淺析公允價(jià)值計(jì)量存在的問題及對(duì)策

【摘要】 會(huì)計(jì)計(jì)量屬性一直是會(huì)計(jì)研究的熱門問題。傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)計(jì)量模式是以歷史成本為基礎(chǔ)的，但20世紀(jì)90年代以來，會(huì)計(jì)界發(fā)生了一系列的巨大變化，傳統(tǒng)的計(jì)量模式已經(jīng)不能滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，公允價(jià)值應(yīng)運(yùn)而生。 然而，公允價(jià)值作為一種全新的計(jì)量屬性，在應(yīng)用的過程中遇到了一些問題，本文主要分析公允價(jià)值計(jì)量在企業(yè)應(yīng)用中存在的問題，并對(duì)這些問題提出一些解決對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】 公允價(jià)值 問題 對(duì)策

1. 公允價(jià)值概述

1.1公允價(jià)值內(nèi)涵及其確認(rèn)方法

1.1.1公允價(jià)值的內(nèi)涵。公允價(jià)值亦稱公允市價(jià)或公允價(jià)格，是熟悉市場情況的買賣雙方在公平交易的條件下和自愿的情況下所確定的價(jià)格，或無關(guān)聯(lián)的雙方在公平交易的條件下一項(xiàng)資產(chǎn)可以被買賣或者一項(xiàng)負(fù)債可以被清償?shù)某山粌r(jià)格。

1.1.2公允價(jià)值確認(rèn)方法。

（1）以實(shí)際交易價(jià)格作為公允價(jià)值。①符合公允價(jià)值交易條件的交易已經(jīng)發(fā)生，那么公允價(jià)值就應(yīng)該以實(shí)際的交易價(jià)格計(jì)量；②符合公允價(jià)值交易條件的交易還沒有發(fā)生，在這種情況下就需要對(duì)資產(chǎn)的公允價(jià)值進(jìn)行估計(jì)。估計(jì)公允價(jià)值的方法有以下幾種：一是以市場價(jià)格作為公允價(jià)值的替代計(jì)量（市價(jià)法），根據(jù)被計(jì)量資產(chǎn)或負(fù)債的現(xiàn)狀，選擇可以立即進(jìn)入的市場中相同資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)格來估計(jì)；二是確定資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)格可比的參照物，為了使選定的參照物的價(jià)格具有可比性，作為參照物的資產(chǎn)或負(fù)債必須是參照物和被計(jì)量的資產(chǎn)或負(fù)債是同質(zhì)的或者基本上是可以相互替代的。參照交易的交易條款與交易條件應(yīng)當(dāng)能夠反映正常的市場狀況和市場價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)。

（2）用折現(xiàn)率調(diào)整法確定公允價(jià)值。最能代表公允價(jià)值的就是在市場中可以觀察到的 由市場價(jià)格機(jī)制所決定的市場價(jià)格。但是，如果某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債沒有可觀察到的 由市場直接決定的市場價(jià)格，但是有由合約規(guī)定的或可以預(yù)期的未來現(xiàn)金流入，那么就可以運(yùn)用現(xiàn)值技術(shù)去估計(jì)公允價(jià)值。

（3）用期望現(xiàn)值法或其他估計(jì)方法確定公允價(jià)值。在較為復(fù)雜的計(jì)量問題中，特別是當(dāng)現(xiàn)金流的時(shí)點(diǎn)不確定時(shí)，期望現(xiàn)值法是一種更加有效的現(xiàn)值計(jì)算方法。期望現(xiàn)值法與折現(xiàn)率調(diào)整法不同，這種方法考慮了所有可能的現(xiàn)金流量并計(jì)算它們的期望值，而不是只尋找單一的最可能的現(xiàn)金流量。

1.2公允價(jià)值計(jì)量對(duì)企業(yè)的意義

1.2.1有利于更加真實(shí)、全面的反映會(huì)計(jì)收益。公允價(jià)值與歷史成本相比，它緊跟市場，能較準(zhǔn)確地披露企業(yè)未來獲得的現(xiàn)金流量，從而更確切地反映企業(yè)的經(jīng)營能力、償債能力及所承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；可以更全面地評(píng)價(jià)企業(yè)管理當(dāng)局的經(jīng)營業(yè)績。

1.2.2有利于提高信息決策的有用性。公允價(jià)值信息更多地反映了市場對(duì)企業(yè)資產(chǎn)或整體價(jià)值的評(píng)價(jià)，能夠合理反映企業(yè)現(xiàn)時(shí)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等相關(guān)信息，可以與“資產(chǎn)負(fù)債表觀”較好地吻合，提高了會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性。在危機(jī)中，對(duì)企業(yè)的現(xiàn)有股東、管理者、債權(quán)人等而言，這種反映呈現(xiàn)了不利或負(fù)面效應(yīng)，但是，對(duì)于正在考查的潛在投資者或債權(quán)人等而言，卻預(yù)警了投資的風(fēng)險(xiǎn)或免受欺詐的信息。

2. 公允價(jià)值計(jì)量存在的問題

2.1公允價(jià)值在會(huì)計(jì)計(jì)量運(yùn)用中存在的問題

公允價(jià)值是根據(jù)當(dāng)前的市場狀況對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的真實(shí)經(jīng)濟(jì)價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，從而能及時(shí)反映資產(chǎn)和負(fù)債的市場價(jià)值變化，并能在利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表中得到體現(xiàn)。公允價(jià)值計(jì)量能更加真實(shí)公允地揭示我國上市公司的經(jīng)營業(yè)績、財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)管理信息，有利于增加市場約束和透明度。然而，公允價(jià)值的運(yùn)用是還存在較大的障礙，面臨著許多不確定性因素。

2.1.1分配決策難度加大。公允價(jià)值的大量引入使得企業(yè)將確認(rèn)越來越多的持有利得或損失以及非經(jīng)營性損益和財(cái)務(wù)報(bào)表上確認(rèn)的這些損益往往缺乏相應(yīng)的現(xiàn)金流量，導(dǎo)致企業(yè)報(bào)表上體現(xiàn)的凈利潤與現(xiàn)金流量相互背離。

2.1.2業(yè)績的波動(dòng)性明顯加劇。對(duì)匯率、利率和交易價(jià)格變動(dòng)比較敏感的交易性金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，由于采用公允價(jià)值計(jì)量并將公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入損益，將導(dǎo)致?lián)碛写罅拷鹑谫Y產(chǎn)和金融負(fù)債的企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)在不同會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)大幅度波動(dòng)。

2.1.3稅收影響更具不確定性。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求企業(yè)將符合條件的金融資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)等資產(chǎn)和負(fù)債在出售或結(jié)算之前的公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，這類損益實(shí)質(zhì)上屬于未實(shí)現(xiàn)損益，這種性質(zhì)的未實(shí)現(xiàn)損益與納稅申報(bào)的應(yīng)稅所得差異較大。

2.2公允價(jià)值在會(huì)計(jì)判斷應(yīng)用中存在的問題

2.2.1公允價(jià)值確定主觀性較強(qiáng)，缺乏可靠性。公允價(jià)值可以理解為一種效用價(jià)值，由于不同評(píng)價(jià)主體的觀念、背景學(xué)識(shí)和目的等因素的不同，對(duì)同一事物效用的評(píng)價(jià)是不一致的，所以難以形成統(tǒng)一、穩(wěn)定的評(píng)價(jià)尺度，從而可靠性大打折扣。

2.2.2公允價(jià)值計(jì)量缺乏可操作性。公允價(jià)值是通過市場確認(rèn)的，但市場環(huán)境復(fù)雜多變，公允價(jià)值難以取得，尤其對(duì)于長期性的應(yīng)收應(yīng)付類項(xiàng)目，在市場環(huán)境的預(yù)知性上更難以把握。未來的收益難以確定，未來的風(fēng)險(xiǎn)更難以預(yù)測，在這些未知的因素作用下，評(píng)價(jià)一項(xiàng)資產(chǎn)的公允價(jià)障礙重重。

2.2.3公允價(jià)值的運(yùn)用成本較高。我國目前市場經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)，市場交易不活躍，金融市場的規(guī)模較小，金融工具的使用并不普遍，很難取得有關(guān)的公允市價(jià)，因此，我國目前采用公允價(jià)值的收益不足以抵補(bǔ)其使用成本，不符合成本效益原則。

2.2.4市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境制約公允價(jià)值的應(yīng)用。我國的市場經(jīng)濟(jì)體制處于初級(jí)階段，資本市場雖然已經(jīng)建立，但其有效性較差而且監(jiān)管部門對(duì)上市公司也缺乏有效的管理，會(huì)計(jì)信息虛假披露比比皆是，應(yīng)用公允價(jià)值面臨著較高的道德風(fēng)險(xiǎn)。

3. 完善公允價(jià)值計(jì)量的對(duì)策

3.1規(guī)范公允價(jià)值計(jì)量在具體操作中的運(yùn)用 公允價(jià)值是否真正公允，關(guān)鍵是解決企業(yè)內(nèi)部的人為操縱問題。我國運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量的先天不足，主要在于我國目前公司治理結(jié)構(gòu)方面的缺陷。由于控股股東往往是國有股和法人股一股獨(dú)大，企業(yè)管理層為了實(shí)現(xiàn)自身利益的最大化，業(yè)務(wù)處理時(shí)容易產(chǎn)生利用公允價(jià)值操縱企業(yè)收益的情況 因此，公司治理結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵措施是盡量完善我國公司的治理結(jié)構(gòu)，讓更多的投資者參與到資本市場，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)多元化，以弱化內(nèi)部人控制程度。

3.2培育公允價(jià)值運(yùn)用的市場環(huán)境

我公允價(jià)值雖不等于市價(jià)，但畢竟是獲得公允價(jià)值最為客觀，也最為簡便的來源，因此應(yīng)積極培育各級(jí)市場，尤其是生產(chǎn)資料市場和資本市場，使資源能夠在市場上有效流動(dòng)，特別是要完善資本市場的建設(shè)，提高市場的有效性，使市場能夠公允地反映資產(chǎn)的價(jià)值，這是推廣公允價(jià)值應(yīng)用的前提。

3.3強(qiáng)化公允價(jià)值的報(bào)告與披露

我們可以借鑒英美國家的做法，引入全面的損益表，在我國引入全面收益的概念，因?yàn)槿媸找骟w現(xiàn)了公允價(jià)值的觀點(diǎn)，對(duì)某些未實(shí)現(xiàn)的資本利得和損失在表內(nèi)進(jìn)行了確認(rèn)。更有利于公允價(jià)值的報(bào)告和披露，為債權(quán)人和投資者提供更為合理的數(shù)據(jù)。

3.4提高現(xiàn)值技術(shù)的可操作性

我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值計(jì)量只進(jìn)行了粗線條的描述，我們還要根據(jù)中國的國情，針對(duì)我國特殊的市場環(huán)境和具體的行業(yè)特點(diǎn)，出臺(tái)具體的實(shí)施細(xì)則，在實(shí)踐中拓展公允價(jià)值應(yīng)用的深度與廣度，提高其可操作性。

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（作者單位：浙江工貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院）