高風險高負債家庭理財計劃

殷歆昊

年齡：29歲

職業：服裝店老板

年收入：30萬至50萬

居住地：上海

財富目標：有機會再做大店鋪，提前實現財務自由。

現在不少年輕家庭收入可能很不錯，但一朝買房或進行創業投資，就會基本耗完已有的積蓄。面對幾十年持續的高房貸或者對創業流動資金的高需求，不合理的財務規劃會讓這樣的家庭極易陷入高負債高風險的境況。如果此時家庭經濟來源亦不穩定，風險系數就更高了。

29歲的殷歆昊曾擁有5家店鋪，卻因為規劃不合理，現在背負著沉重的經濟負擔。怎樣調整財務結構，才能應對高風險高負債可能產生的危機？

創業，卻陷入高風險

2003年殷歆昊決定辭去酒店服務業的工作，和妻子一起創業開店。兩人拿出了工作以來積存的10萬元作啟動資金，租借商鋪再購入貨品，很快有了第一家屬于自己的服裝店。

隨后幾年基本上每掙回一個10萬元殷歆昊就用來作本金再拓展一個店面，到2006年最多的時候他一共擁有5家店。但由于精力分散、對風險預期不足，店鋪銷售收益開始走下坡路。2007年殷歆昊陸續關掉之前的4家店鋪，在熱鬧地段租了一個100平方米的門店重新開張主營，命名“SHOW”，這也是現在夫妻二人的生計主要來源。投資花費共計50萬元左右，來源于之前的收益積累，其中，店鋪租金首付20萬元，20萬元裝修，10萬元作為進貨成本。殷歆昊夫妻自己做“服裝買手”，并有6名員工幫著在店打理。經營平穩時每月能有23至25萬元左右的營業額，凈利潤在3萬元左右，最好的時候可達到5萬元。

現在每月流動資金在20萬元左右，用于房租支付、員工工資、每兩周的購貨款等，這都是放在店鋪個體工商賬戶上靈活備用。兩人在家庭生活中都沒有涉足過金融投資，不過因為收入幾乎全部依賴店鋪盈利，危機感意識較強。在近兩年內，分別購買了平安保險公司的壽險和重疾險，年繳費1.2萬元，保障金額各20萬元。殷歆昊還為自己補充投保了友邦重疾保險和意外傷害保險，前者年繳2300元，共交10年，保額10萬元；后者是消費型，年繳3148元，保額60萬。此外還為2008年出生的女兒投保了平安世紀天使少兒兩全保險，年繳4344元，共繳20年。

北京銀行理財師趙欣建議：

殷歆昊家庭（月入3至5萬元）屬于高收入家庭，但從其工作性質和曾經出現的創業危機歷史看，其家庭存在潛在的財務風險，因此最基礎的理財計劃應該從增加財富保障開始。根據殷歆昊家庭已有的保險情況分析，通過簡單計算發現家庭每年的保險費用總支出為21792元，保費支出比例比較合理。但保障結構還可以進行調整，具備儲蓄功能的壽險產品保額偏低，消費型的意外險支出金額過高，市場上年繳1500元的內資保險公司意外險產品保額就能達到60萬元，建議投保更加經濟合理的意外型保險，并補充家庭壽險保障額度。

從店鋪的經營狀況看，如果周轉資金充裕，可適當提高賬上資金的利用效率，店鋪租金是累積到每一季度支付20萬，可拿出暫時閑置的部分投資流動性好、收益穩固的金融產品。如30%存銀行活期，70%用來購買貨幣基金、銀行7天或14天滾動型理財產品、銀行T+0理財產品及短期國債逆回購，組合的年化收益率在3%以上。

高額房貸加重財務負擔

2011年8月，為了給女兒提供更好的成長環境，殷歆昊夫妻倆在長寧區購買了一套大兩居公寓式學區房，首付120萬，商業貸款共200萬，還貸25年，現在每月的月供是14000元。“當時也是碰巧遇到這套房子，總花費比我們之前的預算多出約40萬元。”

盡管搬進了屬于自己的房子，但是殷歆昊超預算買房后的日子并不那么輕松了，“每月月供比預期多了些，每天睜開眼就想著還欠銀行好幾百萬的貸款。”

買房的首付款殷歆昊父母支持了60萬，其余是這幾年經營服裝店攢下的存款，基本全部投入進去，只留了4萬元應急資金。幾十年的房貸意味著這期間工作不能中斷，收入來源必須得有保證。殷歆昊希望自己在經濟比較寬裕時能提早還清房貸，無債一身輕，這樣心理壓力也能小一些。

現在，女兒3歲，殷歆昊對孩子十分寵愛，不僅為孩子報讀了私立幼兒園，每月需交2500元的學費和管理費，這也給資金已經有些緊張的家庭增加了一定的負擔。

北京銀行理財師趙欣建議：

殷歆昊家庭目前房貸負債率在148%左右，本質上看，陷入這種負債狀況的根源是當初購房決策的偶然性。從其超過40萬元預算購房的行為看，殷歆昊的決策有一些沖動，如果能夠提前咨詢一位專業的理財專家，可能就不至于背上高額負債。

在當前國家房地產調控政策下，房貸利率還有下調的趨勢，在浮動商貸利率下提前還貸并不合算。眼下不要著急提前還貸，每月盡量結余的資金首要任務是用于增加家庭應急金，現有的4萬元遠不夠保障，大約還需要10萬元來作為安全墊。這部分資金的投資應著重在資產的流動性和穩定性，選擇收益較有保障、易打理的理財產品。如貨幣市場基金、可隨時支取的定投基金、7日通知存款、銀行短期理財產品等。

建議避免參與偏股型基金和分紅型保險產品，原因分別在于投資風險較大，流動性不理想，可能導致加重負債負擔。

如何提早實現財務自由

現在殷歆昊仍堅持多數事情親力親為，多了解市場動向。8年多的經營經驗積累下，他對整個行業狀況有了更多宏觀上的把握，學會及時調整戰略應對銷售市場波動。比如雖然秋冬季是服裝傳統銷售旺季，但在經濟形勢不佳的情況下，他也會及時調整進貨服裝的檔次和數量，并盡量降低庫存，保證資金流動性。近期夫妻二人決定又開始攢錢，初擬計劃是每月定存2萬元。

店鋪經營收入逐漸趨于穩定，殷歆昊對未來的逐步擴張也更有把握，最大的心愿是盡早還完房貸實現財務自由，把事業做大。

山龍秀藝服裝公司總經理謝新龍建議：

經營服裝店門檻不算高，但堅持下來也不易，講究先“養”后存。在店鋪擴展上，選址和管理尤其重要，不能盲目追求數量。殷歆昊此前關閉了4家店鋪，主要問題是急速擴張，管理和資金都沒跟上，這也導致流失了許多積累的老客戶資源。建議先期的利潤先累積起來，看準市場時機并在個人經營管理方法成熟后再作拓展。

店鋪經營穩定后，殷歆昊應將精力由凡事親力親為轉向注意人才培養和提升管理技能上。兩人管理店鋪還兼做買手容易導致精力不足，不妨現在留意培養新買手，以后擴展也需這類人才。另外服裝銷售也可考慮雇傭短工的形式，銷售旺季時可以尋找臨時助手，降低雇傭成本。像殷歆昊的店面品牌不固定，不太適宜加盟店的形式，但可以考慮以精品店的形式做大做優。

北京銀行理財師趙欣建議：

每月定存2萬元的計劃目前看來并不易實現，還會給家庭收支加重負擔。針對每月結余資金不定的情況，基金定投是一種很好的資金積累方式。每月結余資金的20%采取階梯式定存，80%定投基金，用作長期投資，解決的是兩大需求：孩子的教育金儲備和殷歆昊夫妻的養老問題。孩子的教育金除已有保險產品外還可靠定投補充，18歲上大學，小孩現在3歲，有15年準備時間。前12年可每月定投1000元混合型基金，預計收益為7%，在后3年改為債券型基金，預計收益為6%，15年后將會有30.69萬元。養老金可用同樣的投資方法積累，每月定投2000元，那么31年后家庭會有264.1萬元資金，在退休后轉存為債券型基金或銀行短期理財，保障退休后資金的流動性。

陷入高負債該怎么辦？

選擇創業等易陷入高風險高負債、收入波動的家庭，一定要在事業與家庭間建立穩固的“防護墻”。如何避免陷入高負債？陷入高負債后又該如何保住財富？下面幾點建議可供參考：

投資不要過度集中

對一家公司或一種資產豪賭一把都可能帶來財富的迅速增值。當它們如預期走勢變化時，收益將會十分可觀；但當它們因為市場條件不利或者發生意外變化導致貶值，也會帶走積累的大量財富。需要避免將資金集中押注在高風險高收益領域，風險安全墊也應該提前備好，可通過購買商業保險的方式來補充。

調節債務杠桿

債務杠桿可以幫助人們走上更高的財富軌道，它能放大收益，也能放大虧損。在債務比率失衡后，這種財富增值手段就會變成財富毀滅者。因此當家庭債務杠桿過大時，應通過降低資產負債率的方式來調節財務結構，避免財務危機的發生。

提高流動性投資組合的配置比例

不要將投資集中放置在未來10年才能收益的資產上，那樣可能在收益兌現前，你已經被市場清理出局。高負債家庭，資金的短期流動性比長期投資更重要，提高流動性較強的投資組合的配置比例，如貨幣市場基金、可隨時支取的定投基金、7日通知存款、銀行短期理財產品等，既可以保證資金的流動性，也能兼顧投資的收益性。