提前退休更要早規劃

艾誠

理財案例

李先生，41歲，工作奮斗了20年，從一個只有3名員工、10萬元的小廠子開始創業，發展到今天，已成為擁有員工50多人、年平均稅前利潤60萬元的區域代理公司的負責人。由于身體原因，李先生最近越來越感覺力不從心，打算50歲就退休。

妻子王女士，40歲，醫院護士，月薪5000元左右，有五險一金。二人有一個兒子，今年12歲，在當地一所小學念六年級。

資產方面，家庭現有活期存款1萬元、銀行理財產品105萬元、房產1套（市值180萬元），房貸余額80萬元（貸款期限還剩13年），自用轎車1臺，25萬元。日常生活開支方面，家庭生活支出10萬元左右，自用轎車一年費用2萬元，孩子學習相關費用支出每年3萬元。

家庭財務分析

1.李先生可用于及時變現的流動性資產遠低于標準值3-6倍，應建立家庭準備金來應對家庭生活中遇到的現金流斷裂、事故等意外狀況及突發事件。

2.從保險保障指標來看，李先生的家庭目前沒有購買商業保險，未獲得足夠的保障。由于李先生的自營企業風險較高，為自己和家人考慮，也應該選擇合適的保險，防止意外情況發生而導致家庭理財目標難以實現。

3.從資產負債率的指標來看，負債在資產中的占比為25.73%。李先生可以選擇適當提高負債比率，利用財務杠桿，提高資金利用率，更好的完成理財目標。

4.從財務自由度的指標來看，李先生的財務自由度指標遠低于標準值100%，這意味著家庭支出完全依賴于李先生的工作收入。建議李先生使用適合的理財工具，逐步提高理財收入。

理財目標

1.李先生由于身體原因，面對工作越來越感覺力不從心，希望提前安排好退路，想知道自己能不能在不降低生活標準的情況下早日退休。

2.希望理財師能提供一份投資建議。

理財建議

1.投資規劃

李先生當前活期存款只有1萬元，所以首要問題就是建立家庭緊急預備金，主要用來保障家庭生活的正常運轉和意外時的應急需要。家庭緊急預備金不能過多或過少，需要在資金的流動性和收益性之間平衡。根據李先生的月支出狀況，建議儲備家庭3-6個月的日常支出額度，約為4萬元。其中1萬元存銀行活期存款，另外3萬元則購買貨幣市場基金。此外，李先生達到了農業銀行貴賓客戶級別，可以申請起始額度為10-100萬元的白金信用卡，不僅享有機場貴賓通道、免費健康體檢等多重增值服務，還可以為自己事業和家庭儲備一筆備用金，以備不時之需。

根據風險承受能力評分表和風險態度評分表的測評結果來看，李先生屬于穩健型投資者，其投資類型的特點是對風險的關注要大于對收益的關注，希望在較低風險下獲取穩健的收益。建議的投資組合如下：李先生的可用于投資的資金105萬元，可以均衡配置于股票類資產和債券類資產（或股票型基金和債券型基金）以及少部分信托類資產，拿出30%資金用于定期存款或購買銀行理財產品，期限以一年期為主，以滿足家庭每年可能的大額支出需要。30%投資股票或股票型基金，滿足家庭資產增值需要。30%資金投資于債券型基金，滿足資產保值需要。10%的資金用于投資信托類資產或貴金屬賬戶類產品，滿足資產的分散或平衡需要，起到資產平衡器作用。構建后的投資組合的年平均收益率為8.5%，標準差為10.3%。

2.養老規劃

李先生想要實現提前退休并安享晚年的目標，首要的條件就是要有穩定且足夠的現金流，而且來源是工作收入和理財收入兩方面，以這兩方面作為實現提前退休的基礎。其次要保證家庭財務不出現巨大波動，盡可能的提高理財收入，這就要現在就對未來可能出現的風險做好規避和安排。以李先生為例，他在未來沒有大的變故的情況下，每年大約有29.33萬元的節余（凈儲蓄減去貸款本金減少的部分），這是一筆很可觀的財富。管理未來現金流的最有效工具之一是進行基金定期定額投資。以李先生每月定期定額投資2萬元、投資上證指數型基金（平均年收益率8%）為例計算， 9年后可積累約314.86萬元。李先生在理財觀念上還有一個誤區，就是在養老金儲備和子女教育金儲備上，優先把子女教育金儲備放在了第一位。中國的父母都愿意為子女教育作出犧牲，甚至是自己的未來，但自身保障沒有做好，怎么保障子女的教育？而且未來還會給子女帶來負擔。因此在兩者發生沖突時，一定要首先考慮養老金的儲備。

3.保險規劃

從理財的角度來看，李先生家庭在家庭生命周期理論中處于家庭成長期，是人生最辛苦的“上有老，下有小”的夾心階段。作為家庭的經濟支柱，且自身經營企業屬于較高風險投資，應當根據家庭狀況，選擇適當的保險。建議首選重疾險，同時需為自己購買較高額的壽險、意外險和特種疾病險，再配合住院險和津貼型保險。這樣，萬一發生意外，可使孩子和家庭得到經濟保障。以某保險公司重大疾病險為例。年交保費2430元，連續10年，從保險合同生效之日起至身故，發生保險合同指定的重大疾病即可獲賠30萬元；住院費用險的作用更大，某險種年交保費1400元，一旦住院，最高保額可達10萬元。這兩者都很好地規避了因意外造成的收入風險。