國內貿易信用保險融資業務操作風險防范

【摘要】隨著國內貿易信用保險融資業務的蓬勃發展，中小企業融資難的狀況得到一定程度的緩解，但銀行面臨的操作風險也時有發生。本文就當前國內貿易信用保險融資業務面臨的主要操作風險進行了分析和探討，并提出相應的風險防范建議。

【關鍵詞】國內貿易信用保險融資操作風險防范措施

國內貿易信用保險融資業務，作為銀行緩解中小企業融資難的一項金融創新產品，一經推出立即受到市場特別是中小企業客戶的熱烈歡迎，也受到政府部門的高度關注。2009年3月，商務部、財政部、人民銀行、銀監會、保監會出臺《關于推動信用銷售健康發展的意見》，明確鼓勵銀行加強與企業、保險機構之間的合作，發展信用項下的貿易融資。當年5月，財政部印發《中小商貿企業發展專項資金管理暫行辦法》的通知，設立中小商貿企業發展專項資金，重點支持中小企業國內貿易信用保險費用補助，并明確了補助標準和申報流程。在政策和市場雙重因素的積極推動下，國內貿易信用保險融資業務發展迅猛。但在該項業務獲得快速發展的同時，出現的操作風險也不容忽視，需要引起商業銀行關注。

一、國內貿易信用保險融資業務的核心特征

國內貿易信用保險融資業務，是指在國內賒銷結算方式下，賣方企業投保國內貿易信用保險，并以特定賣方的國內應收賬款向銀行申請融資，以銷售款項作為還款來源，在銀行、保險公司、賣方企業就該保險項下相應賠款達成轉讓協議的前提下，銀行給予賣方企業在貨物交付后、收款前的一種短期授信業務。賣方企業向保險公司投保的國內貿易信用保險，保障的是企業應收賬款的安全，保險公司承保的風險是買家的信用風險，即買方破產或無力償付債務以及買方拖欠貨款而產生的商業風險。當上述商業風險發生，如果賣方企業不能收回貨款、造成應收賬款損失時，由承保的保險公司提供損失補償，并通過保險公司、賣方、銀行三方《賠款轉讓協議》的約定，由保險公司將應付給賣方企業的賠款直接支付給銀行。

國內貿易信用保險融資業務的核心特征是“應收賬款+信用保險”。實務中，這種融資模式備受銀行推崇。原因在于，這種融資模式在幫助中小企業解決“收款難”困境的同時，還有效的降低了銀行自身的信貸風險。對銀行而言，這種融資模式特別有吸收力的地方是，一方面通過賣方購買保險，降低了因買方特定因素造成的應收賬款損失，間接降低了銀行信貸風險，另一方面通過《賠償轉讓協議》的約定，由保險公司將賠償直接支付給銀行，直接防范了賣方在收到賠款后不歸還銀行賠款的道德風險。

二、國內貿易信用保險融資業務的操作風險表現

（一）貿易背景虛假被拒賠的風險

雖說這幾年國內貿易信用保險融資業務發展很快，但畢竟發展時間短、業務規模小，實踐經驗少，特別是在貿易背景真實性核查這一關鍵風險點上，銀行尚沒有精確、有效的審查手段。與按照國際慣例標準化運作的國際貿易不同，國內貿易的形式和運輸方式多種多樣，且缺乏具有公信力的第三方信息，核實貿易背景真實性的手段依賴于核實合同/訂單、票據、查驗交貨/收貨憑證等，一旦買方不配合或買賣雙方出現道德風險，出現賣方或買賣雙方虛構貿易合同，偽造供貨單、發票、公章、財務結算章、簽字，而銀行又未嚴格審核，極易出現銀行資金被套取的巨大風險。由于保險公司賠款的前提是真實、合法、有效的貿易合同，一旦出現虛假貿易合同或其他欺詐行為，保險公司將拒賠，損失最終可能由銀行完全埋單。

（二）賣方與具有關聯關系的企業發生貿易而被拒賠的風險

國內通行的國內貿易信用保險條款均規定，被保險人（賣方企業）與具有關聯關系的主體之間貿易項下發生的損失，保險公司不承擔賠償責任。而哪些是具有關聯關系的主體，在實務認定中存在一定的困難。既可能包括賣方企業的控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員與其直接或間接控制的企業，也可能包括導致賣方企業利益轉移的企業。特別對哪些是可能導致賣方企業利益轉移的企業，識別難度是比較高的。這意味著，一旦銀行在貸前調查環節出現瑕疵或紕漏，未發現賣方企業與它的關聯主體簽訂了貿易合同，當發生了保險合同約定的風險時，保險公司將拒絕賠償。

（三）賣方企業未全面履行貿易合同和保險合同而被拒賠的風險

在國內貿易信用保險融資業務中，涉及四類合同關系，一是賣方企業與買方企業之間的貿易合同；二是賣方企業與保險公司之間的保險合同；三是賣方企業與銀行之間的融資合同；四是銀行、保險公司、賣方之間的賠償轉讓合同。其中，保險合同與融資合同是完全獨立的法律關系；融資合同和保險合同都建立在貿易合同基礎之上；保險合同與貿易合同存在復雜緊密的聯系；賠償轉讓合同僅在保險公司支付賠款的情況下產生約束力，保險公司僅在賣方企業履行了貿易合同、保險合同項下的義務，且買方企業發生保險合同約定的風險時，才履行保險合同項下的賠款義務。因此，當賣方企業未能全面履行貿易合同和保險合同項下的各種義務時，保險公司有權按照保險合同條款拒絕賠償。

三、國內貿易信用保險融資業務的操作風險防范措施

（一）提升第一道防線的風險管控作用

商業銀行應認真落實全面風險管理的戰略，完善風險管理程序，強化客戶經理的貸前調查職責，特別要強化客戶經理對貿易背景真實性等關鍵風險點的把握。要充分利用各地稅務機關網上發票查詢系統，查詢增值稅專用發票或其他發票的真偽；要落實由客戶經理雙人會同至買方所在地實地遞送、收取《付款賬號（變更）通知書》及回執的方式，確認買賣雙方貿易和買方回執簽章的真實性。要強化對貸時、貸中風險的持續管控，對已獲得融資額度的賣方企業，銀行仍然要嚴格按照流動資金貸款管理的要求，做好對資金用途合規性、合理性的調查，并對符合貸款人“受托支付”標準的，要將貸款通過賣方企業賬戶直接支付給符合合同約定用途的賣方企業交易對象，而不得直接發放給賣方企業，以監督貸款資金按約定用途使用。要加強對客戶及其交易對手的盡職調查，認真核查交易對手是否與賣方存在關聯關系，做好客戶準入評估工作。對資金受托支付給賣方企業關聯企業的，要給予重點關注。

（二）合理管控保險公司拒賠的風險

商業銀行客戶經理不應將保險視為擔保，而應將風險管控的重點放回貿易背景的真實性、賣方的履約風險、貿易糾紛導致的交易風險、應收賬款瑕疵導致的風險、銀行員工操作不當或內部欺詐導致的風險等。特別是保險合同中對賣方企業索賠的單證要求、時間要求非常嚴格，在銀行員工不熟悉業務規定的情況下，容易造成索賠延誤、融資風險加大的后果。因此，要加強對銀行客戶經理的業務培訓，幫助經辦人員熟悉保險條款、索賠程序，并加強與保險公司的信息交流，動態關注賣方企業對貿易合同和保險合同各項義務的履行情況，合理防范和規避保險公司拒賠而給銀行帶來損失的風險。

（三）加強對貿易企業風險狀況的整體把握

國內貿易信用保險融資業務是在應對國內宏觀經濟下行、中小企業資金回籠下降、資金周轉困難、對融資需求變得更加迫切，為解決中小企業融資困難而順勢產生的。因此，商業銀行應該從宏觀層面掌控貿易企業的風險狀況，關注內需增長乏力、外需下降、匯率變動幅度增大、資產價格變動明顯等對貿易企業產生整體影響的風險因素。特別是在宏觀經濟存在下行風險，更應密切關注貿易企業需求的異常變化，采取預見性的應對措施，防范可能出現的信貸風險。

參考文獻

[1]魯蔚.國內貿易信用保險項下融資業務風險分析及相關建議.農村金融研究，2010

[2]王磊.國內貿易信用保險項下的銀行買斷業務.信用管理，2008年第6期

作者簡介：劉曉勇（1977-），男，漢族，河南人，畢業于中國政法大學，任職于上海銀行總行合規部，研究方向：金融管理。