2012上半年中國港口市場回顧與下半年展望

大連海事大學交通運輸管理學院 向琳璐 趙 旭

2012上半年中國港口市場回顧與下半年展望

大連海事大學交通運輸管理學院 向琳璐 趙 旭

2012上半年在世界經濟緩慢復蘇、國內經濟平穩增長的背景下，中國港口市場總體呈現吞吐量持續增長，但增速有所減緩的態勢；港口投資增長較快，但港口能力結構性過剩問題依然比較突出，業內競爭日趨激烈。2012下半年在國民經濟回暖形勢的帶動下，預計全國港口生產將繼續保持恢復性增長，港口吞吐量將呈環比緩慢增長態勢，預計全年港口貨物吞吐量將較上年增長約3.5%。

經濟形勢；港口市場；分貨種；回顧與展望

一、經濟貿易形勢回顧與展望

港口市場的發展離不開航運經濟的發展，而航運經濟的發展又與世界經濟貿易息息相關，因此，要對港口市場進行分析，必須先對經濟貿易形勢展開分析。

1.世界經濟貿易形勢

2011年，世界經濟延續了2010年的復蘇態勢，但受自主增長動力不足、主權債務危機深化、全球通脹壓力加大、日本大地震、西亞北非局勢動蕩等多重因素影響，國際金融危機繼續蔓延，世界經濟復蘇勢頭有所減弱。國際貨幣基金組織（IMF）最新發布的《世界經濟展望》報告顯示，2011年世界經濟增長3.9%，較2010年下降1.4個百分點。其中，發達國家增長1.6%，新興市場和發展中國家增長6.2%，分別減少1.6和1.3個百分點。

進入2012年，世界經濟復蘇顯現積極信號，美日經濟表現好于預期，就業、消費和工業生產有所回暖，歐洲主權債務危機得到一定程度控制，新興經濟體促進經濟增長政策力度加強。但世界經濟和金融市場面臨的風險和挑戰仍然很多，世界經濟總體增長乏力的態勢沒有改變。一些國家的主權債務危機短期內也難以緩解，全球性財政緊縮政策空間繼續收窄，高失業率和高油價成為經濟復蘇的主要障礙。世界經濟復蘇與增長前景仍不明朗。IMF預計，2012年全球經濟將增長3.5%。其中，發達經濟體增長1.4%，歐元區將出現溫和衰退，下降0.5%，新興市場和發展中經濟體經濟增速放緩至5.4%。

未來短期內，世界經濟復蘇的基本態勢將延續下去，但由于國際金融危機爆發與不斷蔓延深化，暴露出當前國際經濟在體制機制、政策理念、發展方式等方面的弊端，世界經濟固有矛盾、國際金融危機的后遺癥以及由此產生的并發癥等新問題相互交織，世界經濟復蘇與增長基礎比較脆弱，前景尚不明朗，不確定不穩定因素增多，復蘇進程將漫長而曲折。目前，國際機構對2012年世界經濟的預期并不樂觀。聯合國預計，2012年世界經濟處于另一次大衰退邊緣，二次探底風險加劇。國際貨幣基金組織盡管將今年全球經濟增幅由1月份預計的3.3%上調至3.5%，但警示全球經濟增長的重大風險并未完全消除，歐債危機和潛在的油價飆升仍可能扼殺脆弱的經濟復蘇，財政整頓和銀行去杠桿化等壓力將在短期內制約發達經濟體的強勁復蘇。

2.國內經濟貿易形勢

2012年以來，中國外貿繼續受到國際市場需求萎縮、國內成本上升等因素的制約，延續了去年四季度的下行態勢，增速進一步降至個位數。

當前中國經濟運行總體平穩，一季度國內生產總值同比增長8.1%，二季度國內生產總值同比增長7.8%，經濟增速處于合理區間。上半年主要經濟指標有所回升，市場信心持續趨穩，經濟發展具備很大潛力，宏觀調控政策具有較大回旋余地。但也要看到，中國經濟發展面臨的困難和挑戰仍然很多，不平衡、不協調、不可持續的問題依然比較突出，國內經濟運行存在下行壓力，物價上漲壓力仍然存在，小型微型企業融資難問題仍然比較突出，出口行業面臨困難增多。

二、2012上半年中國港口市場發展回顧

上半年，全國各港口生產運行表現的主要特征有以下幾點：

1.全國各港口吞吐量持續增長，但增速略有減緩

受金融危機的影響，航運市場依然處于低迷時期，港口市場的發展與航運市場息息相關，港口的發展也因此受到影響。圖1數據顯示，2012上半年全國前十大港口吞吐量增長率與2011年相比較，除大連港外都有明顯的降低。港口貨物吞吐量的增速主要靠沿海港口完成貨物吞吐量增長的拉動，而沿海港口完成貨物吞吐量增長主要是受國內經濟運行平穩的影響，因此可以說，港口的發展目前較為依賴國內經濟的發展，同時又受到全球經濟貿易的影響。

圖1 2011年和2012上半年各港口吞吐量增長率變化折線圖

2.港口投資依舊較快增長

港口投資代表未來港口能力的提升，很大程度上反映了港口市場的供給現狀及趨勢。今年上半年中國港口整體投資增長較快，根據交通運輸部的統計數據，今年1至6月，全國港口完成投資額661億元，同比增長12.5%，較今年1至5月增速擴大0.3個百分點，其中內河建設完成投資211億元，同比增長33.1%；沿海港口完成投資450億元，同比增長4.9%。其中河北省港口建設共完成固定資產投資95億元，同比增長44.8%，在全國沿海11個省（市、區）中排名第一。

3.港口能力結構性過剩，業內競爭日趨激烈

近年來國內港口持續開展了以提升裝卸能力為主的大規?；窘ㄔO，隨著金融危機影響的持續存在，港口吞吐量的高速增長期已過，如果持續以如此迅猛的速度推進港口建設，港口能力供過于求的問題將逐漸顯現。碼頭實際吞吐能力超出設計能力是現在港口業界的普遍現象。一般情況下，吞吐能力與吞吐量比例為1.1比較恰當，但是2009年達到了近1.27的水平，2010年預計達到1.22的水平。[1]能力過剩突出問題主要表現在集裝箱碼頭和大型油碼頭，而煤、鐵礦石之類的干散貨碼頭尚存在能力偏緊的問題。

三、分貨種分析未來港口貨運需求

1.集裝箱運輸恐難延續上半年漲價行情

從集裝箱運輸需求來看，由于世界經濟不確定因素仍然較多，增加了集裝箱運輸市場需求的不確定性，同時，歐洲債務危機仍有可能深化，發達國家一系列經濟先行指標仍不斷波動，使得主要航線市場需求更顯撲朔迷離。預計下半年貨量增幅可能較為平淡。歐美航線的需求增幅將更小，預計亞歐航線西行貨量基本持平，南美、波斯灣等新興市場航線需求增幅會好于主干航線。而從運力供給來看，據Alphaliner的最新統計，今年全球新船運力預計將交付140萬標準集裝箱，運力壓力仍然較大。2013至2015年，預計每年交付運力將超過130萬標準集裝箱，運力增幅可能仍有8%左右，運力過剩將延續。而受集裝箱航運公司不斷釋放封存運力和加速運力投放影響，短期內進一步漲價計劃很難達到預期，預計各個航線會呈現不同走勢。其中，歐洲航線受需求疲軟和運力投放影響，運價預計會呈現小幅下滑，北美航線運費仍存在上行空間，其他航線整體預計將小幅震蕩。

2.干散貨運輸市場形勢依然嚴峻

受歐債危機拖累，下半年全球經濟仍將低速運行，對大宗商品的需求難以有大的提升。我國作為全球最大的鐵礦石和煤炭進口國，對國際干散貨市場具有決定性的影響。下半年我國針對房地產市場繼續從緊的政策取向應該不會發生變化，經濟的低速增長也會抑制基礎設施投資，使得大宗商品的需求難言樂觀。雖然近期國家不斷釋放流動性來刺激經濟，但其效果如何仍有待觀察。隨著國內煤炭價格的大幅下降，國內外煤炭價格差距也在逐漸縮小，下半年進口煤增速有可能放緩?？傊?，需求在降溫。而從運力來看，由于船舶制造市場低迷，下半年新增運力壓力或較上半年有所緩解，但由于先前累積的新增運力已對市場造成明顯壓力，再加上手持訂單仍有待下水，運力供需失衡局面仍將持續。短期內國際干散貨海運市場將繼續維持低位振蕩，形勢依然相當嚴峻，在長期運價遠低于成本的情況下，將會有更多的船舶拋錨停航，部分抗風險能力較弱的中小航運企業可能迎來大面積倒閉。近期眾多國際著名航運咨詢機構預測，國際干散貨海運市場要消化過剩運力、真正走出低谷至少需要一年半至兩年時間，甚至更長。

3.原油和成品油運輸此消彼長

從原油運輸需求來看，經濟的持續疲軟將影響進口原油消費，原油貿易需求仍存變數，下半年原油運輸市場負面影響不容小視，市場表現或將比上半年差。從原油運輸市場的遠期運價走勢來看，由于三季度是傳統淡季，預計原油運輸市場要到四季度才能略見反彈。而相對而言，下半年成品油運輸市場表現或將好于原油運輸市場。波羅的海航交所遠期運價走勢預示，除中東至日本航線外，其他幾條國際成品油航線運價下半年全部看漲，補庫存需求將成為拉動未來成品油海運需求的主要因素。從克拉克森公布的成品油和原油庫存看，全球原油庫存呈逐月上升的趨勢，但成品油庫存卻未能增長多少，相反美國的汽油庫存還在減少。僅從補庫存的需求來看，下半年成品油運輸需求的增長潛力將高于原油運輸。

四、2012下半年中國港口市場展望

下半年，在國民經濟回暖形勢的帶動下，預計全國港口生產將繼續保持恢復性增長，港口吞吐量將呈環比緩慢增長態勢，預計全年港口貨物吞吐量將較上年增長約3.5%。其中，受消費、投資等國內需求拉動，港口內貿運輸預計將有更好的表現，港口內貿貨物吞吐量將有較大幅度增長，增幅達到5%。外貿方面，隨著國內經濟的回暖以及外部需求的逐步復蘇，港口外貿生產將改變上半年下滑的局面，預計全年吞吐量將比上年增長1%左右。主要貨種方面預測如下。

集裝箱：下半年，不同地區間港口集裝箱吞吐量增速的差距進一步拉大，預計中國環渤海和長三角地區主要港口集裝箱吞吐量平均增速將高于珠三角地區港口，長三角地區港口集裝箱運輸需求保持平穩發展，珠三角港口集裝箱運輸需求進一步放緩，環渤海地區港口集裝箱運輸需求仍保持平穩較快發展。

干散貨：下半年，隨著國際市場價格以及國際干散貨運價的逐步回升，預計國內鐵礦石進口需求增速將會逐步減緩，將主要依賴于大宗商品的價格因素。隨著國內經濟復蘇以及季節性因素的影響，下半年內貿煤炭需求量將會進一步增加，港口煤炭發運量預計會逐步增加。

原油和成品油：下半年，隨著國內經濟的逐步好轉，國內原油需求將逐步回升，預計原油進口量將小幅增長，增幅在3%左右。成品油市場將好于原油市場。

[1]賈大山.沿海港口吞吐量與能力適應性發展評價和展望[J].中國港口,2010(11):1-6.