糖業格局改變

周浙玲

在人們用“糖高宗”這個諧音詞感慨食糖價格大幅上漲的背后，是近兩年糖料主產區異常激烈的原料爭搶和糖企之間頻繁的并購。如今，國內產糖省區數量從18個減少到15個，廣西、云南、廣東、海南、新疆、黑龍江6個主產省區食糖產量占全國總產量的比重達98%；制糖行業骨干企業實力不斷增強，年產食糖超過40萬噸的企業已達到10家，產量占全國食糖總產量的67%，生產集中度進一步提高。而且，這只是一個開端，真正的行業大洗牌正在到來。

正在走向寡頭壟斷

2月28日，中糧屯河2012年第一次臨時股東大會通過非公開發行股票議案，擬募集不超過48.85億元(含發行費用)，其中約76%的資金用于投資食糖業，以快速沖擊“年產150萬噸”的戰略目標。作為國內最大甜菜糖生產商的中糧屯河，目前食糖平均年產量為38萬噸。

站在百萬噸級平臺上等待中糧屯河的是廣西洋浦南華糖業集團股份有限公司。它在上世紀90年代食糖業發展低迷期，通過購買產權或注入資金等方式，十年內在海南和廣西大舉收購了20家國有糖廠。如今，南華糖業正在接受上市環保審核，在不久的將來，它將有更充裕的資本鞏固其行業龍頭地位。

除了中糧屯河，想進入百萬噸級別的企業還有很多，如光明食品集團，在2009年收購了云南最大的制糖企業(也是全國十大制糖企業之一)——英茂糖業，一步邁入食糖生產龍頭企業行列。

制糖企業規模化發展面臨的現實困境是，受糖料作物生長特性限制，我國適宜種植糖料的土地有限，加上其他高效益經濟作物沖擊，糖料種植面積實際增長空間非常有限。

在股東大會上，中糧屯河相關負責人回答投資者提問時也印證了上述事實。該負責人坦言，目前各個原料產區內均有糖廠入駐，或者當地政府本身就建有糖廠，因此，中糧屯河通過新建糖廠擴大生產規模的路行不通，剩下的選擇只能是并購。

而并購也已經比以前更加激烈。經過上一個五年的整合，目前行業內剩下的可被并購的企業資源急劇減少，同時，這些企業的實力和經驗都得到了顯著提升。

業內人士判斷，只有少數企業可以真正進入年產百萬噸行列，更多的企業將在競爭中由并購實施者變成被并購對象，行業格局最終會被改寫。

寡頭角力深耕細作

十年前的一紙公文注定了食糖行業寡頭時代的并購并不純粹是商業行為。

時間退回到2002年，國家四部委出臺《糖料管理暫行辦法》，規定由產區地市級以上人民政府或由其授權的縣級人民政府，根據本地區的種植區劃和制糖企業生產能力、糖料的合理運距、制糖企業的扶持情況和歷史情況，在充分尊重糖料生產者意愿的前提下，合理劃分各制糖企業的糖料區，制糖企業與糖料生產者簽訂收購合同，企業只能在劃定的區域進行糖料收購。

從此，當地政府、制糖企業和糖料種植農戶真正成了利益共同體，而政府是這個利益共同體中制定規則和利益分配機制的主導方，大至蔗區布局規劃、政策保障，小至科技帶動、良種推廣，糖料種植產業鏈各個環節無一不見政府的影子。

一名糖料主產區的政府工作人員告訴記者，糖業局或糖辦是各地食糖業的管理部門，其領導人一般由當地重要領導兼任。因此，從某種意義上說，制糖企業想并購當地某個糖廠或收購該地區的糖料，背后的談判對象其實是當地政府。

上述人士進一步表示，在原料搶購戰異常激烈的今天，政府對當地糖料業進行了更加全面的控制，企業對接企業的并購已經幾乎不存在。

企業家們已深諳此道，無論到哪里投建產能都是“政府牌”先行。以中糧屯河廣西崇左甘蔗制糖循環經濟項目為例，為了進入廣西最大的食糖生產地區——崇左，公司與崇左市城市工業區管理委員會達成了合作框架協議，利用崇左甘蔗資源，投資建設精制糖及其他高端糖和配套產業，發展循環經濟。

掌握當地糖業資源的政府自身也傾向于引進大企業大集團，借以調整制糖產業結構、轉變發展方式，做大當地食糖產業這塊蛋糕，增加GDP和稅收。

同時，寡頭時代的競爭還必須在精耕細作中培育比較優勢。對已經進入原料產區的競爭對手來說，當地政府對糖料種植業的“規劃”和“引導”只是保障原料供應的“標”，提高種植戶收益才是保障原料供應的“本”。

根據農業部和中國糖協的統計數據，在其他經濟作物競爭和勞動力、生產資料成本上漲雙重沖擊下，全國甜菜種植面積一直呈下降趨勢，從1990年的670千公頃降至2010年的219千公頃；食糖產量也自2007年達到峰值后出現大幅回落，相比2007年的1305萬噸，2010年國內食糖產量下降了約30%。

為了提高種植戶的種植熱情，制糖企業各施其法。記者根據此前媒體報道的資料找到的方法有：大舉普及科學技術，努力推廣良種良苗，機械深耕；或者通過改善蔗田生產的基本條件，廣泛推廣蔗田間套種玉米、西瓜、馬鈴薯以及其他果菜的技術，不斷提高蔗田的綜合收益；還有的企業致力于規模化、集約化、專業化生產。

走出國門或是出路

但是，努力搞好與糖料產區政府之間的關系、提高農戶種植糖料的積極性，以及提高糖料作物的單產，都無法從真正意義上解決國內食糖業面臨的原料“喂不飽”問題；在食糖生產增長空間有限和消費穩步上升的現實面前，未來國內食糖供需缺口將長期存在，并呈現逐年擴大的趨勢。

于是，糖料大戰的范圍從國內延伸到了國外。2010年，光明集團收購澳大利亞最大糖業企業西爾斯公司旗下糖業和可再生能源業務，遭遇新加坡豐益國際中途狙擊，慘敗出局。但光明集團高層在接受媒體采訪時表示，這一事件不會影響光明集團在澳洲的戰略布局。

在光明集團海外糖業收購折戟一年后，中糧集團打敗世界兩大糧食巨頭路易達孚和邦吉，成功收購澳洲最大制糖單廠——具有260萬噸甘蔗處理能力的Tully糖業。2012年，中糧集團擬將新收購的Tully糖業轉給中糧屯河，使中糧屯河進入海外優質的食糖產區，邁出全球化布局的第一步。同時，中糧屯河還將全面接手中糧集團旗下的食糖進出口業務及相關資產。

根據中糧屯河對外公布的數據，中糧集團是我國最大的食糖進口貿易企業，2008年至2010年，其食糖進口量分別達到國內食糖進口總量的47%、56%和59%。一旦中糧屯河全面接手中糧集團旗下的食糖進出口業務及相關資產，屆時中糧屯河將成為國內最大的食糖貿易商，其進出口渠道優勢將更有助于企業進一步布局海外市場。

在原料大戰愈演愈烈的同時，未來的糖業巨頭們也在積極打造全產業鏈，以避開原料和生產環節的激烈競爭。據了解，光明糖業已明確確立了“資源+網絡+物流+期現貨+電子商務”的 “五位一體”全國產業戰略；而從到廣西新建精制甘蔗糖廠、收購云南甘蔗糖廠，再到跨出國門收購澳洲甘蔗糖企業，再到收購大股東下屬原糖進口業務并新建精加工糖廠，中糧屯河橫跨國內、國際食糖生產，進口原糖深加工的大食糖業務版圖正在初步建立。當然，無論企業選擇何種方式擴張，都離不開資金支持。業內人士判斷，南華糖業擬登陸A股市場預示著更多糖業巨頭將進入資本市場融資，屆時獲得資本支持的國內食糖業競爭會更加激烈。