做對5件事 46歲拼出財富自由

謝富旭

一位在臺灣高職任教的老師，決定把自己當成活教材，告訴所有苦悶的上班族一件事：只要理財做對5件事，要在退休前，靠投資為自己每年加薪百萬元（新臺幣，下同），達到財富自由的境地，絕非癡人說夢。

一個月收入10萬元的臺灣上班族薪水階層家庭，省吃儉用即使每個月存下4萬元，20年后加上利息，儲蓄頂多1000萬元。在新北市三重商工任教10年的陳重銘，就是屬于這種典型的薪水階層家庭。不同的是，他養了3個小孩，家庭開銷比大多數家庭沉重許多。

然而，他用了17年的時間，累積超過2000萬元的財富（單指股票部分）。這筆錢對許多富翁而言，并不算特別了不起，但對一個上班族而言，卻是一筆夢寐以求的財富。金融海嘯以來，他每年從股市平均獲利20％以上，等于是20倍的定期存款利息，迄今每年現金股利進賬高達100萬元以上。他是如何從小資變小富的？

第一件事：把核心持股當聚寶盆

1995年，陳重銘母親贈與他10張（一張等于1000股，下同）臺積電股票。然而，這10張當時市值近100萬元的臺積電股票對陳重銘而言，在理財觀念上的啟發意義遠大于金錢上的意義。

陳重銘說，他的母親是一位沒讀過什么書的傳統女性，在上世紀80年代，鎖定了包括臺積電在內的幾檔未上市股后長期持有。七八年前，臺積電大幅增加現金股利，每年光靠臺積電現金股利就達百萬元以上。“我當時勸媽媽，應把現金股利再投入，才會產生復利效果。但媽媽卻說她已經老了，錢存再多沒什么意義；虔誠禮佛的她，生性節儉，把大部分現金股利捐給廟宇或慈善團體。”

陳重銘把10張臺積電每年的部分配股，伺機賣掉后轉戰其他股票。如果其他股票有賺錢，而且累積到一張臺積電的金額，他就額外再買進臺積電；加上當時靠薪資收入以及寫參考書的稿費收入，每個月再拿出1~2萬元，持續買進臺積電。于是從1995年至2003年，8年期間陳重銘靠著配息與儲蓄再投入，手上的臺積電從10張，累積到60張。

他坦承，除了臺積電，其他股票的操作成績平平，也沒什么獨特的方法。但這8年期間，唯一做對的事就是：找不到應該要換股或減持臺積電的理由，把這只股票抱得牢牢的。

就這樣，臺積電如同聚寶盆般，在1995至2003年底，為陳重銘累積了近400萬元財富，加上其他持股，當時37歲的陳重銘，在股市的財富已達500萬元大關。

第二件事：5成資金轉往中小型股

抱著尋找下一個“臺積電”的心態下，陳重銘花更多的心思在產業研究上。也就是從那時候開始，陳重銘養成了每日閱讀《工商時報》與《聯合晚報》的習慣，平日也勤奮地閱讀各種財經與投資理財雜志。

從2004年至2008年，陳重銘大幅減少買進臺積電，而且將臺積電每年配發的15萬至20萬元不等的現金股利投入其他股票。他苦笑說：“投資前我很認真地做功課，我都是找過去5至6年獲利不錯，而且在12至13倍合理本益比以下切入，公司經營者形象也很好的股票長期持有，但結果卻事與愿違！”雖有兩個股讓陳重銘嘗到賺錢滋味，但另外幾個卻把他的獲利賠了一半以上。

2004至2008年，陳重銘的核心持股臺積電從60張小幅增長至70張，臺積電占持股比重降至5成。他更勤于寫教科書，版稅與稿費收入每年可達20萬元以上， 隨著小孩陸續就讀小學，也更有本錢投入股市。這4年間，他在股市的資產從500萬元最高增長至1000多萬元；后來遇上金融海嘯，財富又大打折扣，縮水至600多萬元。

雖沒有因分散持股賺到大錢，但讓陳重銘深深體悟到“認錯”的重要。

第三件事：懂得認輸

陳重銘自我檢討分析，前8年，把臺積電當作最大“靠山”，買進并持續加碼的長期投資策略，在他決定將持股分散后，之前的優點不但變成缺點，而且把他人性弱點徹底地表現出來。

讓陳重銘徹底覺悟，并“痛改前非”的則是電池廠加百裕這一役。2010年，順達與加百裕宣布合并，換股比例為1股順達換1.7股加百裕，溢價18％。持有順達股票的陳重銘想到，如果把手上順達全部賣掉，再買進加百裕，起碼有兩個漲停板的套利空間。原本以為是老天爺送錢下來，不料， 3個月后這樁合并案突然告吹，短短幾天內，陳重銘手上的加百裕虧損逾100萬元。

加百裕是陳重銘投資生涯中做過的最慘烈的停損，他不但決定把加百裕的股票全部再轉換成順達，也對所有的持股做了深切的檢討。“原則很簡單，就是汰弱留強，我手上賠錢的股票，全部轉換成讓我賺錢的股票！”

陳重銘在自己的電腦屏幕貼上一行字：“認輸，是反轉的開始”，時時提醒自己。

第四件事：“活化資產”

金融海嘯股票慘跌的那段經驗，也讓陳重銘深刻覺悟到自己一個存在十幾年的弱點：一有錢，就把股票買滿，導致經常錯失股市恐慌性大跌時逢低加碼的良機。

2008年全球金融海嘯，臺股從9700多點暴跌至4000點以下，陳重銘決定不讓這個“財富來敲門”的機會從手中溜走。他拿自住的房子向銀行貸了500萬元買股票。

“大多數人認為借錢買股極不明智！但是，如果你借的錢，是你能還得起的金額，然后把這筆錢投入扣掉借款利息后仍能帶來現金流的標的，卻不失是一種‘活化資產的做法。我借20年期房貸500萬元，一個月本金加利息要還3萬元，用我每年的現金股利就可輕松償還；20年后這500萬元貸款還完了，但它買進的資產還能持續為我帶進現金。”

2008年大膽危機入市，得以讓他的股市財富三級跳，從金融海嘯時的最低點600多萬元，一路成長到如今的2200多萬元。

第五件事：逢高減磅20％

保留銀彈等待機會

陳重銘逐漸學會逢高減磅的觀念，他的想法是這樣：“如果你有1000萬元投入股市，決定在高點減磅20％，但減磅后，又上漲了20％，事實上，你只是少賺了40萬元。損失并不算太多。但是如果你能用減磅拿到的200萬元，耐心等到腰斬時，就可買進原本價值400萬元的股票，這樣的效果好過去融資或去借錢買股。”

“克服貪婪與恐懼，懂得逢高減磅，見好就收保存現金實力，再趁危機入市，逢低買進，是薪水族股市聚富的不二法門！”他強調說。

今年46歲的陳重銘，老早就有能力買車子、換更大的房子，但他從未買過車子，與妻子及3名孩子仍住在約100平方米的舊公寓中。“我的嗜好是周末時到租書店里看每本5元的漫畫，以及帶小孩上圖書館看書！我穿的衣服大多在300元以下！”

今年，陳重銘打算買一輛休旅車，也積極看新房，為家人購買一個更舒適的窩。陳重銘雖然節儉，但捐款給資助學校貧寒子弟的仁愛基金卻很大方。他每個月固定用信用卡捐款給5家慈善機構約6500元，每每遇到他覺得有意義的慈善活動，還會額外捐款。如今陳重銘每個月捐款做公益的金額已經超過他個人的開銷。（編輯/立原）