VG過程下信用違約互換定價(jià)模型的探討
2012-04-29 02:59:08周靜李家華
經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊 2012年22期
周靜 李家華
摘要：在信用違約互換價(jià)差的定價(jià)中，違約概率是一個(gè)重要的決定因素，在Variance Gamma過程下得到違約概率密度，通過與Block-scholes模型下違約概率密度相比較，得出Variance Gamma過程下信用違約互換定價(jià)模型的優(yōu)越性。
關(guān)鍵詞：信用違約互換；違約概率；Variance Gamma過程
中圖分類號(hào)：D92文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1673-291X（2012）22-0109-03
