哈爾濱第一機器制造有限公司二O一一年上半年經濟運行中存在的問題及完善措施

【摘要】 現代企業財務分析中，階段必要的經濟活動分析是很有必要的。對企業經營過程存在的問題要逐一展開探討，分析問題存在的源頭，解決問題所在。

【關鍵詞】 財務指標 措施 建議

2011年上半年，公司在黨委的直接領導下，克服了原材料持續上揚、業務承接量不足等諸多不利因素的影響，實現營業收入1669萬元，營業利潤-298萬元。

從資產狀況來看，截止6月末，資產總額 23，566萬元，資產結構（流動資產與長期資產之比）為1.42：1，權益比率（負債與股東權益之比）為3.72：1。

為了便于與上年同期數據相比較，及與年度計劃口徑一致，以下對經營成果的分析以6月末公司的匯總財務報表數據為準。

具體分析

1.各分，子公司實現營業收入、利潤分析

各分，子公司上半年實現營業收入1，669萬元，利潤總額-298萬元。

營業收入比上年同期減少100萬元，主要呈現為鑄造分公司，機械分公司和物業分公司的銷售增長，而其他公司的銷售相對萎縮或持平。

2.成本費用分析

上半年，營業成本為1，968萬元，較上年同期2，012萬元減少44萬元，增長率為-2%；期間費用為436萬元，較上年同期438萬元減少2萬元。

由于總體成本費用的增長率0.02%大于營業收入的增長率-0.05%，使得今年上半年的銷售成本費用率達98.38%，比上年同期95.06%相比增長了3.32%，增長幅度為3.49%，最終使利潤總額以比營業收入少3個百分點的速度增加。

原材料的持續上揚是成本費用上升的主要原因，雖然年初有所回落，但自二季度以來又出現強勢反彈，與上年平均原材料采購成本相比，上半年由于漲價因素對生產成本的影響金額為156萬元。

其中，鑄造分公司上半年銷售收入899萬，比上年同期銷售收入699萬上升28%。由于漲價因素使生產成本比上年平均增加了122萬元。考慮到鑄造分公司上半年虧損額度為197萬，占全公司虧損額度的65%，如果再剔除精鑄車間，則鑄造分公司利潤總額為-288萬，幾乎與全公司上半年虧損額度相當。所以重點分析鑄造分公司的成本構成和經營成果顯得尤為重要。

鑄造分公司虧損較大，我們認為最主要的原因系鑄鋼件定價不合理。

鑄造分公司產品主要構成為鑄鋼件，由于近年來，原材料價格不斷上漲，而鑄件產品結算卻價格長期滯后，僅在2011年初部分鑄件價格有了小幅的上調，其他鑄鋼件仍長期未予調整，導致鑄件成本遠大于售價，不僅不提供邊際利潤，還出現負利潤。其最終結果是，生產產品數量越多，虧損額越嚴重。

我們對其建議是：

（1）鑄造分公司要堅持要求將鋼件價格上調到合理價位， 而不光是僅僅將測算到各鋼種安全邊際的保本點作為鑄件價格上報。我們認為經過安全邊際分析各鋼種測算最終結果應該是，鑄件價格一定要大于保本點。

（2）對公司內部三個車間的成本加強控制，以定額管理為導向，樹立鑄件定額成本日常核算的剛性理念，堅持定期分析材料脫離定額差異，尤其是對材料定額的超值差異（不利差異）要重點分析，同時對工藝流程變動導致的鑄件定額變動差異要密切關注，反應積極，如定額與實際差異較大，有必要可向工藝部門提出消耗定額的修改；另外壓縮公司的變動成本空間，力圖將鑄件虧損額降到最低。

（3）積極尋找并開拓民品項目，通過擴大其他民品項目的邊際毛利，彌補鑄鋼件產品的弱勢價格局面。

可控性管理費用為436萬，與上年同期相比節約了2萬元。其中修理費、運輸費節約較多，控制較好，這主要是公司認真落實了上級關于對車輛進行效能監察的精神，對車輛運輸費、修理費進行有效控制；業務業務招待費也得到了有效控制，同比下降11萬，物料消耗較上年同期增加4萬元，主要是因為今年增加印刷費，其他雜品等，這應引起足夠的重視，下半年應嚴格控制；修理費有了較大幅度的上升，原因是財務核算方式的改變，分公司的設備維護及固資大修不再進入分公司制造費用，而改進管理費用科目。

3.資產營運效率分析

上半年總資產周轉次數為0.07次，比上年同期周轉速度加快，轉天數縮短。上半年平均資產規模較上年同期擴大，增長幅度為31.38%，但營業收入較上年同期增長幅度更大，為10%，公司總資產的周轉速度有所上升，表明運用總資產賺取收入的能力有所提高。

從存貨、應收賬款、應付賬款占用資金數量及其周轉速度的關系與上年同期相比較來看，總體經營活動的資金占用有較大幅度的增加，其中存貨平均占用資金1448萬元，占平均資產總額的13%，非現金資產轉變為現金的周期變短，從而使總資產的營運能力有所上升。

對此，我們的建議是：存貨過多會浪費資金，存貨過少不能滿足分公司正常生產運轉，建議采購部門根據公司月度，季度生產計劃，進度，合理測算出生產周期的最佳存貨持有量。在批量采購的同時節省采購資金，降低運費費用等采購成本，在此我們額外提醒公司領導，材料采購成本的構成不光是材料本身的售價，它還包括運費，加工成本等物流成本，該成本的構成因素，也絕對不容忽視。

問題綜述及相應措施

（1）原材料價格不斷上漲，鑄鋼件產品結算價格調整長期滯后，要完成年度利潤計劃指標需盡快調整結算價格。

（2）原材料投入占用大量流動資金，加上述原材料漲價因素，資金日益緊張在所難免。為此要更好地加強資金的合理管理，確保生產經營的有效運行。

（3）業務量承接不足。各種主產品業務量普遍都在下降。自接維修件較上年大幅下降；因此盡快承接其他業務已相當重要。

（4）兼顧市場積極拓取的同時，嚴格杜絕虧損合同的出現，在分公司簽訂合同或承攬民品項目的同時，要做好合同價格合理測算，分公司相關人員如定額員，工藝員等專業人員要積極參與，嚴格把關，重大合同項目應由公司領導集體審議決策，對合同標的審慎處理，避免事后帶來的經濟損失和其他無謂糾紛。

（5）嚴把產品各道工序控制，切實提高產品質量，尤其是鑄件產品的成品率，并減少廢次品損失和返工、返修率，保持產品的穩定性，以優質產品取勝。

（6）在現金流運行不暢的前提下，公司應積極轉變思路，盤活資產，將各分，子公司沉淀資產喚醒，在各分公司之間進行資產調劑，或對外采取非貨幣交易方式進行置換，將閑置資產或存貨交換出去，換回公司所急需的設備或其他非貨幣資產，在解決公司所急需設備的同時，又為公司節省了大量寶貴現金。

（7）對全面預算的再認識，公司年初制定的全面預算控制初衷是善意的，預算目標較為合理，編制也較為科學，但后期執行過程來看，應該說，執行不力，考核不嚴，使得預算管理流為形式，失去了預算原有的剛性。這里我們在此建議公司領導，加大預算執行的考核力度，切實做到對預算單位的有獎又懲，獎罰分明，嚴格按預算目標執行相關措施，對超出預算的重大差異，除公司領導研究需重新調整的，一律不予批復，與此確保公司年終財務目標的實現。

結束語

本文擬從財務分析角度對企業的運營狀況進行了剖析，避免企業再次發生同樣類似的錯誤，繼而影響企業的下一期間的財務狀況。

（作者單位：哈爾濱第一機器制造有限公司）