投資項目后評價的方法的應用研究

摘要：本文著重對投資項目后評價的幾種方法，即有無對比法、層次分析法和因果分析法等進行了分析和評述，為項目的立項、決策、管理、監督等過程提供可借鑒的經驗。

關鍵詞：項目后評價；方法；應用

投資項目后評價又稱為項目事后評價，是指在項目建成投產并達到設計生產能力后，通過對項目前期工作、項目實施、項目運營情況的綜合研究，衡量和分析項目的實際情況及與預測情況的差距，確定有關項目預測與判斷是否正確并分析其原因，從項目完成過程中吸取成功經驗和失敗教訓，為提高項目投資效益提出可行的對策和措施。

1 投資項目后評價的主要方法

目前，投資項目后評價的主要方法有：有無對比法、層次分析法、因果分析法等。另外，邏輯框架法、成功度法、調查法等也時有應用。

1.1 有無對比法

有無對比法是指將項目實際發生的情況與若無項目可能發生的情況進行對比，以度量項目的真實效益、影響和作用。而對比的重點是要分清項目的作用和影響與項目以外因素的作用和影響。這種對比適用于項目的效益評價和影響評價。包括前后對比，預計和實際對比，有無項目的對比等。后評價中的效益評價任務是要剔除那些非項目因素，對歸因于項目的效果加以正確的定義和度量。由于無項目時可能發生的情況，往往無法確切地描述，后評價時只能用一些方法近似度量項目的作用。

通常情況下，項目的效益和影響評價要分析的數據和資料包括：項目前的情況、項目實施前的預測效果、項目的實際效果、無項目時可能實現的效果、無項目的實際效果等。項目的有無對比不是前后對比，也不是項目實際效果與項目前預測效果之比，而是項目實際效果與若無項目實際或可能產生的效果之比。有無對比需要大量可靠的數據，最好有系統的項目實測資料和有效的統計資料，在進行對比時，先要確定評價內容和主要指標，選擇可比的對象，通過建立比較指標的對比表，用科學的方法收集資料。

1.2 層次分析法

層次分析法是一種模擬人的分析、判斷及決策過程的理論方法。其基本思路是根據問題的性質和要達到的目標，將研究對象和問題分解為不同的組成因素，按照各個因素之間的相互影響以及隸屬關系自上而下、由高到低排列成若干層次結構，在每一個層次上依照某一特定準則，根據客觀實際情況對該層次各因素的權重值，通過排序結果對問題進行分析和決策。通過這種方法可以把定性分析和定量分析有機結合起來，并且使復雜的問題顯得層次分明、相互清楚，便于逐個處理。因此，將層次分析法用于那些多準則、多目標，又難以全部采取定量化處理的復雜的社會經濟問題，能取得比較滿意的效果。

1.3 因果分析法

因果分析法是采用因果圖的方式來實現對項目的后評價方法。過去因果分析曾被用于分析和評價產品質量，即通過分析查找造成質量問題原因的一種有效工具，因為一種產品質量問題的產生往往不是一個或幾個原因造成的，而可能是由于大大小小、錯綜復雜的一系列原因共同作用所產生的結果。同樣，在對一個項目進行后評價時，往往也遇到這種情況，即由于若干因素的共同作用，在項目的設計、施工建設、運行管理過程中，使得實際指標與前評估階段預期的目標產生一定的差距，以至于影響到項目實施的總體目標。

在這些復雜的原因中，它們又不是以同等的效力作用于項目上，必定有主要和起關鍵作用的原因，也可能有次要的或一般的原因。在項目后評價中，對上述這些原因不能一概而論，必須從這些錯綜復雜的原因中找出起關鍵作用的原因，因果分析圖就是這樣一種分析和尋找影響項目主要技術經濟指標變化原因的簡便有效的方法。

因果分析法包括3個步驟。（1）做圖。即從后評價項目中找出所要分析的問題，畫出一條從左至右的帶有箭頭的粗線，作為主干，表示要分析的問題，在箭頭的右側寫出所要分析的問題。（2）進行原因分類。將項目實施情況考察中收到的信息和意見進行整理分類，一般是按問題的性質和屬性來分。（3）進行重要原因的標定。如某公司的生活區道路及地下管網改造項目，由于該項目是公共設施方面的項目，其建設實施將對項目周邊地區和居民的日常工作和生活帶來許多影響，對附近地區的發展也將產生作用和影響，因此在進行后評價時，可采用因果分析法，認真聽取各方面的意見，集思廣益，便于全面準確地找出問題產生的因果關系，為準確評價項目創造條件。

1.4 其它方法

邏輯框架法是一種概念化評價項目的方法，即用一張簡單的框圖來清晰地分析一個復雜項目的內涵和關系，使其更容易被理解。將幾個內容相關、必須同步考慮的動態因素組合起來，通過分析其間的關系，從設計策劃到目標、目的的確定來評價一個項目的相關情況。其核心是被評價項目各因素間的邏輯關系。

成功度法。依靠項目后評價專家的經驗，再根據被評價項目各方面的相關情況，通過系統準則或目標判斷表來評價項目的總體的成功程度，成功度評價以用邏輯框架法分析的項目目標的實現程度和經濟效益分析的評價結論為基礎，以項目的目標和效益為核心，對項目進行全面系統的評價。

調查法。項目后評價離不開通過可靠的社會調查得到相關的信息和資料，投資項目經濟效益的好壞，特別是對社會和環境的影響，必須通過社會調查來完成。調查法一般分為間接調查法、直接調查法及利益群體分析法3類。

2 投資項目后評價的主要方法評述

有無對比法是投資項目后評價最常用和最基本的方法，將項目前期的可行性研究和評估的預測結論以及初步設計時的技術經濟指標，與項目的實際運行結果及在評價時所做的新的預測相比較，用以發現變化和分析原因。對比的目的是找出變化和差距，為提出問題和分析原因找到依據。這種對比可以揭示計劃、決策和實施的質量，是項目后評價時必須遵循的原則。

層次分析法的應用范圍十分廣泛，許多社會經濟問題均可以歸結為層次決策問題，如國家或企業資源開發利用政策分析，經濟發展計劃管理與規劃，項目投資評價，企業經營管理，企業發展規劃、產業規劃與政策研究，部分行業進行系統分析與評價等。運用層次分析法分析問題時思路清楚，可將決策者的思維過程和主觀判斷系統化、數量化和模型化，不僅能簡化對問題的系統分析與計算，而且有助于決策者保持其思維過程和決策準則的一致性，采取相應的措施，進行反饋控制。層次分析法通常作為一種定量化的分析方法應用于投資項目后評價中。

因果分析法要通過項目投產后的實際運行效果和原來對項目的預期效果進行對比，發現偏差，分析偏差產生的原因，評價這種偏差對項目產生的影響。該方法簡單，并且能直觀地描述目標產生的偏差及影響因素。在項目后評價過程中，還需要對導致項目產生偏差的主要因素進行定量分析，確定其影響程度，用以指導以后的投資決策，因果分析法通常與其他方法聯合使用。使用因果分析法時，要充分聽取不同意見，注意分析的條理性，分清原因的主次關系，并注重實地調察。

目前，邏輯框架法是把項目管理的諸多方面組合起來，進行綜合分析和評價，盡管還沒有成為我國投資項目后評價的主要方法，但該方法也有其明顯的優點，在后評價中將逐步得到推廣和應用。成功度法是相對比較復雜的后評價方法，但是其評價結論準確，能較快地掌握項目的整體情況，應用范圍還是很廣的。調查法由于后評價人員還沒有把其上升為一種科學、系統的理論高度加以應用，因此影響了調查法在項目后評價中的推廣應用。

3 結束語

投資項目后評價是一項系統工程，涉及項目的面很廣，時間跨度較大，在我國開展項目后評價的時間較短，國外的經驗又不能全搬照抄，因此投資項目后評價的方法就需要不斷的探索和研究，在工作中不斷加以完善和提高，建立適合行業特點的后評價體系，并通過共同努力使其達到應有的水平和高度，以提高投資效益和決策能力。

參考文獻

[1]任杰.工程建設項目后評價方法［J］.項目管理，2007（1）：36-38