我國融資租賃業發展中的問題及對策研究

摘 要：改革開放之初，為引進外資、進口國外先進設備支持國內企業的技術改造，鄧小平等中央領導點將容毅仁創辦中信，由此打開了利用外資的大門，也由此開始了中國融資租賃業的發展。經過業內人士30年的艱難探索，融資租賃業已成為制造業、金融業鏈條延伸的必然趨勢和市場結構的重要組成部分。融資租賃作為一種特殊的籌資方式、一種金融與貿易結合的創新金融工具，將成為廣泛應用的融資方式。

關鍵詞：融資租賃；機構；業務

中圖分類號：F832.49 文獻標識碼：A 文章編號：1006-8937（2012）35-0019-02

1 我國融資租賃業發展的現狀

1.1 機構數量增加

隨著政府決策部門和企業對融資租賃認知度的提高以及我國融資租賃公司實現了境內外資本市場上市的突破，融資租賃機構逐漸由沿海向內地延伸，所服務的業務也在不斷的擴大，機構性質開始向多元化發展，所經營的形式也在逐漸的擺脫對金融、物資、貿易等部門的依賴，慢慢的形成了專業性的租賃租賃公司。近年來，融資機構的數量和規模也在不斷增加，截至2012年10底，我國各類融資租賃機構數量已達550余家，注冊資本合計超過1 500億元人民幣，而其中的外商投資融資租賃公司約450家，金融租賃公司20余家，內資試點融資租賃公司80家。

1.2 業務額持續快速增長

在“十一五”期間，我國融資租賃業一直呈幾何狀態增長，業務總量由2006年約80億，至2012年，12月5日，中國外商投資企業協會副會長、租賃工作委員會李思明表示，今年我國融資租賃業務新增業務額已超過

13 000億元。而隨著“十二五”規劃的逐年實施，中國的城市化、工業化步伐大力前進，與之相關的固定資產投資需求將會持續增長，而融資租賃業將會獲得更大的發展空間。我國的融資租賃的業務額會繼續呈上升趨勢。

1.3 業務模式多樣化

近年來，融資租賃主管部門以及各類融資租賃公司都致力于要把融資租賃業做出特色來，2011年，根據財政部有關部門統計，全國上市公司中超過70%的企業曾涉及到融資租賃業務，而其中有超過70%的是經營融資業務。這種交易模式為企業，特別是大型國企，解決資金的鏈條緊張，降低負債比例，以及應對金融危機發揮了積極的作用，不同類型的融資租賃公司也發揮各自的優勢，加強合作，促進發展。

融資租賃公司也在不斷拓展服務的領域，以前只為使用設備的企業提供服務，到現在發展為主動與設備制造商、銀行建立戰略合作關系、向廠商提供融資租賃銷售服務，向銀行信貸資金融資租賃配置服務，并且擴大到規模化、專業化、連鎖化經營的資源整合和設備設施的融資租賃服務，所服務的市場也從國內擴大到國際，多元化市場功能得到了充分的體現。

1.4 機構合作，融資渠道的拓寬

面對控制貸款規模的嚴峻形勢，融資租賃公司以自己的租賃債權為資源，以安全可靠地交易結構和較好的租賃收益為優勢，加強與各類金融機構合作，融資租賃多渠道正在開啟，由于融資租賃資產不屬于承租企業的破產財產的法律保障，使銀行認識到信貸資金通過融資租賃平臺開展融資租賃業務，比傳統的設備抵押貸款風險更小，因此，項目融資租賃債權保理成為銀租合作廣泛采取的模式；因銀信合作叫停，信托業也開始關注有租賃資產支持的租金收益權，租信合作將為租賃通過信托拉動社會資金開辟新的渠道，為信托通過租賃為投資人提供財務杠桿和新的投資標的；單機單船項目公司的設立，為租賃資產證券化打造了運作平臺；為吸引戰略投資人，增值擴股、海外上市、借殼上市也成各類融資租賃公司增強實力，提高直接融資能力的戰略舉措。

2 我國現代融資租賃業存在的問題

2.1 主觀認識不夠

現代租賃提倡的是“所有并不重要，使用創造價值”的理念，而我們中國的傳統觀念是只要自己可以辦到，最好不求人；東西還是要自己擁有的才好，租別人的東西是沒面子的行為，就像是皮包商一樣。停留在一次性買斷的這種落后的觀念上，對融資租賃業的信賴還不能適應市場經濟的發展，使得融資租賃業的發展滯后不前。另外，政府和理論界的引導也存在缺陷，對于融資租賃的含義、優勢以及發展趨勢等方面沒有一個完整具體的概念宣傳，對融資租賃的理論的闡述也不夠明確。

2.2 制度環境不健全

我國在對待租賃業的態度上沒有一個明確的界定態度，還沒認識到其重要性。我國雖然已基本建立起關于租賃行業交易市場的法律框架，但是我國至今還沒有出臺系統、完整的租賃法，所以仍然存在著很多的問題。

其一，在法律制度方面，現代融資業的發展已經達到了一定的規模，而與此增加的還有關于融資租賃的糾紛。但是，我國還沒有一個完善的融資租賃法，導致在訴訟案件的審理增加的障礙，沒有一個可以依據的具體法規可以使融資企業的權益得到很好的保護。

其二，在稅收優惠政策方面，融資租賃業的稅收政策方面還存在兩個問題，一是稅收優惠措施還很少；二是稅基、稅率不統一。這對于融資租賃業的良性發展、合理競爭和有效的監管有著不利的影響。

2.3 在監管方面的不到位

我國融資租賃業存在多頭管理的局面，沒有一個統一的管理機構，我國融資租賃業由中國人民銀行、外經貿部、國家經貿委分別管理，導致我國當前有三種不同部門審批和管理的融資租賃公司，但是我國融資租賃業的財務狀況還不夠理想，所以一時還沒有充分的條件來改善這種狀況，所以近期也還在延續這種管理方式，但是為了行業的穩定、長期的發展，這種局面的改善也是勢在必行的。

2.4 缺乏長期穩定的資金來源

融資租賃是一種屬于中長期的融資方式，如果企業沒有一個穩定資金來源渠道，則會影響其正常的發展，而目前，我國融資租賃公司的資金來源主要來自于銀行的短期信貸，較為狹窄，長期的資金明顯不足，不能滿足融資租賃業的需求，影響融資租賃的業務發展規模，所以，尋找新的融資渠道，是融資租賃業資金來源發展的必要條件，雖然也在開始發展多元化的融資模式，但是由于還在剛剛起步，還不能滿足融資租賃市場的需求。

2.5 承租方拖欠租金現象嚴重

現目前，我國的整體信用環境較差，而融資租賃業又是一項參與主體多、合同延續時間長、交易較為復雜的金融衍生業務。由于還沒一個明確的制約制度，有些承租的企業感受不到壓力，也沒有一個規范的自律認識，在租賃的期限到期后，承租人拖欠租金的現象較為嚴重，致使承租的企業不能按時的收回資金，影響資金的順利流轉和企業的正常經營，甚至導致有的融資企業資不抵債，只有選擇破產倒閉，這一現象嚴重影響了融資租賃業的健康發展。

3 促進我國現代融資租賃業發展的對策和建議

①加大宣傳的力度，加深主觀認識度。很多人對于融資租賃業不了解，在很多時候都不怎么接受，所以融資租賃業應該加強有關融資租賃業的宣傳力度，通過現在這個發達的網絡體系和媒體的強大力量進行宣傳，建立專門的融資租賃業網站，在網站上放上國內外有關融資租賃業的發展、以及其成功的案例，以及相關的理論知識；另一方面，利用電視、報刊、雜志等，做一些專欄，用來對融資租賃業的宣傳認識，對新的成果進行推廣，讓越來越多的企業認識并加入融資租賃的業務開展，通過各種社會的宣傳提高公眾對于融資租賃業的認知度，變得更加的大眾化。

②完善體制和加強監管。我國現代融資租賃業的發展中還沒有一個完善、具體的法律法規可以用來約束和管理融資租賃業的發展，無規矩不成方圓，這對于融資租賃業的發展是相當不利的，所以政府應盡快制定和出臺適合我國國情發展的《融資租賃法》，使得融資租賃業有法可依；另外，有了體制的同時，還應對融資租賃業加強監督管理，可以先指定人民銀行統一管理融資租賃公司的機構審批、業務管理工作，要致力于改善我國多頭管理的混亂局面。在達到一定成熟條件后，建立一個專門的行業協會，專注于管理融資租賃業的行業自律、協調，以及與國際合作等方面的。

③加大政策的扶持力度。我們都知道，在發達國家，融資租賃業從一開始就受到了政府的重視，在稅收、信貸方面都有一定優惠政策，而這些政策給融資租賃業所帶來的效果相信也是有目共睹，改革開放，就是要吸取其他國家成功的經驗，以此來加強我們自身的發展，所以，政府應在融資租賃業的政策方面加大扶持的力度，給予政策上的傾斜，一個行業的發展，與政府的支持與否是息息相關的。首先，應在稅收上給予一定的優惠政策，在所得稅、關稅給予適當、合理的優惠；其次，對融資租賃業實行財政補貼，這樣可以適當減輕出租方與承租方的資金壓力；最后，對于中小企業融資租賃的資金利率等方面采取適當信貸政策傾斜。

④拓寬融資渠道，開辟穩定的資金來源渠道。融資租賃企業如果只是吸收來自銀行的存款，根本不能滿足其對資金的要求，所以應該允許融資租賃企業吸收投資者的中長期存款以及各種基金或組織的暫時閑置的資金等，拓寬融資渠道也是融資租賃業發展的重要步驟，只有資金的充裕才能保證企業的運行，與此同時，國家也應鼓勵銀行積極的向融資租賃企業發放貸款，有了政府的支持，企業才能發展的更加順暢。

⑤承租企業應提高信用度。承租人的嚴重拖欠現象，使融資租賃業的發展有很多的障礙，因此，承租的企業要注意與出租人的關系，加強自身信用度，只有承租人自身的信譽提高，出租企業才能更加的信賴與之合作，融資租賃業是一個相互合作，相互協作的行業，只有出租方與承租方建立了良好的信譽關系，才能保證行業的穩定發展，也應建立類似信用評估的機構，相信只要信用評估的透明化，那么承租方自然會更加的守信，因為一旦被列入了失信的黑名單，那么也許會導致自身企業不能再獲得融資，會影響利益。

4 結 論

相比于發達國家，我國的融資租賃業的發展還存在著很多不足，本文從融資租賃業的重要性入手，結合我國融資租賃業的現狀，針對其存在的主要問題提出了一些粗淺的對策，我們需要加強對于融資租賃業的認識宣傳，健全相關的融資法律制度，加強各方面的監督管理力度，拓寬融資的渠道等，通過對這一系列的改進，建立一個較為完善的融資租賃業的發展環境，有助于加快融資租賃業的發展。當然，融資租賃業中還存在很多其他的問題，這有待我們在以后的發展中慢慢的探索。

參考文獻：

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