“風景這邊獨好”之后的憂患——2012年上半年國內(nèi)尿素市場盤點及下半年尿素市場預測

□ 《中國農(nóng)資》記者 張 濤

回顧今年上半年的國內(nèi)尿素市場，價格走勢雖有起起伏伏的波動，但相比煤炭和鋼鐵行業(yè)的低迷寒潮，氮肥產(chǎn)業(yè)卻表現(xiàn)出“風景這邊獨好”的強勁走勢，特別是自3月底至5月中旬價格上漲，打破了近幾年尿素價格低迷的格局，猶如國內(nèi)化肥市場始料未及的一匹黑馬，被業(yè)內(nèi)謙虛地戲稱為 “價格理性回歸”。

強勁走勢成上半年主旋律

自春節(jié)過后，國內(nèi)尿素價格在產(chǎn)能過剩的憂患中平穩(wěn)前行。但是到了2月下旬價格上漲比較明顯，而到了3月中下旬，價格上漲強勁走勢愈發(fā)不可收拾，全國各地的尿素出廠價均已達到2500元/噸，有的地區(qū)甚至更高，兩廣等地直逼2700元/噸的大關。

首先，氮肥行業(yè)原本是產(chǎn)能過剩，3月底4月初更是尿素的淡季，分析其原因，今年為閏四月，春季時間較長，很多經(jīng)銷商判斷3月底尿素價格會跳水，所以全國各地的經(jīng)銷商都開始紛紛拋貨，導致社會庫存量降低。其次，尿素的流向成為上半年價格上漲的主要因素。工業(yè)用肥是此次漲價的主因，工業(yè)用肥的拉動主要集中在高氮復合肥 （玉米專用肥）、復合氮肥 （脲胺、新型尿素等）、工業(yè)膠合板以及二元素肥的需求，同時氯化銨和硫酸銨產(chǎn)量減少，價格上揚也使得生產(chǎn)企業(yè)傾向選擇尿素為原料，變相加劇了尿素供需緊張的局勢。

在工業(yè)需求方面，第一是今年玉米價格較去年上漲12.3%，復合肥企業(yè)對后市看好，爭相拿貨；第二是復合氮肥拉動，很多合成氨企業(yè)都在生產(chǎn)復合氮肥，自用也是造成社會庫存減少的原因之一。值得注意的是，目前國內(nèi)肥料市場結構格局已經(jīng)發(fā)生了變化，并且在今年集中爆發(fā)，以往單一尿素市場份額減少，復合氮肥和高氮復合肥已經(jīng)成為主流；第三是膠合板是工用尿素的另一主要走向，從去年下半年開始，工業(yè)尿素的市場份額急劇增加；第四是二元素肥料 （含氮磷）需求拉動。

這股強勁的走勢一直持續(xù)到5月中旬。由于發(fā)改委召開相關氮肥企業(yè)會議協(xié)調(diào)降價，加之部分廠家前期訂單接近尾聲，對尿素價格支撐疲軟，華東、華北片區(qū)尿素一路下滑至 2350—2370元/噸。西北、西南及東北地區(qū)尿素價格整體維穩(wěn)。受國內(nèi)尿素整體需求和國際尿素行情不佳的影響，加之下游復合肥、板廠工業(yè)需求疲軟，夏季農(nóng)業(yè)用肥未能啟動，尿素市場出現(xiàn)了疲軟走勢。

到了6月份，國內(nèi)尿素價格繼續(xù)下滑，到了6月25日，山東地區(qū)尿素價格出現(xiàn)大幅下跌，下調(diào)幅度超過100元/噸。當時的山東地區(qū)尿素主流出廠價在2080—2100元/噸。由于當時全國普遍干旱，加之尿素價格大幅跳水，國內(nèi)整體農(nóng)業(yè)需求延后、工業(yè)需求稍顯清淡，下游經(jīng)銷商觀望情緒濃厚，銷售庫存為主。國際方面，6月國際尿素價格一路下行，至6月21日，中國尿素離岸降至440—450美元/噸。雖然價格下滑，但是相對于當時煤炭價格低迷的生產(chǎn)成本而言，企業(yè)依舊存在一定的利潤。

下半年市場將會出現(xiàn)下跌

針對下半年國內(nèi)尿素走勢，業(yè)內(nèi)部分人士存在一定憂患心態(tài)，認為上半年持續(xù)大漲的行情難以延續(xù)，市場價格預計將出現(xiàn)一定程度的甚至是較大幅度的下跌主要原因還是產(chǎn)量增加的影響：第一，由于煤電供應形勢較好，同時新增裝置不斷投產(chǎn)，尿素產(chǎn)量預計將會進一步增加；第二，尿素企業(yè)一直心有余悸的拉閘限電，今年夏季基本不會出現(xiàn)；第三，西南地區(qū)天然氣尿素企業(yè)的開工狀況出現(xiàn)好轉；第四，今年我國將有19個新建合成氨和尿素項目投產(chǎn)，針對新產(chǎn)能的嚴峻形勢，氮肥協(xié)會表示新產(chǎn)能投產(chǎn)時間推遲，對今年產(chǎn)量貢獻不大。今年計劃新增尿素產(chǎn)能19套，目前已投產(chǎn)5套共227萬噸尿素產(chǎn)能，剩余14套共656萬噸尿素產(chǎn)能基本要在今年年底或明年才能建成投產(chǎn)，今年新增產(chǎn)能貢獻的產(chǎn)量不到100萬噸，所以產(chǎn)能方面的壓力不會造成影響，

而在需求方面，尿素市場也會表現(xiàn)出一定的壓力，我國70%的農(nóng)業(yè)尿素用量都集中在1—7月，進入8月份后，全國尿素市場就開始逐漸進入用肥淡季，下半年供需壓力較大。再加上隨著施肥技術的改進，直接被農(nóng)民施用的尿素用量在不斷減少，另外控釋肥也減少了尿素的使用量。而在工業(yè)用尿素方面，由于受到房地產(chǎn)不景氣的影響，工業(yè)尿素的兩個主要下游行業(yè)包括人造板行業(yè)和三聚氰胺行業(yè)預計情況不會有大的好轉，其他的下游行業(yè)如氰尿酸、SDC發(fā)泡劑等需求也較為一般。

需求方面的疲軟使得業(yè)內(nèi)將目光轉向國際市場，目前因國際尿素市場價格已經(jīng)下滑到較低水平和中國尿素出口大門的打開，國際尿素市場需求逐漸釋放，印度、巴基斯坦等主要尿素進口國開始招標采購，這將帶動更多的采購商進入市場，國際市場成交好轉，價格開始回升。據(jù)統(tǒng)計，今年印度上半年進口尿素約200萬噸，下半年還需進口尿素500-600萬噸。加上今年中國尿素出口關稅較去年相對寬松，同時國際糧價堅挺刺激尿素需求旺盛，今年中國尿素的出口形勢將好于去年，有望達到400萬噸。

根據(jù)中國氮肥工業(yè)協(xié)會估計，今年7—10月份尿素產(chǎn)量將達到2448萬噸 （按平均日產(chǎn)16萬噸），加上5月底庫存690萬噸 （社會庫存加生產(chǎn)企業(yè)庫存），7—10月供應量約 3138萬噸；按照農(nóng)業(yè)需求1650萬噸 （同比增加30萬噸），工業(yè)需求550萬噸 （與去年持平），加上出口380萬噸，總需求約2580萬噸計算，供求平衡后富裕558萬噸，比去年同期減少27萬噸。可見今年第三季度的尿素供求關系與去年相當，過剩壓力不大。另外，近期華北地區(qū)雨量充沛，前期的旱情逐漸緩解，農(nóng)民更傾向于追施尿素，使短期內(nèi)尿素需求明顯好轉，國內(nèi)尿素價格開始反彈。認為廣大氮肥企業(yè)應該積極穩(wěn)定市場價格，在保障國內(nèi)供應的同時，積極組織尿素出口，為實現(xiàn)行業(yè)的全年平穩(wěn)運行創(chuàng)造條件。