進可攻，退可守 低風(fēng)險理財產(chǎn)品逆市顯優(yōu)

艾思思

【理財師出鏡】

周世斌，中國農(nóng)業(yè)銀行十堰分行汽配城支行理財師，從事理財相關(guān)工作近十年，于2010年7月通過AFP金融理財師執(zhí)業(yè)資格考試，為數(shù)以百計的客戶做過理財咨詢服務(wù)。在這些客戶中，80%以上都能實現(xiàn)資產(chǎn)10%左右的年收益。他所在的“周世斌理財工作室”，是十堰農(nóng)行唯一一家由省農(nóng)行授權(quán)掛牌的專業(yè)貴賓理財室。

“沒有風(fēng)險就沒有收益呀！”

李女士找到周世斌，一開口就要求他為自己推薦股票型基金等高風(fēng)險的理財產(chǎn)品。李女士一直堅信“沒有風(fēng)險就沒有收益”，渴望高收益的她算得上是高風(fēng)險理財產(chǎn)品的忠實客戶。

面對如此“豪放”的客戶，周世斌卻沒有立即開始推薦。通過對李女士家庭財務(wù)狀況的分析發(fā)現(xiàn)，與先生一起經(jīng)營公司的李女士，家庭月收入在6萬元以上，兩個孩子即將大學(xué)畢業(yè)，沒有其它的家庭負擔(dān)。財務(wù)狀況好，承受風(fēng)險的能力也很強，似乎買些高風(fēng)險的理財產(chǎn)品是很合理的事情。

但周世斌認(rèn)為，即使家庭條件不錯，在全球經(jīng)濟處在下行通道的情況下，依靠高風(fēng)險獲得高收益并不可取。“通貨膨脹、市場低迷都可能導(dǎo)致不必要的損失；從家庭方面而言，子女繼續(xù)出國深造將會有一筆不小開支，同時還要考慮夫妻養(yǎng)老金的儲備。”周世斌為李女士詳細分析了原因，介紹了低風(fēng)險產(chǎn)品的特點和優(yōu)勢，并為她的投資計劃里配置了相當(dāng)比例的低風(fēng)險理財產(chǎn)品。

“低風(fēng)險并不等于低收益，財富的穩(wěn)健增值才是重要的呢！”李女士欣然接受了這一建議，目前她在農(nóng)行購買的低風(fēng)險理財產(chǎn)品已達1600萬元。

低風(fēng)險理財：避險穩(wěn)健，安全第一

經(jīng)濟增速緩慢，股票市場低迷，讓不少投資者面對慘不忍睹的大盤望而卻步。在股市頹靡之時，低風(fēng)險理財產(chǎn)品對本金的保障和穩(wěn)健增值力顯得尤為可貴。

同時，通過低風(fēng)險理財產(chǎn)品的有效配置，在股票市場波動較大的年份，甚至可以與高風(fēng)險的股票型基金相媲美，具有進可攻、退可守的特點。相對而言，低風(fēng)險產(chǎn)品也具有流動性較強、期限較短、投資靈活多樣的優(yōu)勢。

目前市場上主要的低風(fēng)險理財產(chǎn)品有：憑證式國債、銀行理財產(chǎn)品、貨幣基金、保本基金、集合理財產(chǎn)品。

憑證式國債的收益率會高于同期銀行利率，購買門檻低（100元起），但流動性差，不能上市流通。投資者可以到原購買網(wǎng)點兌取現(xiàn)金，但不能部分兌取，提前兌取將承擔(dān)一定利息損失。

銀行理財產(chǎn)品的年化收益率也高于同期銀行利率，但起點一般要5萬元，流動性較差。

貨幣基金的年化收益率普遍超過一年定期存款，風(fēng)險低，零申購贖回費，低門檻變現(xiàn)快捷，網(wǎng)上交易簡單方便。集合理財產(chǎn)品則建議通過專家理財而不是個人投資，更安全和權(quán)威。

在保本的基礎(chǔ)上獲利

“保本”成為了低風(fēng)險理財產(chǎn)品最大的賣點，比如農(nóng)行的“本利豐”、“匯利豐”、“金鑰匙·安心快線”、“金鑰匙·安心得利”等，都是安全系數(shù)極高的產(chǎn)品。它們投資靈活、隨時收益，客戶可以在開放期內(nèi)隨時申購、贖回，并且具有復(fù)利投資、收益率高的特點。難得的是，因為主要風(fēng)險都來自于利息波動及信用風(fēng)險，將收益率的波動降至最低。

周世斌的客戶王先生是一名個體工商戶，手頭經(jīng)常有閑散資金，但隨時都有周轉(zhuǎn)的可能。存定期不靈活，利率也較低；投股市風(fēng)險太大，市場形勢也不樂觀。針對王先生的情況，分析其需要一種流動性強且安全性高的低風(fēng)險理財產(chǎn)品。于是就推薦他購買了農(nóng)行的“金鑰匙·安心快線”、“金鑰匙·安心得利”等產(chǎn)品，實現(xiàn)了保本增值的效果。

除了保證本金，低風(fēng)險理財產(chǎn)品也有“小兵立大功”的優(yōu)秀表現(xiàn)。比如“華寶信托天馬一期”等產(chǎn)品，主要運用滬深300股指期貨合約，對股票組合進行對沖操作，以規(guī)避市場的系統(tǒng)風(fēng)險，并在此基礎(chǔ)上尋求超額收益。

周世斌建設(shè)，投資者可結(jié)合自身的實際，擬定合理的理財需求，如收益目標(biāo)、投資期限、投資核心等，選擇適合的產(chǎn)品組合，或直接咨詢權(quán)威的理財經(jīng)理設(shè)計投資計劃。