新時期我國中小企業融資問題探析

浙江財經學院東方學院 張弘

隨著市場經濟的深入，我國正步入黃金發展期，國家實力進一步提高，在世界上的影響力越來越大。國民經濟是國家實力的晴雨表，作為國民經濟的重要組成部分，中小企業是我國經濟發展的一支不可忽視的隊伍，在市場經濟的發展中起到了非常重要的作用。但是我國的市場經濟歷史較短，還未達到成熟的階段，而且外部環境的不利因素直接影響到中小企業的進一步發展，其中一大原因就是對中小企業的融資限制，導致中小企業融資問題日益突出。除了外部原因之外，企業內部也存在的著諸多原因，由內到外難以形成良性循環，因此盡快解決中小企業融資問題，是新時期我國經濟發展的一項刻不容緩的任務。

1 中小企業融資問題的原因分析

1.1 中小企業的概念定位

什么企業才算是中小企業？這一點在世界各國有著較為明確的定義，基本上是按照質與量兩個方面進行標準的規定。質是一個宏觀的框架，包括企業所處的行業地位、企業的組織構成以及常用的融資方式等；量是宏觀框架內的實質性數據，包括員工的數量、資產總值、實收資本等。相對而言，按量來劃分中小企業更加直觀，數據的選取也更加容易，是絕大多數國家采用的標準形式。我國也是用量來進行中小企業的概念定位。最近一次的劃分標準是2011年6月18日制定頒布的《中小企業劃型標準規定》，頒布人是國家發改委、國家財政部、國家統計局以及中國工業和信息化部，該規定的依據是《中華人民共和國中小企業促進法》與《國務院關于進一步促進中小企業發展的若干意見》，其用以劃分中小企業量的標準主要是企業的職工人數、企業的銷售額、企業的資產總額等，最后結合行業的特點制定。

在《中小企業劃型標準規定》中，將中小企業分為中型企業、小型企業、微型企業三種。中型企業劃分標準：企業職工人數三百至一千人，企業的營業總收入兩千萬至四億元；小型企業劃分標準：企業職工人數二十至三百人，企業的營業總收入三百萬至兩千萬元；微型企業劃分標準：企業職工人數二十人以下，企業的營業總收入三百萬元以下。

1.2 中小企業融資問題的形成原因

盡管我國的市場經濟發展非常迅速，但是新時期的中小企業仍然普遍存在融資難問題，從一定程度上延緩甚至阻礙了我國中小企業的更快更健康地發展，有不少中小企業受困于融資難的問題，甚至因為融資難而缺乏流動資金，面臨縮減生產、破產倒閉的威脅。中小企業融資難的問題形成有多方面的原因，其中主要包括中小企業本身的原因、政府各部門的原因以及銀行金融機構的原因。

(1)由于中小企業的生產等各種規模偏小，在經營上普遍存在不規范的現象，難以形成自身的有效制約機制，從而導致其核心競爭力不足，在抗風險能力方面比較差，一旦市場波動或者遇上政策調整，其生存能力將會面臨較大的考驗，因此金融機構對中小企業放貸都較為謹慎，除了中小企業的信用難以跟大企業相比之外，對企業本身經濟實力以及抗風險能力的考慮，也是金融機構要衡量貸款與否的重要因素。目前大的放貸人主要是各大商業銀行，作為市場化程度高的超級金融機構，他們要充分考慮自身的存在的風險和獲得的利益，對中小企業設定的貸款條件，往往要比一般的大型企業要嚴格得多。

(2)商業銀行大多不認可中小企業之間的無形資產。對于商業銀行來說，降低放貸風險是第一要素，其放貸依據主要是根據企業的資產規模、可抵押擔保的廠房設備、土地資源等有形資產，而中小企業的有形資產往往是它們最大的短處，在有形資產上跟大企業的差距非常大。中小企業的長處在于創新性，在于其它一些無形資產的價值，但是商業銀行很容易忽視了中小企業本身的信譽、產品的訂單、知識產權、人才儲備等無形資產，從而導致中小企業的無形資產難以被商業銀行重視，失去了貸款的機會。

(3)在金融服務方面，中小企業得不到應該有的待遇。首先，由于我國發展市場經濟較晚，小金融機構相對比較落后，尚未形成充分服務中小企業的金融服務體系。隨著各大商業銀行的改制，有效形成了大中型金融機構服務的競爭格局，然而小金融機構發展速度緩慢，難以形成服務當地經濟、服務中小企業的良性的競爭氛圍。其次，中小企業難以得到符合自身需求的金融產品與創新服務。就目前的金融市場融資結構來看，各大商業銀行占據了絕對的主導地位，在信貸市場上樹立起較大的賣方優勢，他們對大型企業充滿了服務興趣，很多金融產品都是針對大型企業設定的，但是缺乏以中小企業為對象的創新產品，導致了很多中小企業融資無門，在資金周轉困難的情況下，甚至出現從民間借高利貸的現象。另外，中小企業在融資的過程中，往往會面臨著各種各樣的收費現象。因為目前我國的社會信用體系不是非常的健全，各大商業銀行為了防范自身風險，對中小企業設置的信貸條件非常苛刻，繳納的費用也多[1]，包括信貸擔保費、資產評估費、各類鑒證費等五花八門的中介費用，加上中小企業的多元化融資體系尚未健全，一些間接的費用沒有統一的標準，隨機性較大，無形中增加了中小企業的融資負擔。

(4)由于中小企業的資產規模偏小，可以提供抵押、質押的擔保財產并不是非常充足。有相當數量的中小企業，其生產是租賃使用他人的廠房與設備，自身的固定資產較為缺乏。另外，根據我國的相關法律法規規定，農村土地的承包經營權、宅基地的使用權不屬于有效的抵押財產，難以幫助中小企業得到更好的貸款機會，因此在銀行信貸條件方面符合的難度較高，從而導致了中小企業獲取商業銀行信用貸款能力的降低，在資金緊張的時候將影響到自身的進一步發展。

(5)在會計信息方面，中小企業能夠提供的信息普遍存在質量不高的現象，對于這種會計信息，商業銀行是不太輕易相信甚至完全不相信。由于大多數的中小企業多為私人企業或者家族企業，在管理上存在一定的缺陷，管理手段相對落后，財務制度的制定和執行不到位，從而導致了會計信息有弄虛作假的成分，甚至存在著兩本賬的普遍現象。其實際問題主要表現在：與客戶的經濟業務來往不按規定開發票，隨意性比較強，甚至會有不記賬的情況，在現金管理方面也較為混亂，出現嚴重的坐支現象，其流動資金往往在企業外部進行循環，進一步增加了金融機構對企業經濟賬目的監管難度[2]。財務會計人員的素質不高，對會計賬目經常隨意的調整，甚至偽造原始的憑證，在會計信息方面弄虛作假。

2 解決中小企業融資問題的對策措施

隨著市場經濟不斷發展及不斷的規范，近幾年我國各級政府正在努力解決中小企業的融資問題，包括制定相關政策，對幫助中小企業融資予以引導及提倡，要求商業銀行與監管機構從大局出發，進一步改善中小企業的融資環境[3]。但是要從根本上解決中小企業的融資問題，各級政府、企業自身以及金融機構一定要充分考慮中小型企業的融資需求以及經營的特點，按照市場經濟的運行規律，在服務理念與服務方法方面進行不斷的創新與發展，努力提高金融服務的質量，全面建立適合中小企業需求的多層次融資體系。

(1)政府對中小企業的政策扶持力度要進一步加大。加強對中小企業的政策扶持，全面改善中小企業的融資環境，多為中小企業著想，放寬對中小企業的貸款條件，建立和完善中小企業的融資擔保體系。政府要考慮出資參股部分擔保機構，以政策性扶持為目的，提高對中小企業融資擔保的力度，使資本金補償機制得以實現。另外，在完善政策性擔保機構的同時，在稅收政策方面，政府也要進行強力扶持，讓中小企業享受到稅收優惠的相關政策，使扶持中小企業融資的法律法規得到建立與健全。政府要充分肯定中小企業的重要地位，明確中小企業在地方經濟發展中做出的貢獻，進一步拓展中小企業的融資渠道，引導民間借貸走向規范化，使民間資金通過立法實現合法性，光明正大地進入融資市場。

(2)中小企業在誠信意識上要主動加以培養，加快本身的發展速度，完善企業的自身建設，從而達到做大做強的目的。由于中小企業普遍存在規模較小的現象，經營風險比大型企業要高很多，抗市場波動能力不足，其生存的年限平均比較短，在不利因素的影響下，每年都有大量的中小企業破產倒閉，從一個側面決定了中小企業在融資上的劣勢。另外中小企業的財務制度大多不健全，會計信息的可靠度不高，影響到銀行對貸款風險的擔憂。還有一些中小企業發生拖欠貸款的現象，逾期不還或惡意貸款的現象并不少見，在一定程度上損害到中小企業的整體形象。通過分析這些問題，中小企業需要充分認識到自身的不足，進一步加強自身建設，樹立良好的口碑，提升企業的形象，從而贏得銀行更多的信貸支持。其自身建設的措施有以下幾點：

第一，重合同，守信譽，培養起較強的誠信觀念。對于中小企業來說，要時刻將誠信放在第一位，樹立起信譽興業的信心和決心，主動培養誠信意識，著重改善企業形象，不拖債，不逃債，在銀行留下良好的信譽記錄。

第二，團結協作，創新發展。中小企業的規模偏小，缺乏核心競爭力，因此一定要重視技術創新，向技術要效益，用技術促發展，從而提升企業的市場競爭力。

第三，在財務制度的健全和落實方面要鍥而不舍。財務管理是企業發展的重要組成部分，一個財務混亂的企業，難以得到銀行的青睞[4]。進一步提高企業的財務管理水平，增強財務信息的客觀性，使企業的財務更加真實可靠。要加強會計管理，提升會計的核算水平，提高會計的業務素質，保證會計信息的真實性，使企業的信譽得到最大限度的提升。

第四，加強合作，增加企業的融資能力。中小企業之間可以結成聯盟，達到一加一大于二的效果，進行集群融資，獲得更有利的貸款條件；還可以與大企業合作，彌補自身的不足。通過弱弱聯合、弱強聯合，從多方面、多層次提高中小企業的融資能力。

(3)商業銀行、小額貸款公司等金融機構要進一步轉變觀念，將創新服務意識的提高和社會責任感的提升作為服務中小企業的重要工作。由于中小企業的金融服務工作是一個長期的、復雜的、需要努力協調的系統工程，因此要持續改善金融服務，完善經營環境，全力解決出現的各種各樣的問題，創新金融服務產品，提升金融機構的服務能力和服務水平，可以更好、更快地為中小企業融資服務。

3 結語

綜上所述，解決中小企業融資問題必須要對癥下藥，全力加強監管力度，構建有利于中小企業發展的金融服務體系和融資環境，對于資金困難、有發展前途的企業可以適當放寬貸款條件，建立健全存款保險機制，同時鼓勵更多的民間資本進入融資市場，從而實現多元化融資的目的，推動中小企業進入良性發展軌道，為我國的經濟發展作出更多的貢獻。

[1]喬生,鄭岑.金融危機下完善中小企業融資擔保制度的立法思考——兼論江蘇省中小企業融資擔保立法[J].科學發展,2010(05).

[2]王建新,曾萬平,歐陽力勝.新形勢下中小企業融資難困境及破解對策[J].地方財政研究,2012(05).

[3]錢程.中小企業融資體系構建的路徑選擇與有效性研究[J].企業經濟,2012(02).

[4]鐘小玲.中小企業融資難的制度原因與對策[J].經濟研究導刊,2012(06).