證券非現場開戶“穩中求勝”

【摘要】相對于傳統開戶方式的優勢，非現場開戶具有便捷、低成本等優勢，與此同時非現場開戶也存在許多潛在的風險。要用好非現場開戶這把“雙刃劍”，就要規避相關風險，并探索合適的發展策略。通過對國內外開戶方式的對比，從網絡安全和隊伍建設方面探討了如何提高非現場開戶的安全性，從差異化服務的開展探索了在非現場服務中如何提高券商競爭力。

【關鍵詞】非現場開戶網絡安全經紀人素質差異化服務

由于在開戶資料是否真實、券商或經紀人挪用客戶保證金、非法證券機構冒用等問題上存在風險，各地證監局都發布過類似規范證券經營機構營銷行為的規定，對券商非現場開戶進行明令禁止，并通過罰款、通報、暫停開戶業務等方式進行懲罰。然而，由于非現場開戶的便捷性、滲透性和低成本性，非現場開戶一直屢禁不止，互聯網信息技術的發展和普及，更加決定了非現場開戶成為必然的發展趨勢。2008年7月，深圳證監局批準平安證券在深圳的一個網點進行非現場開戶試點[1]，打破了非現場開戶禁令的堅冰，成為非現場開戶的一次有益嘗試。

非現場開戶猶如一把雙刃劍，一面是潛在的風險，一面是外在的便利，如何用好這把雙刃劍，在規避可能產生的風險的同時，充分發揮它的效率，滿足市場需求，拓展市場份額，是一個全新的命題。筆者認為，非現場開戶要獲得成功，關鍵在于“穩中求勝”。

一、穩在網絡，確保數據安全

隨著互聯網技術的應用和普及，網絡在證券服務中的應用范圍越來越廣，原來需要投資者在交易所辦理的服務,現在大部分都可以通過網絡進行，甚至呈現出取代傳統服務方式的趨勢。在網絡上開展證券服務，最核心和關鍵的問題就是交易的安全性。在網絡開戶的實現過程中，必然會涉及一般計算機網絡系統普遍面臨的一些安全問題，主要包括：物理實體的安全問題、操作系統和相關軟件的漏洞和后門、網絡協議的安全漏洞、網絡安全管理制度和相關政策的缺失等。

針對網絡證券業務面臨的安全問題，人們已經開發出許多行之有效的技術與措施，如：安全評估技術、入侵檢測技術、反病毒技術、認證技術、安全電子交易協議等，以保護網絡證券業務順利開展。從網絡交易軟件系統的普及看來，這些技術和措施取得了一定的成效，但需要重視的是，網絡安全永遠是一場攻防戰，技術與措施必須要隨著互聯網技術的發展不斷更新，網絡證券服務必須始終保持保密性、完整性、可鑒別性和不可偽造性等特性。一個完善的網絡證券服務系統在保證計算機網絡硬件平臺和系統軟件平臺安全的基礎上，還應該具備強大的加密保證、使用者和數據的識別和鑒別、方便的密鑰管理等特征[3]。網絡證券服務對計算機網絡安全與交易安全的雙重要求，使網絡證券交易安全的復雜程度很高，網絡證券安全應作為一項長期的系統的工程來實施。

二、穩在隊伍，提升經紀人素質

非現場開戶之所以此前被監管部門嚴格禁止，是因為實行三方存管后，客戶開戶環節成了券商規范經營的重大風險環節。非現場開戶需要首先解決的是客戶真實身份的認證，以及向客戶揭示證券交易風險[4]。然而由于券商間競爭的愈演愈烈，很多券商為了擴大客戶數量，往往不計后果，盲目地通過人海戰術發展客戶[5]。證券營銷人員在短期內劇增，營銷隊伍總體素質偏低，與專業化程度較高的股市不相適應，券商對營銷人員的松散管理給券商帶來了非常大的經營風險，違法違規行為屢有發生，發生這些行為后，由于證券營銷人員沒有獨立性，法律責任往往由證券公司完全承擔[6]。

今后券商將普遍使用經紀人來開發客戶，如何確保經紀人在確認客戶身份、提示交易風險的環節上盡到責任，只能在嚴格經紀人牌照發放，提高經紀人執業素質，加強經紀人牌照后續管理等方面做文章，在這一方面發達國家的經驗是推出經紀人制度，并賦予經紀人獨立性，即經紀人要為自己的行為承擔責任，券商不再承擔無限的連帶責任。在美國，與家庭投資理財相關的證券經紀人大部分是以獨立理財顧問IFA（Independent Financial Advisor）的形式存在，他們是獨立的工商業者，是金融機構的合作者，而不是某個金融機構的雇員。在國內，同樣可以采用類似的模式，允許經紀人在工商局注冊成為一個類似會計師事務所的獨立經營單位。經紀人先取得證券從業資格，然后參加經紀人資格考試，在考試通過之后，在工商局注冊成為經紀人。這樣，經紀人有了獨立性，加上從業資格管理和誠信檔案記錄，經紀人通過違規手段獲益的主觀動機將大為減少。而門檻的提高，也將使經紀人的服務水平得到質的提升。投資者利益將得到更為有效的保護，證券公司也可免除由經紀人惡意違規帶來的道德風險[6]。

三、贏在創新，加強差異化服務

如果“非現場開戶”得以實現，那么現存的券商競爭格局將會得到改變，主要表現為競爭的區域概念淡化，客戶將更多的通過比較券商的服務水平和自己的實際需要來選擇券商，而不必考慮券商營業部的地理位置。在這樣的情況下，市場將走向充分競爭，券商的品牌建設和差異化服務將比券商的網點布局更為重要[7]。

以高層次、智能化、個性化服務為特征的品牌營銷策略將成為今后各券商之間競爭的關鍵。從目前各家券商提供的網絡服務形式來看，各公司的信息技術產品沒有本質的區別，對于客戶而言已經是他們期望值范圍之內的，要獲得客戶持續的滿意并轉化為“忠誠客戶”，提供給客戶的產品和服務的質量標準，必須是超出客戶想像范圍之外的產品和服務，比如券商可以在信息咨詢上向客戶提供一對一的個性化服務，在理財服務上為客戶定做產品等方面做一些新的嘗試。在國內經紀業務從傳統走向網絡的同時，國外一些網上折扣交易商則開始著力拓展傳統經紀業務，以著名網絡經紀商E-trade為例，該公司在美國各州甚至在世界各地構建了自己的客戶服務中心，通過根據投資者偏好進行改變及服務的深入，促使各網上交易商通過購并與構建策略聯盟的方式實現業務的規模化和綜合化，以提高交易量和客戶數目，滿足客戶全方位的產品需求，以實現網上網下業務的互動、更好地為客戶服務，這也是值得我們借鑒的[8]。

非現場開戶是一項系統性工程，既涉及到網絡安全與穩定等技術問題，也涉及到經紀人隊伍的素質和配套政策等人力資源問題，還涉及到相關政策和法律的制定以及相關部門的相互合作問題，它的實現過程便是對以上問題的解決方案進行不斷探索的過程。在看到問題的同時我們也要看到機會，非現場開戶將改變券商現有競爭格局，那些找準市場定位，滿足客戶需求的券商將會把握這輪競爭的主動權。

參考文獻

[1]陳潔.平安證券首家試點非現場開戶[N].北京商報，2008.07.26．

[2]劉續慶,吳曉鷗.中國證券經紀業務非現場交易模式研究[J]. 聊城大學學報(社會科學版)，2003(2):80-85.

[3]王碧蘭.網絡證券安全分析[J].經濟論壇，2004，8(15):80-85.

[4]屈紅燕,潘圣韜.券商非現場開戶開始試點[N].上海證券報，2008.07.23.

[5]凌峰.非現場開戶：一場貓和老鼠的游戲[N].證券時報,2007.09.14．

[6]陳勁.管好證券經紀人應著力何處[N].中國證券報，2007.12.05.

[7]胡甲.“非現場開戶”將改變券商競爭格局[N].證券時報,2008.07.28．

[8]范軍利.非現場營業部開閘 券商大戰在即[N].云南信息報,2011.04.06．

作者簡介：賈麗媛（1983-），女，漢族，遼寧沈陽人，任職于誠浩證券有限責任公司興華南街證券營業部行政運營部，研究方向：金融學。