養老難題微現曙光

手里有錢心不慌？

未必，“70后”“80后”作為如今職場的主力，收入比起父母一輩有了很大的提升，錢多了不少，但談到養老的話題，卻并沒有比父輩來得踏實。且不說身邊需要花錢的事情一大把，就算是到退休前攢下一大筆錢——500萬，真的夠養老嗎？到時候的退休金又是多少？

這一切都是未知數，同樣是未知數的還有人口紅利變化會帶來多大影響，福利保障未來會怎樣提高？十年來，隨著每個人一天天地走向退休，這個話題始終沒能讓人輕松，但未來養老難題的解藥，在專家反復的爭論和市場不斷的發展中，得以初露倪端。

光靠攢錢很難滿足養老

養老需要多少錢？這是十年來很多人反復演算的問題，到現在也沒有一個標準答案。但是多數人都知道，這是一個天文數字。

造成這種情況的主要原因就是通脹。近幾年高高的CPI數據讓很多人都領教了通脹的力量，也能親身感受到現在的1000塊錢，可能還不如20年前的100元值錢。那么30年后會是個什么樣子？

假如你現在已經是中產，60歲退休之前已經攢下了2000萬元，用這筆錢來過剩下的30年老年時光，那么每個月可以花費10.29萬元，這聽起來是一個不錯的數字。

但是，如果我們參考一下過去30年的通脹比例10%，假設未來30年的通脹也是這個數字，那么30年后的10.29萬元，只相當于現在的5900元，這也就是一個普通白領的月收入。這對于現在已經養尊處優的你，是否少了點？

退休前攢下2000萬，對于多數人來說，還是一個比較遙遠的目標。對普通人來說，養老的好壞更在于年老時社會經濟發展狀況，也就是當時整個社會能夠創造多大的財富，以及這個財富怎么去分配。所以不是說退休前存錢存得多，到老年就一定會很好過。不管一個人現在多有錢，未來不確定的通貨膨脹率都可能把人“洗窮”。而對于連退休金都沒有的無保人員，如果手中也沒有為自己攢的充足養老金，將面臨更大的危機。

世界銀行退休金替代率的理想標準是70%，而我國城鎮企業職工養老金的替代率只有25%，即你只能拿到退休前收入的25%左右，收入直接少了3/4。而公務員、事業單位員工的替代率在90%左右。所以對于體制外的人來說，社保只能提供基本保障，退休前積累足夠的養老錢，更為迫切和重要。當過慣了一個月花1萬元，退休了卻只能拿2500元，再沒有其他來源的你，生活品質必然大幅下降。

彌補勞動缺口依賴教育投資

經濟出現通脹或通縮很容易發現，但同樣對經濟發展至關重要的人口結構，其變化卻是潛移默化的。從世界經濟史和人口史來看，某種程度上來說，經濟史就是人口史。

社會要想不斷地創造出財富，有兩個必需的要素，一個是一定數量的勞動人口，另一個就是人們在勤勞并有效率的勞動。這兩點在未來都面臨不小的壓力。

我國規模最大的“嬰兒潮”出現在1962年到1973年。十年間全國共出生近2.6億人，年均人口出生率達到33‰。之后，人口出生率從20世紀80年代的20‰的生育高峰逐步遞減到近幾年的12‰左右。正是這波最大規模的“嬰兒潮”創造了改革開放后“中國制造”的經濟奇跡。但嬰兒總會老去，2000年中國開始進入老齡化社會，勞動力成本不斷提高之下，使得物價和養老成本飛速飆升，經濟增速放緩成為必然。

2012年，中國總勞動力達到頂峰之后，將快速下降，總勞動力減少預警國力衰退。2016年，我國人口開始負增長。2020年，出生于最大“嬰兒潮”的人口將陸續開始退休，社會養壓力劇增。由此導致的社會問題愈加嚴重。中國法定退休年齡可能被推遲到65歲。2030年，每年只出生600多萬孩子，大國空巢，中國將面臨嚴重的經濟難題。2050年，中國60歲以上人口將超過4.38億，80歲以上完全喪失勞動力的人口將達到1億。

中國面臨的問題，除了勞動人口的減少，還有生產效率提升的緩慢。應試教育培養出來的人，創新能力低下，十年來，山寨仍是最快的謀利手段。如果未來創新的科技沒有能使我們從需要大量人力的低端產業鏈中解脫出來，使得每個人可以創造更多的財富，那么經濟增速將大幅受限，在養老問題上，結出的只會是一個苦果。

如果整個國家的效率難以得到大幅提升，你至少要想辦法提高自己和后代的效率。所以充分、精準的教育投入，是每個家庭未雨綢繆應對養老的基石。

勞動力越來越精貴

十年前餐館的服務員收入只有幾百元，現在沒有兩三千招不到好的服務員；保姆的價格更是翻了好幾番。這些并不需要太多文化知識的工作之所以要價越來越高，原因只有一個：勞動人口少了，勞動力越來越精貴。

演推到30年后，勞動力貴的程度會遠超過現在。

老年的時候借助勞動力的途徑無非兩種：自己、孩子。

相比十年前還觀念統一的養兒養女防老，現在的大城市里看到更多的是倒貼子女的啃老，父母不求子女孝敬養老錢，但求不倒貼錢給子女。且在未來一對夫婦四個老人日益普遍，有孩子的小夫婦能否贍養得起四個老人？

雖然“一養四”看起來有點讓人害怕，但是這筆賬還是得算一下。

30年后孩子在工作，如果月收入是10萬元（相當于現在的1萬元），并以8%的年增速增長。之后20年，孩子每月拿出20%的收入孝敬兩對父母（每一對父母獲取10%），這筆錢折合成退休時的資金（按銀行存款利率4.71%計算），相當于每對父母退休的時候攢了大約310萬元。當然，如果孩子每個月能孝敬工資的35%，盡孝30年，這筆錢就相當于每對父母退休的時候攢了830萬元。

這可不是一筆小數目。

再說說自己，這也是最無奈的選擇，如果在老年的時候，既靠不上孩子，手里又沒有實業和錢，就只能繼續出賣自己的勞動力。這也是很多國家延遲退休年齡的重要原因。

“45歲太老了？55歲多余了？我們連65歲的人都雇呢。”這是德國一家工程公司的廣告詞。目前，丹麥、冰島和挪威的退休年齡最高：男女都是67歲。英國人正在考慮將退休年齡將從現在的男65歲、女60歲，逐步提高至2044年男女都68歲。日本的許多小餐館中，端盤子的不是年輕人，而是白發蒼蒼的老人。

所以為了可能發生的退休延遲情況，當下的你務必鍛煉好身體。

你的“現金奶牛”在哪里？

如果自己和孩子都不能支持養老，那么還有一個渠道，就是養一頭“現金奶牛”。

就過去十年的情況來看，能穩定產生現金流的東西，更多還要靠實業，一個運作良好的 實業足以抵消通脹。做實業除了開飯館、美容院，典型的還有出租商鋪。不過不管如何，投資實業的難度都比較大，要面臨許多風險，并非適合于每一個人。

實業投資之外，我們寄希望從金融投資中找到能提供穩定現金流的產品，卻發現余地很小。

儲蓄是最可靠的投資，但靠儲蓄養老并不可靠，只因利率太低，還沒來得及和通脹賽跑，就已經死在了沙灘上。

過去十多年，太多的人在房子里面投入了太多的錢，于是，自然希望房子可以幫助養老。“以房養老”在國外已很成熟。但國外以房養老的大多是獨棟別墅，而在中國70年產權、實際30年的使用壽命下的密集高樓，人還在，房子已經沒了的情況必然出現。第一代獨生子女的獨生子女在未來將擁有數套房產，供應大增需求減少之下，房屋租金和房價的下滑，也使得完全“以房養老”靠不住。

作為世界最發達的國家，美國人退休除了靠退休金，就靠股票。2011年美國60%接近退休年齡的家庭擁有401k退休計劃。所謂401k計劃，就是拿你的一部分退休金由專業機構去炒股，來為你退休后提供保障。但這在中國是否可行呢？美國過百年歷史的股市，年均收益在7.5%左右，而中國股指過去十年負漲幅。未來中國股市能否有起色，將直接關注到很多人的養老問題。股市或許可作為“現金奶牛”的一個備選。

不過我們也發現，近幾年火熱的信托產品，如果能長期保持10%以上的收益率，可以成為一頭很好的“現金奶牛”。如果信托可以持續，類似的債券類產品可以增多，參與的門檻能夠降低，“現金奶牛”會容易很多。

跟隨理財市場的步伐，找到合適你自己的現金奶牛，是幫你完成養老的重要手段。當然，這個養“奶牛”的過程不會太輕松。