年終獎理財也有大作為

錢麗

就50萬年終獎而言，在節(jié)假日周期增值是個階段性目標，而母親及自身養(yǎng)老是個長期規(guī)劃。

一個是初出茅廬的年輕“月光族”，另一個是大齡未婚高薪有房女，他們都有一個共同的美好愿望：讓自己的勞動所得增值、再增值。

月光男“撞”上買房夢

□個人案例

陳團，男25歲，從事IT行業(yè)，工作兩年多，無房無車，基本屬于“月光族”，現(xiàn)在北京通州租房居住，今年年終獎分紅5萬元。

□理財目標

①面臨攢錢買房需求。②無積蓄，須留一部分現(xiàn)錢活用。

由于客戶陳團的兩個需求：第一、攢錢買房需求；第二、需要留錢活用。因此，理財規(guī)劃方案至少要實現(xiàn)3個目標：第一、穩(wěn)健；第二、相對較高收益；第三、靈活。

□理財建議

方案一：中長期理財、能做質(zhì)押貸款+信用卡

由于2012年房地產(chǎn)降價和銀行降息預(yù)期較大，最早購房時機會在2012年年底，因此為其推薦1年期左右、能做質(zhì)押貸款理財產(chǎn)品”，風(fēng)險較低、鎖定相對較高收益。急需用錢時可以提前辦理一張信用卡。

方案二：基金定投+定存寶

當前股市波動較大，且從長遠來看已處于相對低點，是選擇基金定投的好時機。客戶可以選擇一支歷史業(yè)績較好的股票型基金，將5萬資金分批定額定投到該基金，多余資金存入“定存寶”賬戶(1500元起存，3個月自動轉(zhuǎn)存，年收益3.1%)。急需用錢時可以提前辦理一張信用卡。

單身女“養(yǎng)老”細思量

□個人案例

豐向娟，女，39歲，某外資企業(yè)高層管理人員，至今獨身未婚。現(xiàn)有一套兩居室住房，有車一部。70歲的母親沒有退休金，需要她每月固定支付養(yǎng)老費2000元，老人身體健康。豐向娟今年可拿到50萬元年終獎，她如何能在照顧好母親的情況下讓這50萬元盡量增值？

□理財目標

①支付母親生活費及意外醫(yī)療費。②考慮未來養(yǎng)老。

相對于大多數(shù)萬元年終獎的人群來說，豐女士50萬年終獎的確不是個小數(shù)目，在打理上也有更多的空間。

資料顯示，豐女士目前獨身，一套住房，一部汽車，如果沒有貸款的情況下，表明其負債壓力幾乎為零，現(xiàn)金流非常充裕。而足夠的現(xiàn)金流是為任何家庭實現(xiàn)財物安全的基礎(chǔ)。豐女士的家庭不同在于，有一位70歲身體健康的母親，沒有退休金，豐女士每月支付2000元供母親養(yǎng)老。

因此，在未來1至2年沒有購房等大宗消費的預(yù)期下，如何保障高齡母親因健康導(dǎo)致現(xiàn)金流大額支出是務(wù)必要考慮的因素。同時，豐女士本人養(yǎng)老也是要解決的現(xiàn)實問題。

□理財建議

就以上情況估算，豐女士除每年固定支出外，流動性資產(chǎn)占年終獎比例為83%，屬于風(fēng)險承受能力較高者。就50萬年終獎而言，在節(jié)假日周期增值是個階段性目標，而母親及自身養(yǎng)老是個長期規(guī)劃。就豐女士家庭理財長期規(guī)劃，建議在以下幾方面進行資產(chǎn)配置：

其一，穩(wěn)健類資產(chǎn)配置占40%到50%。這類產(chǎn)品一般以銀行各類理財為主，投資范圍一般在債券市場，票據(jù)市場及大額存款，目前如上所說收益較高且穩(wěn)定，并且風(fēng)險普遍較低。即使一些與黃金，匯率掛鉤的理財，通常情況下本金都是安全的，但掛鉤收益會明顯高出同類理財2-3%個點。這部分配置像防火墻，可以在投資產(chǎn)生風(fēng)險時有足夠的安全補充。

其二，風(fēng)險類資產(chǎn)配置30%至40%。這類產(chǎn)品包括公募基金，私募基金，紙黃金，各類信托及部分金融衍生產(chǎn)品。目前階段，建議基金操作為主。目前證券市場的估值水平非常低，對于空倉的客戶買入的機會逐漸成熟，但鑒于市場仍有震蕩，建議配置不同基金種類的比例，如股票基金占總投資額的20%，債券基金可占到50%。

2011年私募基金是個亮點，由于總體規(guī)模小，倉位靈活，普遍跑贏市場，有些私募引入擔(dān)保機制作為安全墊，還為客戶增加了10%的收益機會受到投資者青睞。當然，由于證券市場的波動性需不定期調(diào)整策略，最好可以到銀行求助理財師，做一個未來一年的投資組合。

其三，保障至關(guān)重要，配置比例在總資產(chǎn)20%。保險在家庭財務(wù)規(guī)劃地位相當于許多“0”前面的那個“1”。對豐女士而言，人身健康是家庭發(fā)展的前提。因此重大疾病保險是保險中第一考慮因素。重疾險額度應(yīng)與目前家庭生活水平相掛鉤后，再考慮保費因素。在重疾險基礎(chǔ)之上，可考慮商業(yè)養(yǎng)老保險，這類保險也是一種強制儲蓄，收益長期穩(wěn)定，綜合考慮安全、變現(xiàn)、收益三方面，是非常不錯的選擇。

當然，投資基金在數(shù)十年后也可以達到養(yǎng)老的效果，比如“基金定投”，數(shù)據(jù)模擬顯示，定期定投超過十年，虧損的幾率接近零。不但風(fēng)險會抹平，投資收益也會因為復(fù)利的積累而變得巨大。豐女士母親同樣需要面對疾病養(yǎng)老等問題，但因為年齡超限不能購買絕大多數(shù)商業(yè)保險了，但可以購買意外+意外醫(yī)療險，意外險的費率很低只需幾百元，多數(shù)為一年期的短期險。