移民“兩棲”人投資之前先節(jié)稅

案例背景

何先生45歲，北京人，某實(shí)業(yè)公司兼貿(mào)易公司董事長(zhǎng)，個(gè)人名義下的資產(chǎn)約8000萬(wàn)元人民幣，其太太為家庭主婦，夫婦倆育有一子，目前正在國(guó)內(nèi)讀高一。對(duì)于人到中年的何先生來(lái)說(shuō)，獨(dú)生兒子的教育問(wèn)題是這個(gè)家庭面臨的頭等大事，何先生希望全家通過(guò)投資移民拿到加拿大身份，讓兒子能夠有機(jī)會(huì)在位于溫哥華的名校攻讀學(xué)士和碩士學(xué)位。同時(shí)，加拿大環(huán)境優(yōu)美，地廣人稀，何先生也非常希望能與太太在加拿大安享晚年。由于目前何先生公司的主要經(jīng)營(yíng)都在國(guó)內(nèi)，他打算仍舊在北京工作，而太太則留在加拿大照顧兒子。

根據(jù)加拿大的移民法律，投資移民的申請(qǐng)人至少要擁有160萬(wàn)加元的凈資產(chǎn)，投資至少80萬(wàn)加元于加拿大聯(lián)邦政府監(jiān)管的基金，投資期限至少5年；另外，申請(qǐng)人必須證明自己曾經(jīng)成功運(yùn)作、控制、指導(dǎo)，或至少是管理過(guò)一個(gè)企業(yè)。根據(jù)諸上條件，何先生的背景實(shí)力完全符合投資移民的資格評(píng)估。對(duì)于何先生來(lái)說(shuō)，投資移民加拿大是十拿九穩(wěn)的事情，預(yù)計(jì)兩年之后可以順利拿到加拿大簽證，也就是兒子即將升入大學(xué)之時(shí)。

眾所周知，高福利對(duì)應(yīng)的就是高稅收，加拿大的高賦稅保障了本國(guó)居民能夠享受高福利。加拿大政府規(guī)定：任何新移民在登陸加拿大后，兩年之內(nèi)必須申報(bào)自己所有的海外資產(chǎn)。而且加拿大稅制為屬人及屬地主義， 任何加拿大居民在其他國(guó)家賺取的收入，都必須向加拿大政府申報(bào)。于是，何先生一家想在加拿大享受高質(zhì)量的生活，就必須付出代價(jià)——賦稅。由于何太太和兒子之后會(huì)居住在加拿大，并享受加拿大的高福利，所以即使何先生本人和自己的公司都還在中國(guó)，他依然屬于加拿大的稅務(wù)居民，需要申報(bào)財(cái)產(chǎn)并繳納賦稅，而這高昂的稅賦比例也是何先生決定移民時(shí)最為頭疼的事情。

移民需求分析

對(duì)于何先生這類高資產(chǎn)高收入人士，除了向加拿大政府申報(bào)自己龐大的海外資產(chǎn)以外，還需將這些資產(chǎn)每年產(chǎn)生的利潤(rùn)以及在中國(guó)賺取的高額收入向加拿大政府繳納賦稅，而政府對(duì)他征收的賦稅比例也相當(dāng)之高，可能高達(dá)50%，這將成為何先生沉重的負(fù)擔(dān)。因此，萬(wàn)利理財(cái)總裁甘潔貞給出的理財(cái)策劃方案?jìng)?cè)重于在移民加拿大后，資產(chǎn)增值后如何避免過(guò)重的賦稅。與此同時(shí)，甘潔貞建議何先生充分地利用加拿大政府允許的各種節(jié)稅政策如保險(xiǎn)、投資退休金基金、離岸信托等，因地制宜，因人制宜，為何先生一家制定最適合他們家庭情況的理財(cái)策略。

何先生現(xiàn)時(shí)的資產(chǎn)高達(dá)8000萬(wàn)元，考慮到何先生移民之后依舊留在北京工作，所以會(huì)將三分之一的資產(chǎn)留在國(guó)內(nèi)，即大約3000萬(wàn)元。由于何先生會(huì)成為加拿大的稅務(wù)居民，每年需就這3000萬(wàn)元資產(chǎn)產(chǎn)生的利潤(rùn)向加拿大政府繳納賦稅，所以我們建議何先生將這3000萬(wàn)元資產(chǎn)大部分投資于公司建設(shè)和一些房產(chǎn)，不產(chǎn)生任何現(xiàn)金流，這樣就無(wú)須納稅了。何先生的公司每年都會(huì)分紅，但這些分紅都須繳納賦稅。因此，建議何先生公司不分紅，將這些分紅的錢投入公司建設(shè)中，這樣不僅可以節(jié)稅，還可以更好地發(fā)展公司業(yè)務(wù)。

何先生的8000萬(wàn)元資產(chǎn)中包括在香港投資的股票、基金、人壽保險(xiǎn)及房產(chǎn)，大約3000萬(wàn)元。根據(jù)加拿大政府的規(guī)定，何先生登陸時(shí)必須申報(bào)這些資產(chǎn)，而且還需就這些資產(chǎn)增值后繳納賦稅，這是一筆非常沉重的負(fù)擔(dān)。因此，甘潔貞建議何先生在登陸前于香港成立一個(gè)離岸信托，將這些股票、基金及房產(chǎn)轉(zhuǎn)到信托內(nèi)，把資產(chǎn)由個(gè)人名字轉(zhuǎn)移至信托公司持有。

如果這些資產(chǎn)申報(bào)加拿大政府，按照每年10%的回報(bào)率，那么何先生每年需要繳納的稅金大約為10.35萬(wàn)加元。但何先生在登陸前于香港成立了離岸信托，每年的管理費(fèi)用大約為1萬(wàn)加元。這樣一來(lái)，離岸信托每年可為何先生節(jié)約9萬(wàn)加元的稅金，而且還無(wú)須向政府申報(bào)這些資產(chǎn)，一舉兩得。

另外，在何先生百年以后，其資產(chǎn)需要繳納巨額的遺產(chǎn)稅。相反，如果將資產(chǎn)轉(zhuǎn)移至離岸信托中，在何先生百年后，加拿大政府是不能對(duì)離岸信托的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行征稅的，也就避開(kāi)了高額的遺產(chǎn)稅。另外，如果何先生經(jīng)營(yíng)的公司出現(xiàn)狀況，不僅要負(fù)擔(dān)龐大的債務(wù)開(kāi)支，還將影響家人的生活。但是離岸信托就可以避免這樣的問(wèn)題發(fā)生。在企業(yè)遇到經(jīng)營(yíng)困難或法律訴訟時(shí)，不會(huì)影響以信托方式持有的資產(chǎn)，這樣就保證了家人未來(lái)的生活。

剩余資產(chǎn)配置

在保留了北京的資產(chǎn)和成立離岸信托后，何先生登陸時(shí)向加拿大政府申報(bào)了大約2000萬(wàn)人民幣的資產(chǎn)，即317萬(wàn)加元。減去聯(lián)邦政府投資移民基金的80萬(wàn)加元后，剩余的237萬(wàn)加元?jiǎng)t需要好好地進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃。甘潔貞給出的方案如下：

1. 置業(yè)

何太太和兒子今后將在加拿大居住，所以何先生將會(huì)在加拿大置業(yè)，為家人構(gòu)建一個(gè)安樂(lè)居，大約花費(fèi)80萬(wàn)加元。

2. 各種節(jié)稅福利

(1) 教育基金。考慮到何先生的兒子之后將會(huì)在加拿大攻讀學(xué)士及碩士學(xué)位，我們建議何先生將大約20萬(wàn)加元的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移至教育基金里，不僅可以負(fù)擔(dān)孩子未來(lái)的教育費(fèi)用和生活費(fèi)，還能避免一部分的賦稅。 (2)TFSA免稅儲(chǔ)蓄賬戶。每個(gè)年滿18周歲的加拿大居民每年都有5000加元的免稅投資額度。投資于這個(gè)賬戶中衍生出來(lái)的錢，可以終生不用納稅。所以，應(yīng)該選擇這個(gè)賬戶做高回報(bào)高收益高稅收類的投資。所以我們建議何先生和太太在登陸后立即開(kāi)立TFSA賬戶，在兒子年滿18周歲后亦要開(kāi)立，使用該賬戶投資一些美股中的市贏率很低的藍(lán)籌股，會(huì)有比較穩(wěn)定的收入，而且無(wú)須納稅。這樣，何先生每年將會(huì)向全家的TFSA賬戶投入15000加元。

(3) GST 退稅收入。由于何太太和兒子在加拿大不工作，而何先生又遠(yuǎn)在中國(guó)工作，所以何太太和兒子在加拿大屬于低收入家庭，而加拿大政府會(huì)給予退稅，大約每年有1000加元的退稅金。

3. 考慮未來(lái)的養(yǎng)老安排

我們建議何先生將100萬(wàn)加元資產(chǎn)投資于政府的注冊(cè)退休儲(chǔ)蓄RRSP，不僅可以減稅，還能保證何先生夫婦倆晚年優(yōu)質(zhì)的退休生活。

4. 日常生活的正向現(xiàn)金流

為保障何太太和兒子今后有良好的生活水平，可以采取現(xiàn)金、定存、購(gòu)買定存、分紅型基金、買常年分紅的股票等方式來(lái)實(shí)現(xiàn)。這類金融資產(chǎn)都比較穩(wěn)定安全，而且兌現(xiàn)能力較快，也可作為家庭的備用金。所以我們建議何先生將剩余的37萬(wàn)元都用作正向現(xiàn)金流。

此外，在何先生一家登陸加拿大后，我們建議全家立即申請(qǐng)健康卡。這張健康卡包含了所有看病、化驗(yàn)、檢查、手術(shù)等費(fèi)用，可減輕一些不必要的負(fù)擔(dān)，加拿大的醫(yī)療費(fèi)用非常昂貴，有了健康卡，才能真正享受到加拿大免費(fèi)的高醫(yī)療福利。

我們?yōu)楹蜗壬龅睦碡?cái)規(guī)劃方案重點(diǎn)在于利用各種加拿大政府認(rèn)可的節(jié)稅政策合理、合法的節(jié)稅，為何先生每年節(jié)約大約25萬(wàn)加元的稅金，在資產(chǎn)上達(dá)到多元化的配置，均衡投資，降低風(fēng)險(xiǎn)，從而為客戶達(dá)致目標(biāo)，享受美好生活。

甘潔貞

萬(wàn)利理財(cái)（香港）有限公司總裁，國(guó)際注冊(cè)財(cái)務(wù)策劃師，于皇家百圣大學(xué)獲得高階企業(yè)管理碩士學(xué)位，在香港銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)及私人財(cái)務(wù)顧問(wèn)方面擁有18年的豐富經(jīng)驗(yàn)。曾擔(dān)任英國(guó)獨(dú)立理財(cái)顧問(wèn)公司香港區(qū)主管，為亞洲地區(qū)高資產(chǎn)人士及企業(yè)提供專業(yè)的財(cái)富規(guī)劃及管理服務(wù); 其后出任中信嘉華銀行總經(jīng)理一職，負(fù)責(zé)開(kāi)拓及管理香港獨(dú)立理財(cái)顧問(wèn)部門; 此外亦曾擔(dān)任香港獨(dú)立理財(cái)顧問(wèn)公司的中國(guó)區(qū)高級(jí)董事，負(fù)責(zé)拓展大中華投資理財(cái)市場(chǎng)，將穩(wěn)健的理財(cái)投資方案推廣至中國(guó)內(nèi)地。