保公司提供擔保。但多數小微企業由于成立時間較短，生產規模小，資產價值較低，與擔保公司要求的擔保標準存在較大差距。還有些小微企業使用的是老企業破產遺留的舊廠房，機器設備老舊，抵押物價值低，擔保公司不愿意對這類小微企業提供擔保。同時，國有商業銀行信貸業務普遍采取“指標控制、逐級審批”的管理模式，擁有貸款審批權的上級行對申請貸款企業的具體情況不了解，只是按照程式化的審批標準判斷，導致許多雖然抵押物存在缺陷，但經營前景較好、現金流較大的小微企業提出的貸款申請被駁回。另外，下級行為了保證上報貸款的審批通過率，往往會優先上報抵押物充足、償還能力強、貸款額度大的客戶申請，從而在事實上造成了對抵押能力不達標的小微企業的歧視性待遇。

（二）企業自身的缺陷

絕大多數抵押能力不達標的小微企業存在著法人治理結構不完善、財務制度不健全、內部管理水平低等問題，其內控機制達不到銀行發放貸款所要求的標準。一些小微企業受資金、設備、科技、人才等因素影響，抵押能力不達標，主營的業務又是初級加工或簡單再加工，處于產業鏈的末端，綜合競爭力低，多數處于微利經營。按銀行信貸資金管理要求，向這類企業發放貸款存在較大風險，屬限制級業務。

（三）地方政策影響

由于地區差異，各地方政府為滿足快速發展經濟的需要，熱衷于發展規模企業和龍頭企業，以期達到短時間內迅速提高地區經濟總量的目的。在這種經濟發展戰略的指導下，政府希望銀行將信貸資金更多地投向規模以上工業企業和農業產業化龍頭企業，這也在一定程度上擠占了小微企業獲取信貸資金支持的空間。

三、政策建議

市場經濟條件下，保持適當的優勝劣汰能更好地促進經濟轉型升級，調適經濟結構中不適應市場發展要求的元素，有助于經濟實現軟著陸，維持可持續發展。因此，對于小微企業，不應該盲目地扶持，也不應該為了規避風險而拒之門外。對于一些市場前景黯淡、經營者素質偏低、產品技術含量低下、產業不適應節能減排要求的小微企業，應該按市場規律淘汰；而應把資金優先用于市場短期波動但前景光明的高新技術產業、生產性服務業、優勢傳統產業、特色塊狀經濟等，以助力小微企業轉型升級，提升縣域經濟品質。這需要政府、監管機構和銀行多方合力。

（一）適度放寬貸款風險容忍度，優化操作流程簡化相關手續

鼓勵銀行客戶經理積極把信貸資金投向于支持小微企業發展，對涉及小微企業的不良貸款要適度放寬容忍度，在問責處罰時充分分析、考慮風險產生的客觀實際情況，盡可能給予從寬認定。加快貸款申請審批流程，對于周轉使用資金要根據已建立的客戶檔案數據庫，提前做好授信工作，簡化調查和資料收集手續，提高審批受理效率。對新增貸款申請要明確受理時限，對臨時性緊急資金需求要特事特辦，在合規前提下盡可能優先受理、簡化手續、加快流程。

（二）加緊治理民間借貸違規亂象

運作規范的民間借貸能緩解小微企業融資緊張的問題，運作偏離則危害小微企業生存甚至拖累經濟金融運行的大局。應制定一整套科學、嚴密的監管機制，加強對當地廣大小微企業經營者的走訪引導，充分說明當前參與高息民間借貸的危害性，同時，要加強客戶經理隊伍管理，加強職業道德教育，加強行為監督和風險問責，提高道德風險防范能力，重點要加強貸款合規性審查，嚴防內外勾結、非法挪用信貸資金參與民間借貸的行為。要從規避風險的角度重新審查擔保公司的合作資質，嚴格審查擔保公司資金運作規范性，慎重從嚴選定擔保合作方，以提高信貸資金的安全性。

（三）擔保機制區別對待

要加強對小微企業的調查摸底，準確分析企業經營現狀，并根據實際情況綜合評價，建立信息檔案數據庫，對小微企業根據經營者素質、經營實力、財務現狀、市場前景、產品技術含量和信譽度等實施分類分級管理。在信貸支持方式上，要根據產品功能定位，對于不同類別的小微企業分別準予不同的擔保方式。要運用企業信用貸款大力支持優秀小微企業的臨時性資金需求；對迫切需要資金但無足值抵押品的小微企業，要鼓勵組建貸款聯保小組，促進企業間經營上相互扶持與相互監督，共同爭取足夠的信貸支持；對積極尋求轉型升級的小微企業，要利用專利權質押或其他擔保方式，優先、盡力給予支持；對確實擔保無門但經營尚有希望的小微企業，允許擔保公司提供擔保，盡可能給予必要的貸款支持。

（四）加強自身建設，提升企業形象

小微企業要推進管理創新，完善內部治理結構，加強企業文化建設，提高企業運營效率與質量。著力滿足消費者需求和市場變化，強化技術進步與創新意識，不斷開發新技術、新產品。小微企業要加強資金流管理，開展資本經營，提高資金使用效率，實現內部資金良性循環，增強企業盈利能力和還貸能力；要樹立品牌意識，大力培育自有品牌，提高市場的認知度；要健全財務制度，做到規范、真實、及時、有效，提高企業財務狀況的透明度和可信度；要牢固樹立信用意識，充分認識企業信用是企業核心競爭力的關鍵所在，努力將信用理念制度化，滲透到企業的各個層面和生產經營的各個環節，不斷提高企業的信用度和美譽度，通過企業的良好信譽贏得外部融資支持。

（五）健全法律法規體系

借鑒國外成功經驗，根據近年來我國中小企業和微型企業發展面臨的新情況、新問題，以及國家將中小企業劃分新標準，相關部門及各地要盡快地制定出相應的實施細則及配套法規，形成完善的法律法規體系。適應緩解小微企業融資難的實際需要，盡快研究出臺金融支持小微企業發展的專門法律法規。

小微企業的命運同國民經濟發展息息相關，對小微企業生存現狀給予高度關注與全力支持，是保衛經濟金融安全穩健運行的必然要求，也是推動經濟健康有序發展的有力保障。希望各有關部分能夠重視小微企業，盡早將解決小微企業融資難問題提到日程上來。

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