談轉移定價對企業的影響

摘要：轉移價格在現代企業中以普遍使用，但它仍然給成本管理分析人員帶來挑戰。文章通過解釋轉移定價的目的和作用，利用一般經濟規則確定最佳轉移價格，并且闡述了如何以市價、成本或協商為基礎確定轉移價格。

關鍵詞：轉移定價市場價格協商價格

企業中的一個分部向另一個分部銷售商品或服務時收取的轉移價格并不影響企業的整體利潤。但是，轉移價格影響了銷售產品和購買產品的兩個分部的利潤計量，因為這兩個部分彼此完成了銷售交易。較高的轉移價格促使銷售分部獲得高利潤，而購買分部的利潤則較低。低轉移價格則反之。因此，轉移定價政策會影響自主分部的經理是否轉移產品的決定。像美國的世嘉公司和任天堂公司，從日本母公司處購買電子游戲產品，而本田公司從日本母公司處購買摩托車，進行產品的國際轉移，需要以轉移價格來反映這些交易。轉移價格成為購買分部的成本及銷售分部的收入，對兩個分部都有很重大的意義。

如果分部的業績評價使用投資中心業績評價指標如投資報酬率（ROI）、剩余收益(RI)和經濟增加值(EVA)，轉移價格就會影響每個分部的報告業績。其它情況相同的條件下，轉移價格越高，對銷售分部的業績指標越有利而對購買分部的可比業績指標越不利。

管理層在制定內部轉移產品或服務的轉移價格時，目標應是什么？在分權制組織中，利潤中心和投資中心的經理擁有較大的自主權，決定接受還是拒絕訂單以及從公司外部還是內部購買。例如，一家大型農用設備制造商允許組裝分部的經理從公司的另一個分部或獨立制造商處購買部件。制定轉移價格的目的就是為每個自主分部的經理建立激勵機制，以使他們做出符合公司整體目標的決定。管理層確定轉移價格的目的是鼓勵涉及轉移交易的各個分部經理之間的目標一致。確保目標一致的一般規則如下：

轉移價格=因產品轉移而發生的額外單位產品支付成本+因轉移而導致的組織單位產品機會成本

一般規則將轉移價格詳細表示為兩部分成本。第一部分是生產轉移產品與服務的分部發生的支付成本。支付成本包括產品或服務的直接單位層次成本。轉定價一般規則的第二部分組織整體因轉移產品而發生的機會成本。回顧機會成本就是采取某一特定行動而放棄的收益。

一般轉移定價規則如何促使目標一致呢？如果一般規則得到執行，通常可以促使目標一致的決策行為。但是，由于機會成本計量的困難，規則很難或不太可能實現。成本計量問題由很多原因引起。其中之一就是外部市場并不是完全競爭的。在完全競爭下，市場價格并不依賴于任何生產商的銷售數量。而在不完全競爭下，單個生產商通過改變市場上的產品供應量，影響市場價格。在這種情況下，外部市場價格取決于生產者的生產決策。這反過來表明公司內部轉移的機會成本取決于對外銷售數量。這些相互影響使得不可能準確計量產品轉移的機會成本。當銷售和購買分部不能在完全競爭市場上銷售和購買所需的產品時，轉移定價就非常復雜。在某些情況下，根本不存在外部市場。公司經常發現并不是分部之間的所有交易都如高層管理當局所愿。在極端情況下，轉移定價問題變得異常復雜，以至于高層管理當局需重組公司，這樣采購分部和銷售分部就向監督轉移活動的主管報告。計量產品轉移相關的機會成本之所以困難源自轉移的產品或服務的獨特性，需要生產分部投資特殊設備生產轉移的產品，以及所轉移的產品或服務之間存在的相互依賴性。例如，生產分部為采購分部提供設計服務和產品的生產。生產分部單位產出的機會成本是多少？在許多類似的情況下，找出機會成本非常難。

一般轉移定價規則為確定轉移價格提供了充分的理論模型。而且，在許多情況下均可操作。當一般規則無法實施時，企業就得轉向其他轉移定價方法。常見的方法就是將轉移價格設定為外部市場價格，當生產分部沒有多余產能，且存在完全競爭時，沒有一個單獨的生產商可以影響市場價格，一般轉移定價規則和外部市場價格得到相同的轉移價格。在更復雜的情況下，即生產分部有多余產能或外部市場是不完全競爭市場時，一般規則和外部市場價格不會得出相同的轉移價格。如果轉移價格設定為市場價格，生產分部應有權選擇為內部轉移生產產品還是在外部市場銷售產品。如果生產分部的產品符合產品規格要求，購買分部就需從企業內部購買產品。否則，購買分部就應有自主權，從企業外部的供應商處購買。企業應建立仲裁機制來處理可能引起的定價爭端。

有時行業會經歷一個時期的產能過剩和過低的價格。例如，由于國外石油禁運導致石油價格上升，旅游休閑車和游艇的市場價格降到了極低的水平。在這種情況下，以市場價格為基礎的轉移價格會導致不利于公司整體利益的決策。將轉移價格建立在人為的低迷價格上，引起生產分部出售或關閉用于轉移產品的生產資源。在低迷的市場價格下，生產分部經理會選擇將分部轉入會盈利的產品線。盡管該決策在短期內提高分部的利潤，卻與企業的整體利益相違背。對整個企業來說，最好不要撤出任何生產資源，不要在市場低迷期退出。為了鼓勵分部經理能從公司的整體利益出發，一些公司設定的轉移價格等于長期的平均外部市場價格而不是現行的市價。

許多企業利用協商轉移價格。分部經理或代表實際上協商轉移執行的價格。有時他們外部的市場價格為起點，并考慮不同因素進行調整。例如，生產分部可以在內部轉移中享有外部銷售所沒有的成本節約。對內部轉移的產品，不需支付傭金給銷售人員。在這種情況下，協商轉移價格可以將成本節約額在生產分部和購買分部中分割。在其它情況下，因為轉移產品不存在外部市場，故也使用協商轉移價格。協商轉移價格有兩大缺陷。第一，協商會使得參與的分部經理之間產生分歧和競爭。這會損害組織所希望的合作精神和團結。第二，盡管談判技巧是珍貴的管理才能，卻不應作為評價分部經理的唯一或主導因素。例如，如果生產分部經理比購買分部經理更善于談判，生產分部的利潤會僅僅因為經理有優秀的談判能力而好于應有的水平。

那些不采用市場轉移價格或協商轉移價格的組織，經常使用成本基礎轉移定價，即以所轉移的產品或服務的成本為基礎確定轉移價格。以成本為基礎的方法之一將轉移價格設定為標準單位層次成本。這個方法的問題是即使生產分部有多余產能時，也無法顯示所轉移產品或服務的毛利率。以成本為基礎的另一種方法將轉移價格設定為所轉移產品或服務的完全成本。完全成本等于產品的單位層次成本加分配的成本（分批層次、產品線層次、顧客層次和設施層次成本）。以完全成本為基礎的轉移價格引發次優決策行為。完全成本基礎轉移價格使得購買分部將對公司整體而言的非單位層次成本視為購買分部的單位層次成本。這會導致錯誤的決策。盡管這種方法在實際工作中很普遍，但是轉移價格不應該以完全成本為基礎。風險太高，掩蓋了生產分部的性態。還容易引起購買分部的次優決策。

當轉移定價政策沒有給供應者帶來交易利潤時，就會產生激勵問題。例如，如果轉移以差別單位層次成本進行交易時供應商在轉移的產品上無法獲得高額利潤。由于內部轉移沒有利潤，轉移定價政策就無法激勵供應者進行內部轉移。

當產品或服務在同一企業的分布之間進行轉移時，分部的業績受到轉移價格的影響。一般規則指出轉移價格應等于轉移發生的支付成本加上組織與轉移相關的機會成本。由于執行一般規則面臨的困難比較大，大多數公司以外部市場價格、成本或協商為基礎設定轉移價格。在許多情況下，這些實際的轉移定價方法會導致次優決策。高層管理部門必須權衡干預以避免次優決策的收益和降低分布利潤的成本。

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