中小企業政治關聯：內涵、表現及理論基礎

山東大學管理學院 王玉玨

中小企業政治關聯：內涵、表現及理論基礎

山東大學管理學院 王玉玨

企業政治關聯世界上很多國家普遍存在，由于正處于經濟轉型期，我國中小企業政治關聯現象尤為嚴重，已對經濟和社會產生了重要影響。本文系統揭示我國中小企業政治關聯的內涵、現狀及存在的理論基礎，以期提供對該現象全面、客觀、公正的認識。對企業而言，政治關聯是一把雙刃劍，使得企業獲得更多利益的同時，也不得不承擔尋租活動帶來的成本，而在現實中由于尋租行為的隱晦性以及信息不對稱等因素，企業通常難以準確衡量尋租行為的成本和由此帶來的收益，若政治關聯帶來的收益低于其付出的成本，將會對企業績效產生不利影響。

政治關聯 中國表現 社會資本理論 尋租理論

“關系”文化這種隱性契約在中華民族的歷史發展長河中廣泛存在，而政治關聯就是關系文化中的典型形式，是對我國的政治經濟基礎及歷史文化背景的深刻反映。企業政治關聯是企業為了獲取有利于自身發展的資源和條件，通過公開或隱蔽形式參與政治活動進而影響政府公共政策的行為，這一現象在世界上很多國家普遍存在。大量研究表明，在制度欠發達的條件下，中小企業尤其熱衷于建立政治聯系(Park et al.，2001；Faccio，2006；Boubakir et al.，2008)。由于中小企業政治關系的普遍性和其對企業戰略行為的關鍵性影響，使得政治關聯成為了世界各國關注的重點經濟問題，同時也成為了經濟界和管理界討論的重點理論。我國正處于經濟轉型期，市場經濟體制還不健全，中小企業普遍存在政治關聯現象，已對我國的經濟和社會產生了重要影響。本文系統揭示我國中小企業政治關聯的內涵、現狀及存在的理論基礎，以期提供對該現象全面、客觀、公正的認識。

1 政治關聯的內涵

鑒于政治關聯的普遍存在和企業戰略決策的關鍵性作用，國內外學者從20世紀80年代就研究企業高管的政府背景對企業各層面產生的影響。自Fisman(2001)首次提出“政治關聯”的概念后，越來越多的學者開始關注該領域，進行了大量研究并取得了重要的研究進展。雖然國內外學者進行了大量的探討，但目前對于政治關聯的內涵仍未形成一致性的結論。在梳理已有文獻的基礎上，本文提出政治關聯內涵的見解。

最初的研究文獻將企業的政治關聯視為企業與政府首腦間緊密無間的私人關系，而這種“緊密關系”通常指公司的大股東或者高級管理人員本身在政府任職或他們與該國的議會議員間存在朋友關系，同時也指他們與該國的政治家或者某一政治團體存在關聯關系。但由于此定義的政治關聯信息定義較為模糊，難以搜集和整理數據，所以在學術研究中很少用此種定義衡量企業的政治關聯。因此以企業的實際控制人、高管是否正在或曾在政府部門及議會工作為標準，是國外文獻中度量政治關聯最常用的方法。

隨著研究的深入，對政治關聯的內涵研究也在不斷拓展。由于國外政治制度的特殊性，使得在政治競選中企業可以通過政治捐贈的方式表達對候選人的支持。因此在部分研究中，政治關聯通過企業是否進行捐贈、相應捐贈金額和比例進行度量，這種度量方法既可以客觀地判斷企業是否具有政治關聯，而且企業政治關聯程度強弱也可以通過指標很好的表現出來。但是相比政治影響而言，企業捐贈可能更代表企業的政治偏好。此外，Betrand et al.(2004)認為在法國，只要公司的CEO畢業于精英學校，同時他們是政府的現任高管或者曾經在政府服務，就認為該企業是存在政治關聯的。Faccio&Parsley(2007)、Roberts(1990)將政府官員的生活地或出生地是否與公司的注冊地相同為度量標準，還有部分研究將企業中國有股的持股比例作為政治關聯的測度標準。

可見，對于政治關聯的定義和測度方法前人進行了大量不同的研究，雖然對政治關聯的界定到目前為止仍沒有一個統一的明確標準，但將企業的關鍵人物(董事長、總經理及高級管理人員等)與擁有政治權力的政治人物之間形成的密切關系作為政治關聯這一觀點得到了大量學者的廣泛認可。在不同的政治體制下，這種特殊的政企密切關系體現出了差異化的形式，既可能以企業與政治人物之間的私人關系作為表現形式，也可能以企業關鍵人物參與政治或者以政治人物的經濟參與作為表現形式。企業與政府之間密切關系在中國特殊的政治經濟體制下以多種多樣的形式表現出來。有些企業與政府之間通過非正常、非公開的權錢交易建立政治關系，這種通過非正常渠道建立的政治關系具有非法性、復雜性和隱蔽性的特征，因此不作為本文政治關聯的界定范圍。借鑒國內的相關研究，本文關注的是通過正常合法渠道建立的政治關聯，這種政治關聯在中國主要通過企業的關鍵人物具有政府背景或目前曾經參政議政表現出來。本文認為企業的關鍵人物中只要一人符合下述四個條件之一，則視其所在企業為政治關聯企業：企業高管中成員曾經出任政府官員；有政治背景的人員創業；企業關鍵人物被選舉為人大代表或政協委員；企業關鍵人物直接參政議政。

2 中國制度視域下的中小企業政治關聯

隨著改革開放的深入，市場機制對資源的配置作用日益突出，但文化傳統以及政治體制改革的滯后，導致目前我國在稀缺資源的分配以及經濟等方面政府干預和控制仍然強大，政府對企業的監管模糊而又粗放，如果不能妥善處理好和政府的關系，企業的生存和發展將受到嚴重的影響和限制。鑒于政治環境和文化環境對企業利益產生的巨大影響，尤其是政府對優勢資源的控制，越來越多的中小企業認識到實施政治策略，妥善處理與政府關系的重要性。通過政治策略行為，影響政府決策，降低了政治風險，為企業獲得良好的生存和發展環境，其中企業與政治人物建立密切的政治關聯，就是一項最重要的企業政治策略。

我國在中小企業建立政治關聯主要包括四種途徑，其中，通過聘任曾經在政府任職的高管和有政治背景的人員創業兩種方式建立的政治關聯對中小企業績效的影響與大多數國家相似。由于政治體制的限制，中小企業家兼任政府官員的情況數量較少。人大代表制度和政治協商制度作為中國根本的政治制度，與其他國家的政府和議會體制相比具有特殊性，所以在中國的制度環境下，企業關鍵人物的政治身份及由此產生的政治關聯關系與其它國家具有明顯的不同之處，主要表現在以下幾個方面：

第一，只有通過黨委和政府部門的推薦后，中小企業家才有機會擔任人大代表和政協委員。作為國家權力機關的人民代表大會，盡管通過法律形式規定了人大代表的選舉方式，即縣、鎮等級別較低的人大代表，按照參選選民的投票結果直接選舉產生；地市級以上級別較高的人大代表，通過間接選舉產生，而選舉權來自于下一級人民代表大會。西方國家的議員選舉通過公開方式進行，而人大代表的選舉須經由黨政部門推薦，并不完全公開。因此，中小企業家只有同黨政部門形成良好的關系，為地區經濟發展、社會穩定貢獻巨大力量才有可能獲得地方黨委和政府的推薦，才有機會成為人大代表、政協委員。

第二，中小企業家參政議政具有政治榮譽性。隨著中小企業實力的增加，由于企業家的榮譽需求，參政議政成為滿足其需求的有效途徑。我國的人大代表和政協委員均屬于兼職身份，中小企業家在追求其政治上的發言權同時又可以兼顧自身的本職工作。中小企業家面對激烈的市場競爭，主要精力集中于企業的生產經營上，沒有時間和精力忙于參政議政。在官本位的文化傳統和現行政治體制下，人大代表、政協委員的政治身份更多地被賦予“政治頭銜”、“政治榮譽”、“政治光環”的色彩，是政府與社會對其經營企業成功的肯定和認同。

第三，中小企業家的政商兩棲化。在中國，雖然人大代表和政協委員的數量龐大，除了少數在專門委員會和常委會任職的人員外，其中大多數為兼職身份。他們可能在行政機關、社會福利機構等任職，也有很多人為企業家或企業高層管理人員。而在西方的議會制度中，議員為專職身份，其選舉有職業資格的限制。商人具有參選議員從政的權利，在參選前必須先辭去之前在公司的所有職務，商人和官員都不能同時亦官亦商，否則有違市場競爭的公平原則。而在中國，擔任人大代表或政協委員的中小企業家兼具了商人和參政者的雙重身份，一方面代表企業自身的利益，另一方面又代表公共利益，如果他們利用公權為自己謀求私利，將與公開、公正、公平的市場經濟原則相悖，這對沒有從政的中小企業家來說是不公平的。

3 政治關聯是一把雙刃劍：理論基礎分析

企業建立政治關聯實質上是一把雙刃劍，一方面可以獲取更多的特殊社會資本并可以增強獲取這種資本的能力；另一方面，也會付出巨大的尋租成本，造成生產資源的無效率。

3.1 政治關聯的“效率假說”：社會資本理論

根據社會資本理論，在企業的價值創造過程中，社會資本既是一種資源，也是一種掌控資源的能力。它的三個維度的核心作用是促進知識、信息、資源等因素的流動和使用效率。在中國文化背景下，企業的社會資縱向、橫向和社會關系資本維度的劃分，強調企業的內外部關系成為營利性資本的這一現實，從而企業社會資本從關系的角度被定義出來。因此，企業政治觀關聯屬于企業關系資本的范疇，是一種企業社會資本。鑒于大量社會資本理論的研究成果早已驗證了企業社會資本對企業績效提升的積極意義，中小企業政治關聯的作用也應該是正向的。另外，也有研究指出有政治關聯的企業更可能被認為是具有良好的發展前景和社會貢獻(Cull &Xu，2005；Li et al.，2008)，在信息不對稱的條件下，這被認為是企業具有良好發展前景和社會聲譽的“信號顯示”(Zheng，2008)，所以在這種情況下，有政治關聯的中小企業比無政治關聯的中小企業更容易獲得有利的資源條件，這些資源對于企業生產而言是有效率的，對于企業績效的提升也具有正向的促進意義，因此本文把這種情況稱之為政治關聯的“效率觀”。

實際上，中小企業通過建立政治關聯可以獲得更多的資源和額外收益，這是國內外研究普遍認同的觀點。一方面，中小企業建立政治關聯可以為企業帶來融資上的便利且更容易獲得政府的財政補貼和資助。另一方面，具有政治關聯的中小企業和無政治關聯的中小企業相比不易受到行業管制的困擾，多元化發展更便捷。如韓國和印度的企業通過政治關聯得到政府的支持和授權開展多元化投資活動，促進了企業業務范圍和績效，而且，國內外大量研究也直接得出了政治關聯能夠促進中小企業績效的結論。

以上分析表明，從理論來說，根據政治關聯的效率觀，有政治關聯的中小企業比無政治關聯的中小企業能夠獲得更多的資源和額外收益，這對于提升企業績效而言是有利的。中小企業通過建立政治關聯能夠獲得更多的資源和額外收益，形成企業社會資本，有利于企業績效的提升。

3.2 政治關聯的“尋租假說”：尋租理論

根據尋租理論，企業政治關聯就是在企業試圖通過建立與政府的親密人脈關系來增加自身利益的過程中形成的。雖然我國市場經濟體制改革正在不斷推進，但現階段政府依然掌握部分資源的分配權，加之社會體制改革落后于市場化改革，我國的法制建設水平難以匹配經濟發展水平，市場仍存在許多尚待規范的地方。上述現狀使得計劃經濟體制下傳統的“關系”、“人情”思想依然存在于經濟活動中，企業尋租行為頻繁發生。然而，企業尋租需要付出巨大的尋租成本。理論上，尋租雙方交易的實現是以尋租者的收益大于其建立尋租投入的成本為前提，但現實中由于信息的不對稱，通常難以保障上述條件，這也使得以尋租為目的的政治關聯對企業績效的促進作用有可能并不顯著，甚至有可能因為付出了過度的尋租成本而使得績效降低。例如，大量研究表明由于非生產性尋租行為的存在使得有政治關聯的民營企業更容易獲得政府的財政補貼，但這些財政補貼大多與企業的績效及社會績效不相關甚至負相關。形成社會稀缺資源配置的扭曲帶來的無效率。Hellman et al.(2003)提出的政府俘獲理論(State Capture)對此的解釋是由于權利集中度高、政治透明度低以及缺乏有效的權利監督機制等原因，轉型經濟國家的政府官員更可能利用權力謀私，滋生尋租和腐敗，而企業也往往傾向于向這些官員提供賄賂來促使政府制定有利于自身的法規和政策。可見，對企業而言，政治關聯是一把雙刃劍，使得企業獲得更多利益的同時，也不得不承擔尋租活動帶來的成本，而在現實中由于尋租行為的隱晦性以及信息不對稱等因素，企業通常難以準確衡量量尋租行為的成本和由此帶來的收益，若最終維持政治關聯的成本大于收益，就會對中小企業績效產生負向影響。且從宏觀層面來看，基于尋租行為的政治關聯也會導致社會資源配置的扭曲，降低資源配置的有效性，企業外部生存環境的惡化不利于企業的長期發展。本文將基于尋租行為建立的政治關聯所帶來的上述不利情況稱之為政治關聯的“尋租觀”。

上述觀點也得到了基于發展中國家以及轉型經濟國家的經驗證明。Claessens et al.(2008)對巴西的研究表明有政治聯系的企業可以獲得優惠的銀行貸款，但這些企業的資產收益率卻很低，導致了資源配置的無效率，巴西由此付出的經濟成本超過了GDP的0.2%。與之類似，Khwaja(2005)基于巴基斯坦的經驗研究表明有無政治聯系的企業取得的銀行貸款雖僅為政治關聯企業的一半，但其違約率卻是后者低50%。

以上分析表明，從理論來說，根據政治關聯的尋租觀，中小企業由于尋租行為產生的政治關聯需要付出一定的經濟成本，這為企業帶來了績效下降的風險。中小企業建立政治關聯往往需要付出非生產性的尋租成本，無異于減少了盈利資源或增加了生產成本，從而對企業績效產生不利影響。

4 結語

對企業而言，政治關聯是一把雙刃劍，使得企業獲得更多利益的同時，也不得不承擔尋租活動帶來的成本，而在現實中由于尋租行為的隱晦性以及信息不對稱等因素，企業通常難以準確衡量尋租行為的成本和由此帶來的收益，若政治關聯帶來的收益低于其付出的成本，將會對企業績效產生不利影響。因此，中小企業在生產經營過程中，不能盲目地依賴政府的扶持與幫助，為建立政治關聯付出巨額的尋租成本并不是中小企業的明智之選。企業的主要精力不應是通過政治關系尋租獲得競爭優勢，而是在激烈的市場競爭中通過管理、技術和營銷的持續創新獲得競爭優勢，運用自身的競爭優勢在生產性活動中獲得更多的收益，從而有效地提高企業績效。

[1] Park,S.H.,Y.Luo.Guanxi and Organizational Dynamics:Organizational Networking in Chinese Firm[J].Strategic Management Journal,2001,22(5).

[2] Faccio,M.Politically Connected Firms[J].American Economic Review,2006,96(1).

[3] Boubakri,N.,J.C.Cosset,Saffar,W.Political Connections of Newly Privatized Firms[J].Journal of Corporate Finance,2008,14(5).

[4] Fisman，Raymond. Estimating the Value of Political Conneetions[J].American Economic Review,2001,91(4).

F272

A

1005-5800(2012)07(a)-138-03