人民幣國際化對中國銀行業發展的啟示

【摘 要】當前的國際、國內經濟和金融形勢已發生了深刻變化，國際貨幣體系的不斷調整，逐步提高人民幣的國際地位。在此宏觀環境下，中國銀行業應采取積極的國際化發展措施，應緊隨人民幣國際化的步伐選擇國際化的發展道路。

【關鍵詞】人民幣國際化；中國銀行業；啟示

一、人民幣國際化的內涵及趨勢

（1）人民幣國際化的內涵。貨幣是從商品中脫離出來，作為一種特殊商品的一般等價物，具有交換媒介、價值尺度、存儲手段和世界貨幣四個基本功能。其超越其法定流通范圍的流通貨幣國際化的貨幣在國際資本市場和貿易結算，作為央行的主要儲備貨幣的使用的過程中廣泛使用。（2）人民幣國際化是大勢所趨。2009年以來，央行啟動跨境貿易人民幣結算試點，在國際市場上，人民幣已成為國際社會日益接受。首先，人民幣的國際化源于經濟全球化。在一個多元化的世界，需要新的國際貨幣，特別是這種貨幣在國際貨幣體系中的政治和經濟力量，加強國際經濟活力。其次，人民幣國際化將有助于改善國際貨幣體系。在全球經濟危機中的主導地位，美元的國際貨幣體系是不利于世界經濟的可持續發展，改革國際貨幣體系，已經成為世界的共識。人民幣的國際化將有助于降低系統性風險，在全球金融體系，這有利于國際貨幣體系的健康發展。最后，人民幣的國際化是中國經濟實力的要求。經過30多年的改革和發展，中國的經濟實力和綜合國力顯著增強。2010年，中國國內生產總值達到39.8萬億美元，成為僅次于美國的世界第二大經濟體。在世界經濟中一個有影響力的經濟體，它的貨幣應該在國際舞臺上發揮越來越重要的作用。有研究表明，在2025年后，人民幣將成為美元和歐元之后的第三個國際貨幣，中國將生產世界一流的跨國公司，在真正意義上的世界級銀行集團的真正含義。

二、中國銀行業在人民幣國際化進程中的機遇與挑戰

（1）把握跨境人民幣業務契機，中國銀行業將迎來歷史性的發展機遇。把握跨境人民幣業務，中國銀行業將迎來一個發展的歷史機遇。國內商業銀行與外資銀行相比，以雄厚的實力和龐大的客戶群在境內人民幣基金無法比擬的優勢，在深入的跨境人民幣業務的逐步發展的歷史，一個強大的人民幣資金實力意味著，中國的銀行業將能夠提供更優惠的價格，以建立人民幣跨境金融市場和海外貸款業務領域的領先地位。（2）跨境人民幣業務給中資商業銀行帶來的風險與挑戰。首先，貿易和欺詐風險上升。跨境貿易人民幣結算試點管理辦法“已正式確認主導地位的商業銀行在跨境人民幣貿易結算的貿易真實性審核，商業銀行對貿易真實性審核中承擔更大的責任。其次，人民幣海外貸款成為可能，商業銀行將面臨更多的外國信貸風險的考驗。最后流動性管理更加困難。人民幣國際化將帶來銀行客戶在國際和國際化的市場，這也需要銀行能夠每天正常運作24小時，以滿足流動性管理的需要。

三、中國銀行業國際化發展的SWOT分析

國際發展是商業銀行的有利選擇，考慮到在中國目前的市場形勢，中國的商業銀行應該更加國際化發展作為一項重要的未來戰略和目標。第一，中國商業銀行的競爭壓力越來越大，面臨萎縮的利潤增長點。中國銀行業的非商業銀行金融機構的數量迅速增加，已逐漸滲透到傳統商業銀行領域，市場競爭日趨激烈。與此同時，在直接融資市場，提高中國商業銀行的資本，技術中介化的不斷發展和脫媒一直依賴于傳統的存款和貸款業務正面臨萎縮的局面。第二，在競爭日益激烈的國際市場，海外發展是趨勢。中國入世后，大量的跨國商業銀行業務，中國的商業銀行已經加強了其對外擴張，加上開放的全球性銀行和國際業務，世界銀行所有輪比賽，中國商業銀行面臨嚴重的競爭情況。第三，“走出去”發展戰略的指引下，國內企業迅速發展，需要國內商業銀行的鼎力相助。截至2008年底，中國8500多家境內投資者在全球174個國家或地區設立境外直接投資企業1.2萬余家，境外企業資產總額超過1萬億美元。但目前中國商業銀行“走出去”的步伐遠遠趕不上國內企業。第四，中國商業銀行應充分利用國際、國內兩個市場，分散銀行經營風險。從長遠來看，中國商業銀行應在全球范圍內跨境經營，充分利用國際、國內兩個市場，兩種資源，海內外一體發展，相互促進，通過海外的發展有力帶動國內的發展。同時，平衡的海內外布局將會完善銀行收入的區域結構，熨平銀行收入波動，擴大商業銀行經營的回旋余地和發展空間，分擔商業銀行的經營風險。中國商業銀行經過多年的發展，已經具備一定的國際化發展條件，但同樣也面臨著困難和挑戰。中國商業銀行應充分。利用國際國內兩個市場，分散銀行的風險。總之，中國商業銀行的國際化發展的需要去探索，去尋求一個獨特的發展道路，從傳統的國外商業銀行的海外發展模式不同。

四、中國銀行業在人民幣國際化進程中的戰略選擇

（1）中國銀行業戰略發展的總體目標。把握人民幣國際化契機，中國銀行業應突破不利于業務發展的瓶頸性問題，逐漸摸索出一條適合人民幣境內業務向境外延展的道路，將人民幣業務優勢向全球范圍內拓展，變人民幣業務競爭力為整體競爭力。在開展人民幣跨境結算業務的基礎上，積極尋求跨境人民幣貸款業務的新突破，未來力爭在跨境人民幣貸款、跨境人民幣貿易融資等各項業務領域取得更大的市場領先優勢，不斷擴大中國銀行業人民幣業務在海外的影響力。（2）中國銀行業戰略發展的總體安排。中國銀行業商業銀行可以建立海外分支機構，例如可建立一個把海外分行，將新興業務、子公司全部納入到銀行管理框架中，以形成一個全面的戰略布局：形成商業銀行總分行之間、境內機構之間、境內外機構之間、母子公司之間聯動推進跨境人民幣業務的整體制度安排和機制安排。一方面，給予充分發揮中國的銀行集團的優勢支持的市場競爭及海外機構的發展；另一方面，充分利用海外機構平臺提高了銀行業務的輻射力量，形成了其業務的拉動和整個集團的功能互補。（3）中國銀行業戰略發展的操作措施。在下一階段跨境人民幣業務開展過程中，中國銀行業的應對策略可考慮如下三方面：第一，繼續搭建全球人民幣清算網絡。做大做強跨境人民幣業務，同時這些都離不開代理行及境外機構網絡渠道的鋪設工作，所也就是說，加大境外銀行在中資商業銀行開立人民幣同業往來賬戶的營銷力度，將代理行網絡優勢轉變為人民幣全球清算網絡優勢尤為重要。要以對雙邊貿易增幅較大、中國對外投資FDI覆蓋較密集的地區為重點進行突破。第二，積極呼吁有關部門，以促進政策的突破和發展業務的海外人民幣貸款業務。目前，從國內境外人民幣貸款業務來看，中國銀行業若能將雄厚的資金實力轉為強大的價格競爭力，再加上許多客戶的潛力巨大的優勢，專業和銀團貸款的人員，中國銀行在未來的海外貸款業務將大有可為。從“鑒于金融市場的業務點，人民幣購買和出售，只要的中國銀行人民幣銀行間利息率，中國銀行業將有可能成為人民幣主要市場的做市商，以購買和銷售業務和人民幣貸款業務。以人民幣購買和貸款業務的出售中國銀行業的領導者將中國銀行業的啟用，以把握市場行情的積極性，增強的中國銀行業金融產品和定價的不同類型，并增加了階級投資及交易資產的回報率。第三，為客戶提供服務擴大中間業務收入。要不斷創新完善跨境人民幣業務產品，加強對人民幣理財產品和境外人民幣衍生產品的研究力度和開發力度，拓展中國銀行業跨境人民幣結算產品線的廣度和深度，全面滿足境內外客戶跨境人民幣結算、融資、理財和避險需求。同時，要加強跨境人民幣清算產品研發和業務推廣。積極收集代理行客戶需求，研究推出全額到賬、累進式費率、隔夜透支、人民幣理財等與賬戶服務相關的清算和金融市場產品，為代理行提供更為豐富、完善的人民幣賬戶服務。

參 考 文 獻

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