淺析中小企業財務風險

【摘 要】中小企業作為一個財務主體，在企業的財務管理中存在許多不確定性，這些不確定性導致了企業財務風險的產生。本文針對中小企業財務風險的現狀，結合財務管理分析了中小企業財務風險產生的內部和外部原因，提出了中小企業財務風險防范的原則和對策。

【關鍵詞】財務風險；財務風險原因；財務風險防范

在競爭激烈的市場經濟下，企業賴以生存、發展的自然環境和社會環境，以及人為的不確定性，都會使企業面臨很大的風險和威脅，運營好財務風險管理直接影響企業的資金周轉和經濟效益，是我們中小企業管理的重大問題.

一、財務風險

企業經營的財務成果與其財務目標相偏離的狀況是企業的財務風險，財務風險有廣義和狹義之分。廣義的財務風險是指中小企業在進行財務活動過程中獲得預期財務成果的不確定性；根據中小企業財務活動的過程，財務風險主要包括融資風險、投資風險、資金收回風險和收益分配風險等。狹義的財務風險，中小企業由于融資方式不同所形成的風險，特別是指中小企業舉債融資時所產生的風險，稱為融資風險，即中小企業負債經營時面臨的到期無法還本付息的財務危機，及資不抵債的破產危機等。財務風險的存在，會對企業生產經營產生重大影響。財務風險是一種客觀存在的經濟風險。在市場經濟條件下，通過對財務風險的管理與控制，可使風險最小化，進而實現財務成果最大化和財務狀況最優化。

二、中小企業財務風險的原因

（1）外部原因。企業財務管理的外部環境的復雜性，外部環境的變化對企業來說，是難以準確預見和無法改變的，中小企業如果不能適應復雜而多變的外部環境，必然面臨財務風險。我國許多中小企業對外部環境的不利變化并不能科學預見，反應遲鈍，且預防控制措施不力，極易導致財務風險的產生。一是自然成因。自然環境的各種變化作用于企業資金運動，是引發財務風險的直接原因之一，如使企業資金運動過程受阻，甚至造成中斷，使生產經營過程遭受破壞，既定經營目標無法實現等。自然環境的某些變化雖不給經營者生產經營活動產生直接的損失，但對其產生明顯的制約和影響，使生產經營活動不能按照正常的方式和程序進行。二是國家政策的影響。國家持續的通貨膨脹，使企業資金供給持續發生短缺，貨幣性資金持續貶值，實物性資金相對升值，資金成本持續升高。利率變動會產生利息的投資發生虧損的風險和不能履行償債義務的風險。三是法律環境的影響。各類經濟法規都會對企業的財務管理和財務風險分析等造成直接或間接的影響。企業應該在合法的范圍內運行，一旦超出其規定的范圍就有可能受到法律的干預和制裁，甚至給企業造成滅頂之災。四是市場環境的影響。國內經濟環境和國際經濟環境給企業帶來的風險。世界原油價格上漲導致成品油價格上漲，使運輸企業增加了運營成本，減少利潤，無法實現預期的財務收益。五是資源環境的影響。如果企業需要的原材料發生短缺，必然導致企業的生產成本加大，財務風險加大。（2）內部原因。一是風險意識淡薄。我國許多中小企業的財務管理人員缺乏風險意識，認為只要保證資金鏈的順暢流通就不會產生財務風險，缺乏財務管理的能力及責任心、不能為管理高層決策提供及時有效的財務信息。但財務風險是客觀存在的，具體到財務風險領域，就是要對財務風險形成正確的認識，樹立防范和控制意識，以期對實踐活動產生正面的引導作用。二是資本結構不合理。資本結構主要是指企業全部資金來源中權益資金和負債資金的比例關系。資本結構的不合理導致企業財務負擔沉重，償付能力嚴重不足，其直接表現就是資金的變現能力降低，資金的流動性降低。一旦企業因資金不足，向銀行借款，企業的資本結構發生變化，企業就擔負著為自己所借債務還本付息的壓力，財務風險由此產生。企業資金結構不合理，負債比例過高由于籌資決策失誤等原因，資金結構的不合理導致企業償債壓力沉重，產生財務風險。三是企業財務活動的復雜性。企業財務活動的復雜性是我國中小企業產生財務風險的重要內因。企業進行財務預測、決策和控制所依據的會計報表、財務分析、經營分析、市場分析等信息都只能盡量接近真實情況而不可能完全反映事實，管理依據的不可靠決定了財務風險的存在。四是企業財務管理內部控制制度不健全。財政部在2008年6月頒布的《企業內部會計控制——基本規范》中，將內部控制的目標歸為五個方面，包含的確保經營目標的實現、防止發現糾正錯誤于舞弊、保證財產安全、保證會計資料的真實完整、確保各項法規及內部控制制度的執行外，強調了建立風險控制系統，強化風險管理，確保單位各項業務活動的健康運行。我國中小企業的內部控制制度形同虛設，不能起到防范財務風險的作用。

三、中小企業財務風險的防范對策

（1）分析宏觀環境規避風險。認真分析財務管理的宏觀環境及其變化，提高企業對財務管理環境變化的適應能力和應變能力。認真分析財務管理的制度環境及其變化情況對超過企業風險承受能力、難以掌控的財務活動予以回避；為了防范財務風險，企業應對不斷變化的財務管理環境進行認真分析研究，把握其變化趨勢及規律，并制定多種應變措施，適時調整財務管理政策，改變管理方法，提高企業對財務管理環境變化的適應能力和應變能力，降低因環境變化給企業帶來的財務風險。（2）提高風險意識預防風險。財務風險存在于財務管理工作的各個環節，任何環節的工作失誤都可能會給企業帶來財務風險，財務管理人員應當將風險防范和控制意識貫穿于財務管理工作的始終。企業管理人員，財務管理人員必須經常主動進行預測分析，預先制定一套自保風險計劃，將風險防范貫穿于財務管理工作的始終。當財務風險客觀存在、無法規避時，企業可以事先從制度、決策、組織和控制等方面提高自身抵御風險的能力。（3）提高財務人員的素質及應對外部環境變化的能力。社會環境不斷變化，對財務人員的素質要求也越來越高。提高財務人員素質可以從提高職業道德水平、提高實踐經驗等方面采取的措施，培養和提升財務人員的分析和決策能力，使其發現問題、解決問題時能站在一個新的高度。（4）提高企業整體素質，增強防風險能力。中小企業財務風險，究其原因，除受外部環境影響外，還因為自身素質不高。例如，我國許多中小企業存在管理不規范，財務制度不健全，財務信息不真實等問題。這些問題主要是由企業治理結構不健全造成的。企業應當通過完善治理結構， 健全各項規章制度，強化財務管理， 保證會計信息的真實性和合理性等措施，從而增強防風險能力。（5）確定最佳資本結構。資本結構是指企業長期資本的構成及其比例關系，是企業財務狀況的一項重要指標。建立合理的資本結構，既是企業積極使用負債、實現負債的杠桿利益的重要手段，也是企業防范財務風險、保證企業運營的前提。建立最有利的資本結構。利用財務杠桿作用籌集資金進行負債經營是企業發展途徑，主要從選擇正確的籌資方式、保持盈利能力、保持資產的高度流動性、合理安排資金方面考慮建立有利的資本結構，根據當時自身情況，不斷調整自身的資金結構，把企業的風險降至最底。（6）規范內部制度，建立約束機制。財務風險分為內部財務風險和外部財務風險。企業可通過規范內部制度，完善法人治理結構，設計合理的激勵和約束機制來減少風險。企業還應根據自身的風險情況，采用正確的風險管理方法，特別是技術方法來控制風險。（7）加強和完善的財務風險防范機制。對企業內部的控制制度進行加強和完善。在企業中，企業有其本身的制度，但是由于各種人為原因，很多制度會有不執行的情況出現，這樣導致了諸多問題的發生，所以應對企業內部的控制制度進行加強和完善。同時企業應按照“以內部會計控制為主，兼顧與會計相關的其他控制”的思路來對內部控制制度進行加強與完善。嚴謹的內部控制制度是確保會計信息真實、準確的基礎。

四、結語

總之，在市場經濟體制下， 面對無法根絕的風險，中小企業應當對財務風險有充分的認識，樹立財務風險觀念，建立和完善風險防御機制，通過科學的策略和方法來及時有效地防范和控制財務風險，才能保證自身的生存和發展， 最大限度的降低風險損失，在競爭中立于不敗之地。