試論中小企業融資困境的對策與建議

【摘要】中小企業在經濟發展中起著舉足輕重的作用。然而，由于各種原因，中小企業融資一向舉步維艱，在融資中存在抵押擔保難度大、銀企間缺乏有效的信息溝通、融資渠道狹窄等困難。本文就中小企業所面臨的融資困境現狀做了具體的分析，提出了相關的對策建議，以供大家參考。

【關鍵詞】中小企業；融資困境；對策建議

一、中小企業在經濟發展中的重要性

中小企業是以勞動密集型民營企業、股權比較集中、客戶覆蓋面大部分集中在企業所在地、年銷售收入和資產總額在5000萬以下為主的特殊群體。中小企業在國民經濟中的作用是不可否定的。據統計，中小企業數量占全部企業數量的90％以上，中小企業的總產值和實現的利稅占60％和40％左右；在流通領域，中小企業占零售網點的90％以上；中小企業還提供了大約75％的城鎮就業機會。顯然，中小企業已經成為推動經濟高速運轉的助推器，是當代經濟的主要創新力量，是當前經濟實現有效增長的關鍵。

二、中小企業融資困境的現狀分析

中小企業所獲得的金融資源十分匱乏，普遍出現資金匱乏的現象，不少中小企業因為融資難而不得不面對一次次的財務危機，融資難已成為制約企業發展的一個瓶頸。中小企業融資難表現為兩層含義，即企業貸款難和銀行放款難。企業貸款難表現為貸款無門，拒貸率高；銀行放款難主要表現為不少基層銀行貸款占存款的比例逐漸下降，資金放不出去。而企業貸款難，銀行放款難又主要集中在抵押難和擔保難兩難上。目前銀行方面盡管實行了抵押和擔保，但不良資產的比例近兩年呈持續上升趨勢，其根本原因就在于企業可供抵押擔保的資產總量與銀行可提供的資金總量方面，存在著巨大的差額，前者造成了企業貸款難，后者造成了銀行放款難。造成中小企業融資兩難境地的原因很復雜，歸納起來大致有兩方面因：首先，企業貸款難，主要是由于抵押難和擔保難、基層銀行授權有限、辦事程序復雜等。其次，銀行放款難主要是由于中小企業財務制度不健全，信息不對稱，信用意識淡薄，抵押擔保落實起來困難，而且銀行對貸款責任人追究過重，基層銀行授權、授信不足、缺乏信貸營銷激勵機制。

三、中小企業融資困境的對策建議

1．企業要有“吸引力”。（1）企業要樹立信用意識。市場經濟從一定意義上來說也是信用經濟。中小企業借不到錢并不是銀行中沒有錢而是中小企業的信用意識嚴重缺乏。目前，中國銀行系統中沒有貸出去的資金高達1萬億人民幣，達GDP的10％左右，滿足中小企業的融資需要綽綽有余。因此，要從根本上解決融資難的問題，首先要解決的是信用問題，即企業有按時足額還本付息的信譽度。企業必須認識到信用是投融資的基礎，沒有信用作為基礎，企業無論是速效還是業務往來都缺乏“吸引力”。因此，企業從成立之始，就要樹立堅定的信用意識，在此根基上建立起市場經營網絡，通過規范的財務管理，向有關部門提供真實可靠的財務信息。有了良好的信用作為保障，不僅是銀行愿意放貸，就是國內外的一些投資者也會選擇那些作用度較高的企業進行投資。（2）企業可以嘗試內部挖潛的融資渠道。與大公司相比，小企業的職工對他們的生意及管理有更多的了解，如果他們相信他們的企業有“高手”管理且前景樂觀，他們將樂于把個人資金投入企業。還可以與大公司組建聯盟。如果小企業可以提供大公司所需要的高質量配套產品及服務，它們將有更多的機會從大公司獲取財政資助。這種聯盟可采取轉包公司、子公司或獨家代理等多種形式或者從供應商及客戶獲取資金。小私營企業可以與機械設備供應商商討分期付款或租賃，也可以動員客戶在合理的條件下為其產品預付貨款，但是要以良好的信譽做基礎。

2．銀行要有“親和力”。（1）應消除歧視思想，樹立企業平等觀念。銀行要克服長期計劃體制下對中小企業的所有制歧視思想。原有的舊觀念已不適應當今市場經濟的現實情況，嚴重限制了中小企業進一步發展。所以，我們要樹立各類企業平等的觀念，提高防范信貸風險的能力，讓中小企業有機會公平融資，給中小企業搭建一個公平競爭的平臺，營造一個良好的企業發展氛圍，建立健全社會主義市場經濟體制。（2）以銀行為主體的間接融資體系應加以完善。首先，民營銀行與互助銀行應積極發展，解決中小企業融資的困難。加入WTO后，隨著中國的金融領域不斷對外國金融機構開放，政府應該允許國內的民營金融機構介入金融領域。民營金融機構將不大會受到國家政治因素所左右，其經營將更多的服從于利潤導向，這樣，新的民營銀行將把主要精力集中在尚未開發的市場領域，特別是那些小型公司和剛成立的企業身上。為了減少在管制方面的疑慮，在開始階段，應該對民營金融機構實行更加嚴格的市場準入和謹慎的資格審查。這些中小民營銀行，財政以及相關政策可以給予適當支持，也可以開辦一些數量的政策性銀行，專門為中小企業融資服務。同時，在金融市場準入方面可適當放寬條件，允許中小企業與個體戶以自助為目的、以入股為方式，組建小型專業性股份制商業銀行，這會使中小企業尤其是個體戶能夠繞過大銀行的高門檻，及時籌集急需資金。從長遠看，這應該是緩解融資難問題的有效辦法。其次，地方性中小金融機構應大力支持中小企業發展。地方性中小金融機構至少有下列優點：機制靈活，運作成本低，資金較少，能夠與中小企業一起成長，成為中企業發展的推進力量。同時，非國有銀行一般具有濃厚的“地方性”，對當地的客戶情況較為了解，從而大大降低交易成本。再次，非國有銀行運作有效率，一切成本都體現在價格中，用不著擔心“尋租”現象的產生。最后，金融機構應提高對其他融資方式的認識，拓寬融資渠道。客觀地說，金融業為中小企業的發展已經付出了較大的努力。但是由于中小企業信譽等級低、競爭環境無序、管理者素質偏低等自身原因，銀行確實面臨較大的貸款風險。針對這一矛盾，一些地區的金融機構已經開始探索通過信貸方式創新來變“雙難”為“雙贏”，如保全倉庫業務、以出口退稅質押貸款、應收帳款質押或收購、兼并專項貸款等等，具有一定的成效。同時，鼓勵發展典當業和租賃業，為中小企業提供更為靈活、便捷的融資服務。

3．政府要“強有力”。（1）建立信用體系。政府要通過各種手段為優化中小企業融資環境服務，大力推進中小企業信用體系建設。要從根本上解決融資難的問題，首先要解決的是信用問題。不解決這一問題，不建立信用體系，擔保機構的風險大。銀行等金融機構的風險也大。信用體系能讓那些欺騙行為的信息盡快地在市場中傳輸，傳輸得越快，市場就越透明，對信用情況也更容易掌握。只要有了這樣一種機制，就能使擔保公司放手去擔保，銀行的“惜貸”、擔保難、抵押難等問題也才能迎刃而解。在具體操作中，首先要建立的是信用系統。在信用系統里建立一個過去借貸還款的記錄查詢系統，再建立信用評級；先建立對民營中小企業與個人的誠信系統，再建立對國有企業的系統，分別處理；先建立區域性的，再建全國性的。同時，政府在法律法規上要做出配套修改與解釋。還要推動、協調有關的金融單位一起來建立這套系統，還要投資一部分錢來使系統運作起來，并對銀行貸款制度做一些修改，承認個人與企業的良好的信用本身就是一筆財產，其意義比抵押與擔保可能更為重要。信用信息系統完全可以通過商業運作的方法，通過各受益單位的投資、交費來自負盈虧，獨立操作。（2）完善中小企業社會化服務體系。政府應鼓勵各類中小企業協會、同業公會和咨詢機構為中小企業服務。單個中小企業力量薄弱，市場競爭力弱。而通過社會化服務機構，如信用擔保中心、中小企業協會、行業協會和咨詢機構等可實現信息資源的交流、信用的擔保和監督、人才的培訓等服務，可增強中小企業之間的優勢互補，資源要素流動促進中小企業整體的實力，并且也可減少政府對中小企業的直接干預，使政府更加注重市場環境和法規的完善，提高政府運作效率。對原有的一些半官方背景的中介機構要理順關系，促進其市場化操作更好地為中小企業服務。另外，社會化機構的建立和運行，除以各個企業交納會費做運作資本外，政府還可適當實行一定的補貼或財稅優惠。同時，政府還需要對中介機構進行法律上的監管，防止變相收費等加重中小企業負擔的行為。（3）重視發展資本市場。政府應拓寬直接融資渠道，并與產業結構調整相結合，指導中小企業發展。政府須在加強監管，規范主板市場的同時，積極推出二板市場，因為二板市場主要是為不能滿足主板市場上市條件的中小企業提供融資渠道的，亦可作為風險資本的退出渠道，并可結合產業結構調整，積極鼓勵技術含量高、經營管理成熟、發展潛力大的各類所有制中小企業優先發展，起到產業引導作用。但設立二板市場是一個關系到市場發育階段、投資者水平、市場制度等多種復雜因素的綜合性課題，風險巨大，在模式選擇、上市標準、市場監管、交易制度等方面都必須謹慎操作，方能發揮其重要作用。（4）鼓勵開拓非主流的中小企業融資渠道。由于銀行體制的局限性，建立單一的銀行融資渠道是不現實的。還要注意非銀行金融機構的作用。作為非主流融資渠道的典當行，與商業銀行在法律界定和行業分工方面區別明顯，商業銀行只做不動產的抵押，而典當行則動產質押與不動產抵押二者兼可。典當行貸款手續簡單快捷，除了房地產抵押需要辦理產權登記以外，其他貸款可即時辦理，金額可多可少，期限可長可短，不過問貸款用途，而且對客戶的信用要求幾乎為零。這種經營方式正好彌補商業銀行的不足。但要求當行實行管理創新，規模經營，降低費用，加大宣傳力度，吸引中小企業。還有如票據市場融資。票據市場主要是通過對商業票據（如商業匯票、本票）的貼現、轉讓進行資金借貸、融通，而這些票據都是以真實的商品交易為前提的，其中商業匯票中的銀行承兌匯票更是以銀行為第一債務人，用銀行信用做擔保，因此對融出資金者來說，風險較小，對融入資金者來說，信用可靠，可以降低籌資成本。就中小企業而言，由于缺乏大型企業的實力和信譽，在銀行為防范風險而“惜貸”的情況下，把握票據這個與實際商品交易緊密聯系的金融工具，在完善的票據市場中，憑借商業票據籌到所需資金顯得更為重要。而且我國票據市場已初具規模，為其融資也提供了外部條件。

中小企業要想得到長遠發展，解決其融資的困境，必須要從自身入手，加強管理、提高效益、提升信用程度。同時，應該謀求各級政府給予政策環境的扶持。最后，還要注意加強與金融機構的溝通，取得金融機構的大力支持。只有這樣，中小企業才能在經濟發展的舞臺上展現出自己的獨特魅力。

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