淺談如何構建現代企業的財務管理體系

楊希哲

摘要：隨著經濟全球化和高新技術的發展、知識經濟時代的來臨，傳統的財務管理體制已經不能適應經濟發展的要求。因此，探討當前經濟形勢下的財務管理觀念的更新，是企業實現成功理財的必然選擇。

關鍵詞：財務管理；觀念；內容；現代企業

中圖分類號：F275.2文獻標志碼：A文章編號：1673-291X（2012）22-0090-02

一、財務管理觀念的更新

知識經濟時代的到來，客觀上要求企業財務人員必須樹立新的財務管理觀念。人本化理財觀念。人的發展是人類的最終目標，人是發展的主體和動力，也是發展的最終體驗者，從而把人類自我發展提到了經濟和社會發展的中心地位。據此可以看出，重視人的發展與管理觀是現代管理發展的基本趨勢，也是知識經濟的客觀要求。企業的每一項財務活動均是由人發起、操作和管理的，其成效如何也主要取決于人的知識和智慧以及人的努力程度。企業財務管理人員只有樹立“以人為本”的思想，將各項財務活動“人格化”，建立責任權利相結合的財務運行機制，強化對人的激勵和約束，才能充分調動人的積極性、主動性和創造性，這是企業順利而有效開展財務活動、實現財務管理目標的根本保證。

競爭與合作相統一的財務觀念。當代市場經濟競爭中出現了一個引人注目的現象，這就是原來是競爭對手的企業之間紛紛掀起了合作的浪潮。在知識經濟時代，一方面，信息的傳播、處理和反饋的速度以及科學技術發展的速度均越來越快，這就必然加劇市場競爭的激烈程度，哪個企業在信息和知識共享上搶先一步，便會獲得競爭的優勢。而另一方面，信息的網絡化、科學技術的綜合化和全球經濟一體化，又必然要求各企業之間要相互溝通和協作。這就要求企業財務管理人員在財務決策和日常管理中，要不斷增強善于抓住機遇，從容應付挑戰的能力，在劇烈的市場競爭中趨利避害，揚長避短，同時也要正確處理和協調企業與其他企業之間的財務關系，使各方的經濟利益達到和諧統一。（1）風險理財觀念。在現代市場經濟中，市場機制的作用，使任何一個市場主體的利益都具有不確定性，客觀上存在著蒙受經濟損失的機會與可能，即不可避免地要承擔一定的風險，而這種風險，在知識經濟時代，由于受各種因素影響，將會更加增大，因此，企業財務管理人員必須樹立正確的風險觀，善于對環境變化帶來的不確定性因素進行科學預測，有預見性地采取各種防范措施，使可能遭受的風險損失盡可能降低到最低限度。（2）知識化理財觀念。知識成為最主要的生產要素和最重要的經濟增長源泉，是知識經濟的主要特征之一。與此相適應，未來的財務管理將更是一種知識化管理，其知識含量將成為決定財務管理是否創新的關鍵性因素。因此，企業財務管理人員必須牢固樹立知識化理財觀念。（3）信息理財觀念。在現代市場經濟中，一切經濟活動都必須以快、準、全的信息為導向，信息成為市場經濟活動的重要媒介。而且，隨著知識經濟時代的到來，以數字化技術為先導，以信息高速公路為主要內容的新信息技術革命，使信息的傳播、處理和反饋的速度大大加快，從而使交易、決策可在瞬間完成，經濟活動空間變小，出現了所謂的“媒體空間”和“網上實體”。這就決定了在知識經濟時代里，企業財務管理人員必須牢固的樹立信息理財觀念，從全面、準確、迅速、有效地搜集、分析和利用信息入手，進行財務決策和資金運籌。

二、財務管理目標的重組

傳統的財務管理目標追求“股東利益最大化”。知識經濟時代財務管理的目標由“股東利益最大化”轉向“知識最大化”，知識最大化目標可以減少非企業股東當事人對企業經營目標的抵觸行為。知識最大化目標的實現是有形物質資本和無形知識資本在最短時間內最佳組合運營的結果，從利益相關者的角度出發，企業既要考慮資本投入者的財務要求，又要兼顧“相關利益主體最大化”。

知識資本投入具有獲得超額利潤的能力，根據知識資源具有共享性和可轉移性的特點，企業剩余收益不僅屬于物質資本的擁有者，而且屬于相關利益共同體各方，知識資本比物質資本更具有增值性，應把企業勞動者的知識資源加以資本化，并參與企業的稅后利潤分配。企業財務管理應當充分考慮到企業相關共同體的利益，充分調動利益共同體的積極性，防止企業股東不顧經營者、債權人和企業個體勞動者利益，片面追求“股東利益最大化”目標，使得企業非股東利益受到損害，營銷企業目標的實現。

三、財務管理內容的調整與拓展

在工業經濟時代，企業財務管理的對象主要以物質運動為基礎的物質資本運動，其內容主要包括物質資本的籌集、投入、收回與分配，以及實物資產的日常管理等。而在知識經濟時代，知識資本將在企業資本結構中占據主導地位，因而它將成為企業財務管理的主要對象，與此相適應，企業財務管理的內容也必將發生較大的變化。

無形資產將成為企業投資決策的重點。在新的資產結構中，以知識為基礎的專利權、商標權、商譽、計算機軟件、人才素質、產品創新等無形資產所占比重將會大大提高。據有關資料，1995年美國許多企業無形資產的比重已高達50%～60%。這表明，無形資產在企業總資產中所占的比重以及所起的作用已不容忽視，它將日益成為決定企業未來收益及市場價值的主要資產。所以，在知識經濟時代，無形資產將成為企業最主要、最重要的投資對象。這就要求企業必須調整舊的投資決策指標，建立切實反映無形資產投入狀況及其結果的決策指標體系。

風險管理將成為企業財務管理的一項重要內容。在知識經濟時代，由于受下列等因素的影響，將使企業面臨更大的風險：（1）信息傳播、處理和反饋的速度將會大大加快。如果一個企業的內部和外部對信息的披露不充分、不及時或者企業的管理當局對來源于企業內部和外部的各種信息不能及時而有效地加以選擇和利用，均會進一步加大企業的決策風險。（2）知識積累、更新的速度將會大大加快。如果一個企業及其職工不能隨著社會知識水平及其結構的變化相應地調整其知識結構，就會處于被動地位，就不能適應環境的發展變化，從而會進一步加大企業的風險。（3）產品的壽命周期將會不斷縮短。像電子、計算機等高科技產業，其產品的壽命更短，這不僅會加大存貨風險，而且也會加大產品設計、開發風險。（4）“媒體空間”的無限擴展性以及“網上銀行”的興起和“電子貨幣”的出現，使得國際間的資本流通加快，資本決策可在瞬間完成，使得貨幣的形態發生質的變化，這些均有可能進一步加劇貨幣風險。（5）無形資產投入速度快，變化大，它不像傳統投資那樣能清楚地劃分出期限與階段，從而使得投資的風險進一步加大，所以，企業應該在追求不斷創新。

發展與有效防范、抵御各種風險及危機中取得成功，便是財務管理需要不斷研究解決的一個重要問題。人力資本的所有者將成為企業稅后利潤分配的參與者。在知識經濟時代，人力資本將成為企業乃至整個社會和經濟發展的最重要的資源，是決定社會財富分配的最主要因素，現代勞動者是一種知識型勞動者，他們成為企業的員工，實際上是給企業帶來了人力資本。從能帶來剩余價值講，物質資本的增值來源于人力資本，人力資本比物質資本更具有增值性。在中國，作為社會主義國家，勞動者已經成為生產資料的主人，有權參與企業的經營管理，有權參與企業稅后利潤的分配。

反映知識資本價值指標將成為企業財務評價指標體系的重要組成部分。知識資本所反映的是市場價值與賬面價值之間的差值。隨著知識經濟時代的到來，無論是企業的管理當局，還是企業的投資者、債權人、顧客等相關利益主體，都必須將十分關心和重視反映企業知識資本價值的指標。否則，他們便有可能低估一些有價值的公司價值，同時也有可能看到一些繁榮的公司中潛在的危機，從而導致錯誤的決策，造成不必要的損失。

總之，知識經濟在摒棄傳統工業社會的同時，對于建立在傳統工業經濟基礎上的企業財務管理觀念、目標、內容和方式提出了挑戰。知識經濟時代加快了知識與信息的傳播速度，拓寬了財務管理研究領域，豐富了財務管理內容，改變了財務管理觀念、財務管理目標、財務管理重心由有形的物質資本管理向無形的知識資本管理轉變，實現財務管理方式由傳統財務管理向網絡財務管理方式轉變，必須以積極的態度迎接知識經濟時代的來臨，及時進行財務管理體制的創新，提高企業財務管理人員的綜合素質與管理水平。

[責任編輯 陳麗敏]