影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素及防范

【摘要】 本文從風(fēng)險(xiǎn)管理的含義、影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素與控制的原則、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與策略三個(gè)方面對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了論述。

【關(guān)鍵詞】 風(fēng)險(xiǎn)管理 含義 因素 控制

隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，現(xiàn)代企業(yè)不僅要面對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)，而且要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的直接責(zé)任。實(shí)踐表明，經(jīng)濟(jì)全球化越加劇，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越激烈，企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)就越大，就越有必要加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理。而企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理作為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分，其意義十分巨大。

1. 風(fēng)險(xiǎn)管理理論概述

1.1 風(fēng)險(xiǎn)管理的含義

風(fēng)險(xiǎn)管理是研究風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生規(guī)律與風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)的一門新興的管理科學(xué)，是指風(fēng)險(xiǎn)管理單位通過風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)衡量、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)決策管理等方式，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效控制與妥善處理損失的過程。風(fēng)險(xiǎn)管理作為一門新興管理科學(xué)，具有管理學(xué)的計(jì)劃、組織、協(xié)調(diào)、指揮、控制等職能，同時(shí)又具有獨(dú)特功能。

1.2 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是指企業(yè)識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、衡量風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)與采取財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理措施的過程。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理作為風(fēng)險(xiǎn)管理的特例，具有一般風(fēng)險(xiǎn)管理不具有的一些特點(diǎn)：

企業(yè)財(cái)產(chǎn)損失；企業(yè)財(cái)務(wù)所面臨的基本財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)包括財(cái)產(chǎn)的物質(zhì)性損失，以及額外費(fèi)用支出。企業(yè)經(jīng)營(yíng)損失；企業(yè)經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括因財(cái)產(chǎn)損失而引起的收入損失、營(yíng)業(yè)中斷損失，以及額外費(fèi)用支出等。企業(yè)財(cái)務(wù)人員損失；因過失損害他人利益引起的企業(yè)責(zé)任損失等。

2. 影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素與控制的原則

對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)明確之后那么財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因也就顯而易見了，因此只有清楚認(rèn)識(shí)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，在實(shí)踐工作中也就能更好地防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、提高效益的目的。由此可以概括出以下幾種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因。

2.1企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中債務(wù)比例過高

企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中債務(wù)比例過高導(dǎo)致企業(yè)無法償還到期債務(wù)，從而使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境之中。這種過高的負(fù)債比率不但使企業(yè)有利息負(fù)擔(dān)而且到期要償還高額債務(wù)本金，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況較差的情況下還會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資不抵債，面臨破產(chǎn)清算的危險(xiǎn)。

2.2 企業(yè)的資產(chǎn)流動(dòng)性弱

企業(yè)在債務(wù)融資后必須保證有足夠的現(xiàn)金以償還到期的債務(wù)與利息，如果企業(yè)的資金流動(dòng)狀況較差、變現(xiàn)能力不強(qiáng)而無法保證足夠的現(xiàn)金，這些都會(huì)導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)由潛在變成現(xiàn)實(shí)，從而使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，最終導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)的失敗。

2.3 企業(yè)的財(cái)務(wù)決策失誤導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理不善

由于企業(yè)財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性，投資決策失誤導(dǎo)致企業(yè)投資收益率低于企業(yè)的籌資成本，使得企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況惡化，威脅到企業(yè)到期債務(wù)的償還，增大了企業(yè)靜態(tài)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的可能性，最終導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。通常財(cái)務(wù)決策失誤導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因。

2.4 外部環(huán)境的復(fù)雜多變導(dǎo)致各種不同財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生

企業(yè)財(cái)務(wù)管理面臨的環(huán)境包括國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)、法律以及社會(huì)文化環(huán)境等因素。這些因素存在于企業(yè)之外，是企業(yè)所無法控制的，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)產(chǎn)生重大影響。

3. 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與策略

3.1 進(jìn)行多角經(jīng)營(yíng)，分散投資風(fēng)險(xiǎn)

將企業(yè)籌集來的資金投放于多個(gè)項(xiàng)目，這樣就能使各個(gè)盈利與虧損程度不同的投資項(xiàng)目互相彌補(bǔ)，減少風(fēng)險(xiǎn)。這種分散風(fēng)險(xiǎn)的思想體現(xiàn)在生活的各個(gè)方面，但是在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理中，這種防范方法還需要企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的謹(jǐn)慎行事。

3.2 制定合理的風(fēng)險(xiǎn)政策、保持良好的財(cái)務(wù)狀況

由于企業(yè)某項(xiàng)投資活動(dòng)，如：擴(kuò)大再生產(chǎn)、固定資產(chǎn)更新改造等項(xiàng)目周期長(zhǎng)、成本高，使企業(yè)實(shí)現(xiàn)的經(jīng)營(yíng)成果雖然比較好，但是資金卻緊張，從而影響企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。這種情況的惡化最終會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)。

3.3 建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，構(gòu)筑防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的屏障

首先，要建立完善的風(fēng)險(xiǎn)防范體系。①要抓好企業(yè)內(nèi)控制度建設(shè)，確保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與監(jiān)控制度健全有效，筑起防范與化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的第一道防線。②要明確企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管職責(zé)，落實(shí)好分級(jí)負(fù)責(zé)制。③要建立與規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)表分析制度，搞好月份流動(dòng)性分析、季度資產(chǎn)質(zhì)量與負(fù)債率分析及年度會(huì)計(jì)、審計(jì)報(bào)告制度，完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。④要充分發(fā)揮會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所以及資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所等社會(huì)中介機(jī)構(gòu)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管中的積極作用。

其次，企業(yè)需建立實(shí)時(shí)、全面、動(dòng)態(tài)的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，對(duì)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過程，以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃及其他相關(guān)的財(cái)務(wù)資料為依據(jù)，抽利用財(cái)會(huì)、金融、企業(yè)管理、市場(chǎng)營(yíng)銷等理論，采用比例分析、數(shù)學(xué)模型等方法，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)，并向經(jīng)營(yíng)者示警。該系統(tǒng)不僅應(yīng)包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率等財(cái)務(wù)指標(biāo)，還應(yīng)包括企業(yè)經(jīng)營(yíng)中諸如產(chǎn)品合格率、市場(chǎng)占有率等指標(biāo)，一旦發(fā)現(xiàn)某種異常征兆，及時(shí)采取應(yīng)變措施，以避免與減少風(fēng)險(xiǎn)損失。

總之，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)日常管理工作中不可忽視的問題。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者應(yīng)該全面分析各種不同風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因，增強(qiáng)企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)與防范風(fēng)險(xiǎn)的能力，提高企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

4. 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的處理措施

為進(jìn)一步深入研究分析房地產(chǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并做出及時(shí)預(yù)警，本文提出以下幾點(diǎn)措施：

4.1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)警系統(tǒng)

為了防范風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，并有效實(shí)施控制，必須建立財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制。

4.1.1建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算。由于企業(yè)理財(cái)?shù)膶?duì)象是現(xiàn)金及其流動(dòng)，就短期而言，企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。

4.1.2要確立財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系，建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。對(duì)企業(yè)而言，在建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的同時(shí)，還要建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。其中獲利能力、償債能力、經(jīng)濟(jì)效率、發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)最具有代表性。獲利是企業(yè)經(jīng)營(yíng)最終目標(biāo)，也是企業(yè)生存與發(fā)展的前提。

4.1.3要制訂一些控制指標(biāo)，一旦接近或超過該類目標(biāo)及時(shí)提示。如：采用應(yīng)收賬款預(yù)警通知書。在建立了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制后，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)隨時(shí)監(jiān)測(cè)，如出現(xiàn)產(chǎn)品積壓，資金存量下降，應(yīng)收賬款增大，成本上升等，要根據(jù)其形成原因及過程，指定相應(yīng)切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，降低危害程度。

4.2 建立健全有效的財(cái)務(wù)控制機(jī)制

選擇合理的企業(yè)財(cái)務(wù)管理模式。從企業(yè)全局出發(fā)，針對(duì)不同的職能部門規(guī)定不同的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，劃分不同的經(jīng)濟(jì)職能。財(cái)務(wù)部門加強(qiáng)對(duì)投資決策、成本控制等方面的研究，通過各種形式的內(nèi)部市場(chǎng)化建設(shè)，以及內(nèi)部結(jié)算中心的建設(shè)來優(yōu)化財(cái)務(wù)管理行為。

為適應(yīng)組織結(jié)構(gòu)扁平化的發(fā)展趨勢(shì)，財(cái)務(wù)管理應(yīng)廣泛應(yīng)用現(xiàn)代化的網(wǎng)絡(luò)與信息技術(shù)，加快信息的集成化速度。在企業(yè)中實(shí)施企業(yè)資源規(guī)劃系統(tǒng)使企業(yè)有限的資源得到充分的發(fā)揮，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。這既是防范與化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要措施，也是確保企業(yè)財(cái)產(chǎn)安全與財(cái)務(wù)活動(dòng)效益性的有效手段。

4.3 加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)算管理

財(cái)務(wù)預(yù)算管理由企業(yè)總公司組織實(shí)施與管理，實(shí)施對(duì)象包括企業(yè)本部、下屬企業(yè)。財(cái)務(wù)預(yù)算是在預(yù)測(cè)與決策的基礎(chǔ)上，圍繞企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)，對(duì)一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)資金的取得與投放、企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果及其分配等資金運(yùn)作，所作的具體安排。

4.3.1建立財(cái)務(wù)預(yù)算管理的組織機(jī)構(gòu)。即企業(yè)的法定代表人對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算的管理工作負(fù)總責(zé)，成立由有關(guān)職能部門組成的財(cái)務(wù)預(yù)算管理委員會(huì)，主要擬訂財(cái)務(wù)預(yù)算的目標(biāo)、政策，制定財(cái)務(wù)預(yù)算管理的具體措施與辦法，審議、平衡財(cái)務(wù)預(yù)算方案，組織下達(dá)財(cái)務(wù)預(yù)算，協(xié)調(diào)解決財(cái)務(wù)預(yù)算編制與執(zhí)行中的問題，組織審計(jì)、考核財(cái)務(wù)預(yù)算的執(zhí)行情況，督促企業(yè)完成財(cái)務(wù)預(yù)算目標(biāo)。

4.3.2規(guī)范財(cái)務(wù)預(yù)算的編制程序與方法。根據(jù)企業(yè)的整體發(fā)展戰(zhàn)略，按照“上下結(jié)合、分級(jí)編制、逐級(jí)匯總”的程序，在決策的基礎(chǔ)上，提出企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算目標(biāo)。各預(yù)算執(zhí)行部門按照企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算委員會(huì)下達(dá)的財(cái)務(wù)預(yù)算目標(biāo)與政策，結(jié)合自身特點(diǎn)以及預(yù)測(cè)的執(zhí)行條件，提出詳細(xì)的本部門財(cái)務(wù)預(yù)算方案，財(cái)務(wù)預(yù)算委員會(huì)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行充分協(xié)調(diào)，對(duì)發(fā)現(xiàn)的問題提出初步調(diào)整的意見，并反饋給有關(guān)預(yù)算執(zhí)行部門予以修正，再由財(cái)務(wù)預(yù)算委員會(huì)逐級(jí)下達(dá)各預(yù)算執(zhí)行部門執(zhí)行。

4.3.3做好預(yù)算的事前控制、事中控制與事后控制。各預(yù)算執(zhí)行部門定期報(bào)告財(cái)務(wù)預(yù)算的執(zhí)行情況，對(duì)新情況、新問題及出現(xiàn)偏差較大的重大項(xiàng)目，要特別注重查找原因，以提出改進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理的措施。

4.4 充分利用實(shí)時(shí)信息系統(tǒng)進(jìn)行財(cái)務(wù)監(jiān)控

建立、健全內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制，是防范與化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效措施。內(nèi)部監(jiān)控包括會(huì)計(jì)控制與管理控制兩類。企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)控工作建立在各項(xiàng)財(cái)務(wù)預(yù)算的基礎(chǔ)上，保證企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)良好，財(cái)務(wù)運(yùn)作符合企業(yè)的整體利益，從而更好地防范與控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展。企業(yè)集團(tuán)充分運(yùn)用實(shí)時(shí)財(cái)務(wù)信息來跟蹤監(jiān)督與控制資金流，以消除無效的資金占用，提高資金使用效率，確保集團(tuán)財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

結(jié)語

綜上所述，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理中，要開展全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，提高投資回報(bào)，促進(jìn)企業(yè)持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展，實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益最大化。

參考文獻(xiàn)：

[1] 湯國(guó)良；淺談企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理[J]財(cái)經(jīng)界；2010.01.

（作者單位：廣州機(jī)械科學(xué)研究院有限公司）