我國中小企業融資難問題、成因與對策研究

摘要：中小企業由于自身規模小、抗風險能力弱等原因，使其融資越來越難。融資問題已經成為制約中小企業發展的主要因素，解決我國中小企業融資難問題對中小企業的健康發展具有重要意義。本文通過對中小企業融資現狀進行梳理，深入探究中小企業融資難成因，并據此提出切實解決中小企業融資難問題的方法對策。

關鍵詞：中小企業 融資問題 方法對策

0 引言

改革開放以來，政府鼓勵、支持、引導非公有制經濟的發展，中小企業如雨后春筍般涌現出來，在促進國民經濟發展中發揮著越來越重要的作用。但是我國還處于社會主義發展的初級階段，經濟政治體制還不完善，同時，中小企業由于自身規模小、抗風險能力弱等原因，使其融資越來越難。近年來，中小企業融資難問題在我國越來越突出。

1 我國中小企業融資中出現的主要問題

融資難問題已經成為制約中小企業發展的一個“瓶頸”，要從根本上解決中小企業融資難問題，必須了解中小企業融資中出現的主要問題。

1.1 資金供給不足、需求難以滿足 就個體來說，中小企業需要的資金少，但是全部中小企業資金需求之和卻是很龐大的數目。由于中小企業資金需求呈現數量少、頻率高等特點，再加上其自身規模小、實力弱、經營風險高，導致商業銀行向中小企業放貸成本高、風險大，使得商業銀行不愿意向中小企業發放貸款，出現“惜貸”現象。目前，我國中小企業普遍存在資金短缺現象，資金有效供給不足、需求難以滿足。

1.2 融資方式單一、融資難度大 一般來說，企業融資渠道分為內源性融資和外源性融資兩種。內源性融資是指企業經過長期經營發展積累的資金，而外援性融資又包括兩類：直接融資和間接融資，直接融資是指企業直接進入資本市場，間接融資則指向商業銀行和其他金融機構借款。目前，我國中小企業獲得融資的主要渠道是銀行貸款和民間借貸，融資渠道過分單一。銀行對外放貸傾向于經營狀況好、還款能力強的大企業，對中小企業貸款的門檻較高再加上民間借貸成本高、風險大，使得中小企業融資的難度大大增加。

2 我國中小企業融資難成因分析

中小企業融資難問題主要是由企業自身實力弱、政府支持力度不足、金融中介體系發展滯后三方面造成的。

2.1 企業自身素質有待提高

2.1.1 中小企業規模小，抗風險能力弱，生命周期短 中小企業自身的特點決定了其經營風險較大，具有很高的出生率和死亡率，大部分中小企業生命周期較短。商業銀行作為理性的經濟人，自然會選擇對中小企業“惜貸”。

2.1.2 中小企業財務制度不健全，不利于銀行對企業資金的監管 受企業運營成本的限制和傳統觀念“財不外露”思想的影響，中小企業財務狀況透明度低，提供給商業銀行的財務報表含有很大水分。由于信息不對稱，銀行需要承擔很大的風險，因此提高中小企業貸款的門檻。

2.1.3 抵押擔保能力不足，缺乏優質資產 目前，商業銀行為降低風險，一般要求中小企業以優質固定資產作為抵押。但在銀行對其進行考察時，發現我國大多數中小企業可用于抵押的資產有限，增加了中小企業從銀行取得貸款的難度。

2.2 政府支持力度不足

2.2.1 政府對中小企業的重要性認識不足 中小企業在擴大就業、活躍市場、增加收入、穩定社會以及形成合理的國民經濟結構等方面發揮著難以替代的作用。但是目前我國政府將中小企業的作用局限于解決失業，未能充分認識到中小企業在完善市場經濟、活躍市場氣氛等方面發揮的重要作用。政府對中小企業的重要性認識不充分，就很難從政策上幫助中小企業解決融資問題。

2.2.2 政府對中小企業存在政策歧視 由于長期以來，我國對中小企業重視程度不夠，很少專門針對中小企業建立相關法律法規。同時，評價一個地區經濟發展狀況多是依據規模以上企業的相關指標，因此政府在制定政策時會有意識地傾向大企業。政府對中小企業政策的不對等，會阻礙中小企業發展也不利于改善中小企業融資難的現狀。

2.3 金融中介體系發展滯后

我國經過多年的發展和改革，金融體系得到了很大的發展，已初步建立起以國有商業銀行為主、股票市場為輔的金融體系。但是，我國的金融體系還不夠規范和完善，主要表現在以下幾個方面：

2.3.1 國有商業銀行體制不健全 目前，我們國家的商業銀行主要是以國有控股為主，呈現“四大化”傾向。在經營戰略上，國有商業銀行實施“重點地區、重點行業、重點產品、重點客戶”四大經營戰略。從國有商業銀行角度看，作為理性經濟人，為了降低風險，國有商業銀行放貸的主體主要是國有企業、規模以上大企業。但是對中小企業放貸的門檻設置過高，使中小企業很難從國有商業銀行獲得貸款。

2.3.2 中小金融機構發育不完善 目前，我們國家缺少專門為中小企業提供資金支持的中小金融機構。理論上來說，中小金融機構規模較小，與中小企業實力相當。這樣的小型金融機構大多與中小企業有地緣優勢，了解當地中小企業的經營狀況、信用水平等，可以更好地為中小企業融資提供支持。但是由于缺少政府政策上的支持，再加上其自身實力弱、經營范圍小，居民更愿意把錢存到大型國有商業銀行中，使得中小金融機構發展緩慢、發育不完善。

2.3.3 民間金融市場運作不規范 隨著經濟的快速發展，中小企業資金供求矛盾日益突出，但從商業銀行獲得貸款難度大。在這樣的背景下，中小企業被迫選擇非正規的民間融資，雖然一定程度上緩解了資金供需矛盾，但是民間融資市場在我國屬于灰色地帶，政府還沒有從政策上給予民間融資支持，相關法律法規處于空白狀況。民間融資市場利率高、風險大，運作很不完善。

3 解決我國中小企業融資難的對策

3.1 提高中小企業整體素質 中小企業要立足自身化解融資難矛盾，從以下幾方面著手解決融資難問題：

3.1.1 提高經營管理水平，規范治理結構 中小企業要提高自身的經營管理水平，生產適銷對路的高質量產品和提供優質服務，提高運行績效。同時，公司的運行績效與其治理結構密不可分，良好的公司治理結構能夠提高融資效率和公司內部凝聚力。因此，解決中小企業融資難問題，首先要提高企業經營管理水平，規范公司治理結構，建立規范的現代企業制度。

3.1.2 健全企業財務管理制度 企業財務管理是企業經營管理三大核心內容之一，健全的企業財務管理制度能夠降低企業經營風險、提高企業的融資能力。就目前情況看，我國中小企業普遍存在財務制度不健全、財務信息不透明等狀況，建立現代企業財務管理制度迫在眉睫。

3.2 加強政府支持力度

3.2.1 健全相關法律法規 目前，我國中小企業在市場競爭中還處于弱勢地位，需要國家制定相關法律法規來規范中小企業的經營行為和保護其健康發展。我們國家的公司法多是規范公司制等大企業，而與中小企業相關的法律法規有些過時，不能很好地適應當前經濟發展的需要。政府要健全相關法律法規，規范中小企業、中小金融機構等的經營行為，為中小企業融資提供法律保障。

3.2.2 加強對中小企業的政策扶持 中小企業已經成為國民經濟不可缺少的重要組成部分之一，在解決就業、繁榮經濟、活躍市場等方面發揮著重要作用。政府雖然意識到中小企業發揮的巨大作用，也制定了一些扶持中小企業發展的政策，但是力度不夠。因此政府要充分認識到中小企業對于國民經濟的重要作用，加大對中國小企業的扶持力度，保持政策的一致性、連貫性。

4 結論

從以上的分析中我們可以看出，我國中小企業由于規模較小、整體實力弱等原因，在融資過程中遇到很多問題，這些問題是經濟發展過程中不可回避的。解決中小企業融資難問題是一項長期工程，只有通過企業、政府、金融機構的共同努力，才能從根本上緩解這一問題。

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作者簡介：吳鵬翔（1981-），男，山東棗莊人，中海油能源發展股份有限公司，經濟師，碩士，研究方向：企業管理、企業文化、戰略研究。